新三板業(yè)務介紹－企業(yè)篇-文庫吧在線文庫
【正文】 掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市 ” 。 綠色通道 新三板掛牌企業(yè) 主板上市公司 ? 未來掛牌公司可能會面臨著新三板內(nèi)部升降市場的選擇和要求，同時，證監(jiān)會也正在對轉(zhuǎn)板“綠色通道”進行研究， 2024年前后掛牌公司也許會通過推薦直接轉(zhuǎn)板。經(jīng)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式”，這為競價交易預留了制度空間。 ? 新三板將推出優(yōu)先股試點 ? 優(yōu)先股對于新三板掛牌的中小企業(yè)可能更具有吸引力。 ? 2024年 ， 榮膺 “ 最佳風控投行 ” 、 “ 最具區(qū)域影響力投行 ” 、 “ 最佳并購重組投行 ” 。 ? 2024年 ， 投資銀行主承銷金額 ， 全國排名第 6位 。 與監(jiān)管機構及擬掛牌公司行業(yè)主管機構進行密切合作與溝通。 扎實的投行業(yè)務基礎 ? 作為投資銀行業(yè)務的延伸 ， 西南證券的 “ 新三板 ” 業(yè)務依托西南證券投行多年積淀的深厚實力 ， 秉承了西南證券 “ 大投行 ” 的運作理念和專業(yè)化 、 優(yōu)質(zhì)化 、 持續(xù)性的服務精神 。 ? 2024年 ， 榮膺 《 證券時報 》 2024年國內(nèi) “ 最佳服務投行 ” 和 “ 最佳區(qū)域投行 ” 。目前，中國證監(jiān)會正在起草關于優(yōu)先股的相關規(guī)范性文件。 新三板醞釀多項創(chuàng)新思路 ? 做市業(yè)務揚帆啟航 ? 做市業(yè)務對股票價格的發(fā)現(xiàn)功能有所提升； ? 做市業(yè)務推動改善市場流動性。三個層次要求從高到低，公司達到一定條件可以轉(zhuǎn)入更高要求板塊交易，不滿足一定條件時也可申請從較高層次轉(zhuǎn)入較低層次，以避免退市，三個層次相互之間可以互轉(zhuǎn)。上市公司取得新三板公司控制權的案例最早應追溯至 2024年百度（ ）收購萊富特佰（ 430081）。證監(jiān)會的上述意見激發(fā)了市場對轉(zhuǎn)板制度推出進度將加快的預期。優(yōu)先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求。截至 2024年 6月底，七維航測獲得 4家銀行授信，貸款規(guī)模 4400萬元人民幣，其中抵押貸款1500萬元、信用貸款 2900萬元。 實際募資資金規(guī)模 公司數(shù)量（家） 實際募集資金總額 （億元） 占比（ %） 1億元以上 9 3000萬元 1億元 23 1000萬元 3000萬元 62 500萬元 1000萬元 44 500萬元以下 52 表： 2024年 110月新三板掛牌公司定增募資規(guī)模分布 資料來源： WIND 私募股權基金及投資公司 41% 高管及核心員工 30% 券商 5% 其他 24% 圖： 2024年 110月新三板掛牌公司定增新增投資者構成 資料來源： WIND 股權質(zhì)押貸款融資概況 ? 股權質(zhì)押貸款是獲取銀行貸款的方式之一。 ? 截至 2024年 8月 31日，新三板共發(fā)生定向融資 154次，融資金額。 ? 中小微企業(yè)占比多，體現(xiàn)了全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、成長型中小微企業(yè)的支持。 借力資本市場，拓寬融資渠道 新三板開啟中小企業(yè)饕餮盛宴 場外市場業(yè)務部 2024年 12月 目錄 1 新三板總概 什么是新三板？ 新三板的發(fā)展現(xiàn)狀 新三板的功能與定位 包容度極高的掛牌條件 2 新三板開辟中小企業(yè)資本之路新航道 制度靈活，定向融資日趨活躍 股權質(zhì)押貸款融資概況 新三板掛牌企業(yè)的轉(zhuǎn)板機制 新三板醞釀多項創(chuàng)新思路 3 企業(yè)掛牌新三板的流程 4 西南證券場外市場業(yè)務優(yōu)勢 什么是新三板？ 深交所創(chuàng)業(yè)板 紐交所主板 納斯達克市場 分為三個層次，分別為： 納斯達克全球精選市場 納斯達克全球市場 納斯達克資本市場 OTCBB 粉單市場等 交易所市場 場外交易市場 交易所市場 場外交易市場 美國多層次資本市場 我國正在建設的多層次資本市場 區(qū)域性股權交易市場 券商柜臺市場等 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) （俗稱“新三板”） 上交所、深交所主板 深交所中小板 什么是場外交易市場？什么是新三板？ 新三板的發(fā)展現(xiàn)狀 ? 2024年 12月 13日之前，新三板掛牌企業(yè)僅限于北京中關村、上海張江、武漢東湖和天津濱海高新區(qū)內(nèi)的高新技術企業(yè)。 ? 按照工信部和國家統(tǒng)計局標準， 1107家掛牌公司約有 95%屬中小微企業(yè)，約有 68%屬小微企業(yè)； ? 從 2024年年報數(shù)據(jù)來看，掛牌公司平均總資產(chǎn)為 ，總資產(chǎn)在 1億元以下的有 686家，占 62%； ? 平均營業(yè)收入為 ，營業(yè)收入在 1億元以下的有 787家，占 71%； ? 平均凈利潤為 833萬元，凈利潤在 1000萬元以下的有 810家，占 73%。 ? 主要貢獻者來自 九鼎投資（ 430719） ，今年以來共計融資額為。部分非上市、非公眾企業(yè)雖然成長性較好，但資產(chǎn)相對較輕，沒有抵押物，很難從銀行貸款，發(fā)展速度受到了制約。 案例 1 80 90 200 300 400 1300 2300 3820 4400 010002024300040005000資料來源：公司公告 ? 圖：七維航測掛牌前后貸款規(guī)模（單位：萬元） ? 聯(lián)飛翔（ 430037）于 2024年在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，先后通過多種方式進行債權融資：包括股權質(zhì)押貸款、抵押擔保貸款、私募債、集合信托等，為公司的快速發(fā)展提供保障。 未來之路：優(yōu)先股
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