新三板業(yè)務(wù)介紹－企業(yè)篇-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 掛牌一年后到創(chuàng)業(yè)板上市 ” 。 綠色通道 新三板掛牌企業(yè) 主板上市公司 ? 未來(lái)掛牌公司可能會(huì)面臨著新三板內(nèi)部升降市場(chǎng)的選擇和要求，同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也正在對(duì)轉(zhuǎn)板“綠色通道”進(jìn)行研究， 2024年前后掛牌公司也許會(huì)通過(guò)推薦直接轉(zhuǎn)板。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式”，這為競(jìng)價(jià)交易預(yù)留了制度空間。 ? 新三板將推出優(yōu)先股試點(diǎn) ? 優(yōu)先股對(duì)于新三板掛牌的中小企業(yè)可能更具有吸引力。 ? 2024年 ， 榮膺 “ 最佳風(fēng)控投行 ” 、 “ 最具區(qū)域影響力投行 ” 、 “ 最佳并購(gòu)重組投行 ” 。 ? 2024年 ， 投資銀行主承銷(xiāo)金額 ， 全國(guó)排名第 6位 。 與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及擬掛牌公司行業(yè)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行密切合作與溝通。 扎實(shí)的投行業(yè)務(wù)基礎(chǔ) ? 作為投資銀行業(yè)務(wù)的延伸 ， 西南證券的 “ 新三板 ” 業(yè)務(wù)依托西南證券投行多年積淀的深厚實(shí)力 ， 秉承了西南證券 “ 大投行 ” 的運(yùn)作理念和專(zhuān)業(yè)化 、 優(yōu)質(zhì)化 、 持續(xù)性的服務(wù)精神 。 ? 2024年 ， 榮膺 《 證券時(shí)報(bào) 》 2024年國(guó)內(nèi) “ 最佳服務(wù)投行 ” 和 “ 最佳區(qū)域投行 ” 。目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正在起草關(guān)于優(yōu)先股的相關(guān)規(guī)范性文件。 新三板醞釀多項(xiàng)創(chuàng)新思路 ? 做市業(yè)務(wù)揚(yáng)帆啟航 ? 做市業(yè)務(wù)對(duì)股票價(jià)格的發(fā)現(xiàn)功能有所提升； ? 做市業(yè)務(wù)推動(dòng)改善市場(chǎng)流動(dòng)性。三個(gè)層次要求從高到低，公司達(dá)到一定條件可以轉(zhuǎn)入更高要求板塊交易，不滿足一定條件時(shí)也可申請(qǐng)從較高層次轉(zhuǎn)入較低層次，以避免退市，三個(gè)層次相互之間可以互轉(zhuǎn)。上市公司取得新三板公司控制權(quán)的案例最早應(yīng)追溯至 2024年百度（ ）收購(gòu)萊富特佰（ 430081）。證監(jiān)會(huì)的上述意見(jiàn)激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)轉(zhuǎn)板制度推出進(jìn)度將加快的預(yù)期。優(yōu)先股這種安排能夠兼顧兩個(gè)方面的需求。截至 2024年 6月底，七維航測(cè)獲得 4家銀行授信，貸款規(guī)模 4400萬(wàn)元人民幣，其中抵押貸款1500萬(wàn)元、信用貸款 2900萬(wàn)元。 實(shí)際募資資金規(guī)模 公司數(shù)量（家） 實(shí)際募集資金總額 （億元） 占比（ %） 1億元以上 9 3000萬(wàn)元 1億元 23 1000萬(wàn)元 3000萬(wàn)元 62 500萬(wàn)元 1000萬(wàn)元 44 500萬(wàn)元以下 52 表： 2024年 110月新三板掛牌公司定增募資規(guī)模分布 資料來(lái)源： WIND 私募股權(quán)基金及投資公司 41% 高管及核心員工 30% 券商 5% 其他 24% 圖： 2024年 110月新三板掛牌公司定增新增投資者構(gòu)成 資料來(lái)源： WIND 股權(quán)質(zhì)押貸款融資概況 ? 股權(quán)質(zhì)押貸款是獲取銀行貸款的方式之一。 ? 截至 2024年 8月 31日，新三板共發(fā)生定向融資 154次，融資金額。 ? 中小微企業(yè)占比多，體現(xiàn)了全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)的支持。 借力資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道 新三板開(kāi)啟中小企業(yè)饕餮盛宴 場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)部 2024年 12月 目錄 1 新三板總概 什么是新三板？ 新三板的發(fā)展現(xiàn)狀 新三板的功能與定位 包容度極高的掛牌條件 2 新三板開(kāi)辟中小企業(yè)資本之路新航道 制度靈活，定向融資日趨活躍 股權(quán)質(zhì)押貸款融資概況 新三板掛牌企業(yè)的轉(zhuǎn)板機(jī)制 新三板醞釀多項(xiàng)創(chuàng)新思路 3 企業(yè)掛牌新三板的流程 4 西南證券場(chǎng)外市場(chǎng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì) 什么是新三板？ 深交所創(chuàng)業(yè)板 紐交所主板 納斯達(dá)克市場(chǎng) 分為三個(gè)層次，分別為： 納斯達(dá)克全球精選市場(chǎng) 納斯達(dá)克全球市場(chǎng) 納斯達(dá)克資本市場(chǎng) OTCBB 粉單市場(chǎng)等 交易所市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng) 交易所市場(chǎng) 場(chǎng)外交易市場(chǎng) 美國(guó)多層次資本市場(chǎng) 我國(guó)正在建設(shè)的多層次資本市場(chǎng) 區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng) 券商柜臺(tái)市場(chǎng)等 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) （俗稱“新三板”） 上交所、深交所主板 深交所中小板 什么是場(chǎng)外交易市場(chǎng)？什么是新三板？ 新三板的發(fā)展現(xiàn)狀 ? 2024年 12月 13日之前，新三板掛牌企業(yè)僅限于北京中關(guān)村、上海張江、武漢東湖和天津?yàn)I海高新區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)。 ? 按照工信部和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局標(biāo)準(zhǔn)， 1107家掛牌公司約有 95%屬中小微企業(yè)，約有 68%屬小微企業(yè)； ? 從 2024年年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，掛牌公司平均總資產(chǎn)為 ，總資產(chǎn)在 1億元以下的有 686家，占 62%； ? 平均營(yíng)業(yè)收入為 ，營(yíng)業(yè)收入在 1億元以下的有 787家，占 71%； ? 平均凈利潤(rùn)為 833萬(wàn)元，凈利潤(rùn)在 1000萬(wàn)元以下的有 810家，占 73%。 ? 主要貢獻(xiàn)者來(lái)自 九鼎投資（ 430719） ，今年以來(lái)共計(jì)融資額為。部分非上市、非公眾企業(yè)雖然成長(zhǎng)性較好，但資產(chǎn)相對(duì)較輕，沒(méi)有抵押物，很難從銀行貸款，發(fā)展速度受到了制約。 案例 1 80 90 200 300 400 1300 2300 3820 4400 010002024300040005000資料來(lái)源：公司公告 ? 圖：七維航測(cè)掛牌前后貸款規(guī)模（單位：萬(wàn)元） ? 聯(lián)飛翔（ 430037）于 2024年在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，先后通過(guò)多種方式進(jìn)行債權(quán)融資：包括股權(quán)質(zhì)押貸款、抵押擔(dān)保貸款、私募債、集合信托等，為公司的快速發(fā)展提供保障。 未來(lái)之路：優(yōu)先股
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