村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對利率市場化的對策和建議-文庫吧在線文庫
【正文】 世紀(jì) 80 年代后成為世界性潮流，美國、日本、英 國、法國、德國等發(fā)達(dá)國家和眾多新興市場國家先后完成了利率市場化改革。研究認(rèn)為，以利率 市場化為代表的金融自由化改變了西方國家的金融分業(yè)經(jīng)營體制，主要國家順應(yīng)經(jīng)濟金融運行的實際需求，先后放開經(jīng)營限制，走向了混業(yè)經(jīng)營。 在更深層次，金融業(yè)和實體經(jīng)濟之間的關(guān)系也發(fā)生了微妙變化，金融資本的特殊逐利性加劇了全球經(jīng)濟金融的順周期問題。但是， 2024 年國際金融危機的發(fā)生、發(fā)展，無疑是利率市場化與利率調(diào)控之間的關(guān)系變得更為復(fù)雜。 （ 3）關(guān)于改革動力和阻力。第一部分是對利率理論的全面回 第 14 頁 共 21 頁 顧，包括利率決定理論、利率傳導(dǎo)理論以及剖析利率結(jié)構(gòu)和利率管理的金融發(fā)展理論。三是套在新的國際經(jīng)濟金融形式下重新審視利率市場化與匯率政策調(diào)整、國際貨幣體系改革匯率之間的關(guān)系。 [關(guān)鍵詞 ]利率市場 化；中小商業(yè)銀行；風(fēng)險管理 [doi]1013939/jkizgsc202419062 1 利率市場化對商業(yè)銀行的影響 利率市場化，是指市場利率不再單一地由政府來控制，而是將其決策權(quán)交還給市場，由市場來決定利率。中小商業(yè)銀行可以適當(dāng)壓縮 第 17 頁 共 21 頁 自己的利潤空間，以此吸引更多的客戶進行儲蓄和 貸款，或者建立健全存貸款保險機制，做好風(fēng)險管理，進行嚴(yán)格的風(fēng)險等級劃分，對客戶進行細(xì)分，并根據(jù)風(fēng)險匹配原則針對不同客戶訂立不同的貸款利率。相對來說，中小商業(yè)銀行客戶資源就比較單一，收入渠道窄，利 第 18 頁 共 21 頁 潤空間小 。因此對于中小商業(yè)銀行來講，確定一個行之有效的利率定價方法是非常重要的。 22 加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，并進行業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險對比，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，也要關(guān)注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對投資銀行方面進行分析， 信息咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而降低業(yè)務(wù)之間的差價收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。由此可見，利率市場化是一把雙刃劍，既增加了風(fēng)險 和競爭，也帶來了一定的發(fā)展空間。 24強化利率風(fēng)險和信用風(fēng)險管理能力在管理市場利率方面，要充分借鑒其他國家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專業(yè)的利率風(fēng)險管理部門，完善 我國相應(yīng)的利率管理體系，快速有效地對市場形勢進行測量和計算。 第 19 頁 共 21 頁 2 我國商業(yè)銀行的應(yīng)對之策 近十年來，我國金融市場逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢。為了保持利潤的持續(xù)穩(wěn)定增長，商業(yè)銀行就必須打破固有的傳統(tǒng)的盈利模式，開發(fā)出新的產(chǎn)品，提供差異化的服務(wù)，形成具有自己特色的新的盈利模式。 （ 3）增強專業(yè)管理技能。 我國利率市場從二十年前就 已經(jīng)開始了，雖然也取得了一些很好的成果，但是進展并不順利，甚至在某些領(lǐng)域遇到一些難以攻克的難題，一度進入瓶頸期。本報告 形成過程中，英國駐華大使館經(jīng)濟處一等秘書彼得 o 芒福德（ petermumford）、清華大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授酈金梁、中國銀行國際金融研究所副所長宗良、興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委、中金公司（香港）研究人員茂軍華等。 當(dāng)然，由于本研究主要對歷史經(jīng)驗的梳理和總結(jié)，對一些新情況難免考慮不足，特別是本次金融危機暴露的問題正促使大家重新思考前述問題，一些以往達(dá)成的共識或工人的經(jīng)驗受到挑戰(zhàn)，這也是我們下一步研究的重要方向。 （ 4）關(guān)于改革的不良后果。實際上，多數(shù)國家都經(jīng)歷過嚴(yán)厲的利率管制時期，由管制到市場化是普遍經(jīng)歷的進程，是經(jīng)濟思想、社會經(jīng)濟體制、資源配置方式不斷完善的過程。那么在實踐中，人們又是如何認(rèn)識這個邊界的。 金融風(fēng)險問題并不停留在銀行利差收入減少、競爭加劇等直接表 象問題。 研究發(fā)現(xiàn)，隨著第二次世界大戰(zhàn)以后各國和地區(qū)經(jīng)濟金融不 第 11 頁 共 21 頁 斷發(fā) 展和特定歷史事件的影響，利率管制的弊端不斷顯現(xiàn)，各國經(jīng)濟金融運行先后遭遇困境（如美國的 “ 金融脫媒 ” 和 “ 滯漲 ” 、日本的 “ 滯漲 ” 與升值壓力、韓國的高通脹和企業(yè)危機、中國臺灣的高通脹和升值壓力、拉美三國的經(jīng)濟危機等）。我國進一步推進利率市場化改革的初步考慮是：確立中央銀行公開市場操作目標(biāo)利率，通過逐步擴大貸款利率下浮幅度和存款利率上浮幅度，尋找中國的均衡利率水平，逐步實現(xiàn)政策利率由存貸款基準(zhǔn)利率向中央銀行公開市場操作利率轉(zhuǎn)化；通過中央銀行目標(biāo)利率調(diào)節(jié)市場利率，引導(dǎo)存貸款利率，調(diào)節(jié)貨幣信貸總量，理順貨幣政策的 第 10 頁 共 21 頁 傳導(dǎo)機制。但是作為大型之一，中國農(nóng)業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢不僅僅在于存貸款息差上，中國農(nóng)業(yè)銀行成立于 1951 年，有著悠久的歷史，在多年的經(jīng)營中，農(nóng)行的信譽， 第 8 頁 共 21 頁 服務(wù)逐漸的加強，產(chǎn)品創(chuàng)新能力也逐步提高，分支機構(gòu)眾多，有利于獲得客戶的青睞。所以中國農(nóng)業(yè)銀行盡可能在保持高瞻遠(yuǎn)矚，審時度勢的基礎(chǔ)之上，堅持穩(wěn)中求進的發(fā)展基調(diào)，以穩(wěn)定為主線，進行風(fēng)險資產(chǎn)管理的同時應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，樹立科學(xué)發(fā)展觀，處理好安全性，盈利性，流動性的關(guān)系，最終實現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持 第 7 頁 共 21 頁 續(xù)發(fā)展。 在金融全球化利率市場化的大趨勢之下，中國農(nóng)行如何實現(xiàn)自身的業(yè)務(wù)
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