【正文】 1萬億元。 第三部分 租賃公司和保理銀行的 天然合作 銀行流動性過剩呼喚銀租合作 從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然性： ? 就宏觀來講 ，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢。 保理的誕生與發(fā)展 ? 保理誕生于 18世紀(jì)的歐洲，到了 20世紀(jì)，有了更為普及性的發(fā)展， 保理業(yè)由適用于一般的國內(nèi)貿(mào)易和個別領(lǐng)域擴(kuò)至于國際貿(mào)易和金融等敏感領(lǐng)域，并且立有專門的法律。 保理的分類 ? 根據(jù)是否融資，保理分為“融資性保理”和“非融資性保理”。 國際保理公約對保理的闡釋 ? 統(tǒng)一私法協(xié)會 《 國際保理公約 》 認(rèn)為，保理是指賣方 /供應(yīng)商 /出口商與保理商間存在一種契約關(guān)系。 ? 融資租賃業(yè)務(wù)的出租人可享受與銀行一致的“按差額繳納營業(yè)稅及附加”的優(yōu)惠政策，而傳統(tǒng)租賃中的出租人則須按租金全額繳納營業(yè)稅。 融資租賃的功能 ? 融資租賃的投融資功能 : 租賃公司具有比較強(qiáng)的融資能力，其風(fēng)險資產(chǎn)可以是凈資產(chǎn)的 10倍 【 2023年 11月 《 融資租賃法 典型融資租賃的表現(xiàn)形式 ? 直接租賃 ? 回租賃 ? 轉(zhuǎn)租賃 ? 委托租賃 ? 聯(lián)合租賃 ? 杠桿租賃 ? 分成租賃 ? 風(fēng)險租賃 ? 合成租賃 ? …… 非典型融資租賃的特征 ? 非典型融資租賃即經(jīng)營性租賃是指未實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險和報(bào)酬，由出租人承擔(dān)余值風(fēng)險的非全額融資、非全額償付的特殊融資租賃 ； ? 經(jīng)營性租賃仍然涉及“一個標(biāo)的物、兩個合同、三方當(dāng)事人”，具備典型融資租賃的主要法律特征，又稱融資性經(jīng)營租賃。 ? 傳統(tǒng)租賃一般無融資功能，租期最長不能超過 20年。 ? 另外，還有一種將“租賃”與銷售或購買結(jié)合起來的創(chuàng)新租賃交易形式叫作“以租代買”或“以租代售” 【 簡稱“租買”或“租售（ Hiri purchase）” 】 。 ? 經(jīng)營租賃本是會計(jì)用語，但在租賃、融資租賃兩種市場交易形式之后被租賃交易當(dāng)事人在實(shí)務(wù)中加以充分運(yùn)用，從而也就變成了一種業(yè)態(tài)，通常叫作 “經(jīng)營性租賃（ Operating Lease）” ，是一種特殊形式的融資租賃。 ? 在稅收上，出租人按租金全額為基數(shù)繳納營業(yè)稅及附加稅費(fèi)，承租人所支付租金可在所得稅前全額扣除。 典型融資租賃的交易結(jié)構(gòu) 典型融資租賃的會計(jì)稅收處理 ? 典型融資租賃法律形式為融資租賃； ? 在會計(jì)處理上按融資租賃核算，租賃物要納入承租人資產(chǎn)負(fù)債表； ? 在稅收上， 出租人 “按差額繳納營業(yè)稅”，即按出租人向承租人收取的全部價款和包括殘值在內(nèi)的價外費(fèi)用之和（主要是租金）減除租賃物實(shí)際成本（主要是租賃物購入價及有關(guān)稅費(fèi)、利息）后的余額（即“凈差額”）為稅基繳納營業(yè)稅及附加稅費(fèi)； 承租人 可按租賃期限和國家規(guī)定折舊年限孰短的原則確定折舊年限，對租賃物進(jìn)行加速折舊并在所得稅前計(jì)提。 ? 租售（租買）在合同法上歸為租賃； ? 在會計(jì)上按融資租賃核算； ? 在稅收上出租人繳納增值稅 【 見國稅函 〔 2023〕514號 】 ，可享受國家支持東北、中部地區(qū)老工業(yè)基地抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅的優(yōu)惠政策。這是融資租賃存在的最重要優(yōu)勢之一 。 第二部分 保理原理 保理的定義 ? “保理”一詞源于國際結(jié)算中的國際保理業(yè)務(wù)，實(shí)際上就是“保付代理”； ? 保理的核心內(nèi)容就是“債權(quán)的轉(zhuǎn)讓與受讓”，即保理商（主要是銀行）通過收購債權(quán)人“應(yīng)收賬款”的方式為債權(quán)人提供融資服務(wù)， 其實(shí)質(zhì)內(nèi)涵是“服務(wù)”，是一種結(jié)算形式和手段。 ①在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，當(dāng)債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時，銀行有權(quán)直接向債權(quán)人追索，要求其回購銀行未回收的收購款和有關(guān)費(fèi)用，并為客戶提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收等三項(xiàng)服務(wù)； ②無追索保理即應(yīng)收帳款買斷是指以買斷客戶的應(yīng)收帳款為基礎(chǔ)，為客戶提供包括貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收和信用風(fēng)險控制及壞帳擔(dān)保等服務(wù)，當(dāng)債務(wù)人無論出于何種原因不支付到期款項(xiàng)時，銀行無權(quán)向債權(quán)人追索。 銀行向債權(quán)人發(fā)放融資款前，要求債權(quán)人提交承租人簽章的“應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知”回執(zhí)。其他融資租賃公司可參照執(zhí)行。 也就是說，在一個完整的融資租賃交易中，由供貨商提供設(shè)備，租賃公司提供租賃操作平臺，而銀行則提供購買設(shè)備的大部或全部資金，以滿足承租人融資和財(cái)務(wù)處理的需要， 這樣，雖然承租人選擇了租賃，但并不會降低銀行的貸款規(guī)模；而銀行則通過租賃公司繼續(xù)為承租人提供信貸，可以繼續(xù)將優(yōu)良的企業(yè)客戶留在銀行體系內(nèi)。如加速折舊、表外融資、促進(jìn)銷售、改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，安全度高，“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃等功能。 ? 擔(dān)保條件通常由承租人自身或第三方提供保證或物權(quán)擔(dān)保。 ? 商業(yè)銀行 和可以與各類租賃公司開展保理業(yè)務(wù)合作， 并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)保、供應(yīng)商回購或銀行保函等業(yè)務(wù)相結(jié)合 ，推動了租賃業(yè)的發(fā)展。 租賃保理的直接規(guī)章依據(jù) ? 銀監(jiān)會 2023年 8月 《 通知 》 及 2023年 3月 《 金融租賃公司管理辦法 》 中關(guān)于“轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”的有關(guān)規(guī)定是租賃保理的部門規(guī)章。 ② 對承租人而言，對租賃公司作保理不計(jì)入承租人財(cái)務(wù)報(bào)表，承租人承擔(dān)還款責(zé)任但不增加負(fù)債 。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? 2)租賃保理的“融資款”和“保理費(fèi)用” ? ①保理作為一種融資手段， 與信貸一樣，銀行和保理公司都需要計(jì)算各自要收取和支付的費(fèi)用，以衡量、比較盈利空間或者融資成本。應(yīng)注意約定各保理期間起訖、收購款余額計(jì)算方法等，避免余額本身、以及與逾期違約金等計(jì)算重復(fù)。如果是無追索保理，則保理銀行不得對租賃公司追索，只能向承租人追償。用以解決 “承租人實(shí)力強(qiáng)大，供貨商弱小” 租賃交易架構(gòu)中的“收款”問題。 ? 售后回租保理模式可以設(shè)計(jì)為在會計(jì)上按融資租賃核算的融資租賃模式，無余值處理，資產(chǎn)記在承租人頭上；也可以設(shè)計(jì)為在會計(jì)上按經(jīng)營租賃核算的經(jīng)營租賃，即“經(jīng)營性回租賃”模式，有余值處理，租賃資產(chǎn)記在租賃公司頭上，實(shí)現(xiàn)承租人的表外融資。 對保理銀行的選擇 ◇ 原則上，國內(nèi)所有商業(yè)銀行都可以做保理業(yè)務(wù)。 :07:5301:07:53March 27, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :07:5301:07Mar2327Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 , March 27, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 3月 27日星期一 1時 7分 53秒 01:07:5327 March 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 。 2023年 3月 27日星期一 1時 7分 53秒 01:07:5327 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 , March 27, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 保理金額與貸款金額原則上應(yīng)相同或低于貸款金額，保理款項(xiàng)必須即時直接扣還銀行貸款。 ? ③ 銀行認(rèn)可上述法律合同關(guān)系 ，并對“即將形成租金”視同“已形成租金”進(jìn)行先期直接保理， 但要求租賃公司按照“封閉運(yùn)行”的規(guī)則 ，在獲得租賃保理款項(xiàng)的“同時”支付給供貨商，以確保銀行通過先期受讓所獲得的租金收益權(quán)的事實(shí)存在。 實(shí)務(wù)操作模式之一：普通租賃保理融資 ? 這是一種保理銀行針對 “通常情況下” 的融資租賃業(yè)務(wù)的應(yīng)收租賃款進(jìn)行的保理融資，是對“已形成租金”的應(yīng)收賬款的保理融資（“先交付后保理”）。 ◇ 租賃公司利用自有資金或向銀行貸款，按承租人的要求購買租賃物再融資租賃給承租人，根據(jù)保理合同，租賃公司將應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理銀行，由銀行直接向承租人收取租金，供貨商提供回購擔(dān)保。 租賃保理業(yè)務(wù)操作要點(diǎn) ? ③ 銀行向租賃公司發(fā)放的融資款：應(yīng)明確其計(jì)算基礎(chǔ) （ 應(yīng)收租金債權(quán)或租賃成本等）、融資比例或金額等。 ? 對于除銀行外的其他機(jī)構(gòu)是否可承做保理業(yè)務(wù)，是否需要規(guī)定開辦條件和資質(zhì)要求，以及行業(yè)監(jiān)管，目前沒有明確法律規(guī)定。 ? 2)擴(kuò)大生產(chǎn)廠家和租賃公司業(yè)務(wù)規(guī)模 無追索權(quán)保理可改善租賃公司資產(chǎn)負(fù)債表，解決資本充足率問題，租賃公司可依托客戶優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)小平臺、大業(yè)務(wù)。1999年頒布的 《 合同法 》 第五章中第 79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)。 ? 其他的傳統(tǒng)租賃公司獲得銀行資金支持的難度比較大。 ? 租賃項(xiàng)目融資包括“貸款業(yè)務(wù)”和“保理業(yè)務(wù)”，以及其變通方式“結(jié)構(gòu)性融資” 。 租賃公司是銀行的一個操作平臺 ? 我國的 《 商業(yè)銀行法 》 規(guī)定， 銀行目前還不能直接開展融資租賃業(yè)務(wù)。 銀行和租賃公司相互需要 ? 在一定條件下，企業(yè)會自主、主動地采用融資租賃的方式進(jìn)行投資 。到目前為止，我國的商業(yè)銀行幾乎都能夠從事保理業(yè)務(wù)。 ? 不提供融資、僅提供帳戶管理等其他服務(wù)的就是非融資性保理。同時，保理制度最大的優(yōu)點(diǎn)就是可以提供無追索權(quán)的短期貿(mào)易的融資，并且操作的手