工程項目投資經(jīng)濟(jì)效果評價-文庫吧在線文庫
【正文】 0 F（ 將來值） ? ?F/A,i,nAF ? ? ?A/F,i,nFA ?常用資金等值計算公式 ? 等額年值與現(xiàn)值之間的換算 亦可記作： 若 則： ? ?P/A,i,nAP ? ? ?A/P,i,nPA ?? ?? ? nniiiAP????111? ?? ? 111????nniiiPA1 2 n n－ 1 0 A A A A （ 等額年值） 1 2 n n－ 1 0 P（ 現(xiàn)值） ??n iAP ?三、投資效果分析指標(biāo) （一）凈現(xiàn)值 （ Net Present Value, NPV） 計算公式： 判斷準(zhǔn)則： 項目可接受； 項目不可接受。 ? 可以證明，當(dāng)項目凈現(xiàn)金流量的正負(fù)號在項目壽命期內(nèi)發(fā)生多次變化時，計算 IRR的方程可能有多個解。 第二章 投資項目財務(wù)分析報表 ? 基本報表 – 損益表 – 資產(chǎn)負(fù)債表 – 資金來源與運(yùn)用表 – 現(xiàn)金流量表（全部投資） – 現(xiàn)金流量表（自有資金） – 現(xiàn)金流量表（各投資方） ? 輔助報表 – 固定資產(chǎn)投資估算表 – 流動資金估算表 – 投資計劃與資金籌措表 – 主要產(chǎn)出物和投入物使用價格依據(jù)表 – 生產(chǎn)成本估算表 – 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表 – 無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)估算表 – 制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用估算表 – 借款還本付息表 – 總成本費(fèi)用估算表 – 銷售收入及銷售稅金估算表 附表 1 建設(shè)投資估算表 單位：萬元序號 項 目 建筑工程 設(shè)備購置 安裝工程 其他費(fèi)用 合計1 固定資產(chǎn) 558 2184 102 2844 一車間 110 1860 80 2050 二車間 85 96 9 190 三車間 97 126 9 232 辦公及生活設(shè)施 78 12 4 94 其他工程和費(fèi)用 188 50 運(yùn)輸工具 40 402 無形資產(chǎn) 436 436 土地使用權(quán) 200 200 技術(shù)專利 236 2363 開辦費(fèi) 80 80 咨詢調(diào)查費(fèi) 20 20 籌建費(fèi) 50 50 人員培訓(xùn)費(fèi) 10 104 預(yù)備費(fèi) 168 1685 總計 558 2184 102 684 3528附表 2流動資金估算表 單位 : 萬元年份序號 項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù) 3 4 5 ～ 101 流動資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 15 24 存 貨 原輔材料 30 12 備品備件 60 6 在 產(chǎn) 品 20 18 產(chǎn) 成 品 15 24 周轉(zhuǎn)現(xiàn)金 30 12 2 流動負(fù)債 應(yīng)付賬款 30 12 3 流動資金 4 流動資金增加額 附表 3 投資計劃與資金籌措表 單位：萬元年 份序號 項 目1 2 3 4合 計1 投資總額 1300 2228 220 75 3823 建設(shè)投資 1300 2228 3528 流動資金 220 75 2952 資金籌措 1300 2228 220 75 3823 自有資金 1300 628 100 0 2028 甲方投資 （ 40 ％） 520 251 40 0 811 乙方投資 （ 30 ％） 390 188 30 0 608 丙方投資 （ 30 ％） 390 188 30 0 608 長期借款 0 1600 1600 流動資金借款 120 120 項目盈余資金 75 75附表 4 借款還本付息表 單位：萬元年 份 2 3 4 5 6 7 8 9 10借款與還本付息 年初欠長期借款 0 1680 1480 1 1 10 740 370 年初欠流動資金 0 120 120 120 120 120 120 120 借長期借款 1600 借流動資金借款 0 120 建設(shè)期利息 80 長期借款付息 0 168 148 111 74 37 流動資金借款付息 0 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 付息合計 0 177 . 60 157 . 60 120 . 60 83. 60 46. 60 9. 60 9. 60 9. 60 長期借款還本 200 370 370 370 370 流動資金借款還本 120還本資金來源 稅后利潤 折舊費(fèi)與攤銷費(fèi) 200 370 370 370 370 流動資金回收 120說明：長期借款利率 10 ％，借款當(dāng)年計半年利息；流動資金借款利率 8 ％，借款當(dāng)年計全年利息。 :38:1413:38:14March 23, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 13:38:1413:38:1413:38Thursday, March 23, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :38:1413:38Mar2323Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023年 3月 23日星期四 1時 38分 14秒 13:38:1423 March 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 , March 23, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 13:38:1413:38:1413:383/23/2023 1:38:14 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :38:1413:38Mar2323Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 ? 靜態(tài)投資回收期 不考慮現(xiàn)金流折現(xiàn)，從項目投資之日算起，用項目各年的凈收入回收全部投資所需要的時間。 ? ? ? ? ???? ?????? iIRRiCOCInttt 01 0若0iIRR ? 0iIRR ?計算 IRR的試算內(nèi)插法 NPV1 NPV2 NPV 0 i i2 i1 IRR i2－ i1 IRR－ i1 NPV1 NPV1＋ | NPV2| ? ?122111 iiNPVNPVNPViIRR ???＝? ? 211121NPVNPVNPViiiIRR??? ＝IRR計算公式： 內(nèi)部收益率計算示例 年 份 0 1 2 3 4 5凈現(xiàn)金流量 － 1 00 20 30 20 40 40? ? ? ? %105011 ???? ???tttNCFiNPV ? ? ? ? %155022 ????? ???tttNCFiNPV ? ? %%10%%10 ?????
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