【正文】 （生產(chǎn)塔筒）等。 齒輪箱 中國(guó)可實(shí)現(xiàn)風(fēng)電齒輪箱批量生產(chǎn)企業(yè)主要有三家，分別是南京高速齒輪制造有限公司、重慶齒輪箱有限責(zé)任公司、杭州前進(jìn)齒輪箱有限公司，此外 大連重工、四川二重等企業(yè)也開(kāi)始齒輪箱的生產(chǎn)。 另一方面 ，兆瓦級(jí)風(fēng)電機(jī)組（ 1000千瓦以上）國(guó)際主流 機(jī)型多采用變速恒頻技術(shù)，發(fā)電機(jī)為雙饋感應(yīng)電機(jī)，我國(guó)廠商與之尚有差距。 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 17 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局 從競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)上看，隨著進(jìn)入風(fēng)機(jī)制造行業(yè)的企業(yè)越來(lái)越多，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸趨于激烈，逐漸改變了全國(guó)市場(chǎng)外資企業(yè)占優(yōu)勢(shì)以及內(nèi)資企業(yè)中金風(fēng)科技一家獨(dú)大的局面。 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 13 圖表 19 20xx 年新增市場(chǎng)份額 內(nèi)資 , % 合資 , % 外資 , % 內(nèi)資 合資 外資 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 14 20xx 年累計(jì)市場(chǎng)份額： 中國(guó)內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品占 %，新疆金風(fēng)的份額最大，占累計(jì)總裝機(jī)的 %，內(nèi)資企業(yè)產(chǎn)品的 %。 20xx年中國(guó)除臺(tái)灣省外累計(jì)風(fēng)電機(jī)組 6469臺(tái)，裝機(jī)容量 kW，風(fēng)電場(chǎng) 158個(gè)。 圖表 16 20xx 年底全球累計(jì)裝機(jī)容量前十名的國(guó)家 世界風(fēng)力發(fā)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)狀況 在風(fēng)電場(chǎng)造價(jià)構(gòu)成中，風(fēng)電機(jī)組造價(jià)通常占 60－ 70%以上，國(guó)內(nèi)甚至有占 85%以上的情況。其中，缺口最大的是軸承和控制系統(tǒng)。 風(fēng)電設(shè)備 及零部件 對(duì)一個(gè)風(fēng)電場(chǎng)來(lái)說(shuō)， 風(fēng)機(jī)機(jī)組占風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)成本的 70%（如圖 13所示） 。 第 三 ， 發(fā)電機(jī)驅(qū)動(dòng)方式由直驅(qū)式和混合式取代雙饋式 。同時(shí)，隨著現(xiàn)代風(fēng)電技術(shù)的日趨成熟，風(fēng)力發(fā)電機(jī)組技術(shù)朝著提高單機(jī)容量，減輕單位 kW重量，提高轉(zhuǎn)換效率的方向發(fā)展。風(fēng)力發(fā)電技術(shù)根據(jù) 風(fēng)力機(jī)轉(zhuǎn)速是否可變分為“恒速恒頻”和“變速恒頻” 2種 （如圖表 4所示），其中 “恒速恒頻”技術(shù)中風(fēng)力機(jī)的葉輪轉(zhuǎn)速始終保持不變以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的頻率、電壓等電力要求，該技術(shù)只能在某一風(fēng)速下實(shí)現(xiàn)風(fēng)力機(jī)最大風(fēng)能利用；“變速恒頻”技術(shù)中風(fēng)力機(jī)的葉輪轉(zhuǎn)速可隨風(fēng) 速的變化而變動(dòng)，可實(shí)現(xiàn)在各種風(fēng)速下風(fēng)力機(jī)都能獲得最大的風(fēng)能利用。由于并網(wǎng)發(fā)電的單機(jī)容量大、發(fā)展?jié)摿Υ螅?目前所采用的 均 是 并網(wǎng)發(fā)電。 相關(guān)政策支持 20xx 年以來(lái)，我國(guó)加快了風(fēng)電發(fā)展步伐。風(fēng)能資源豐富區(qū)主要分布在內(nèi)蒙古、新疆、東北地區(qū)和沿海島嶼；風(fēng)能資源較豐富區(qū)主要分布在我國(guó)三北地區(qū)的廣大牧區(qū)、農(nóng)區(qū)和南方的湖區(qū)。 但材料問(wèn)題必須注意，即 我國(guó)目前停留在 耐候性較差的玻璃鋼和普通環(huán)氧樹(shù)脂階段，而國(guó)外已經(jīng)開(kāi)始轉(zhuǎn)型采用特殊環(huán)氧樹(shù)脂這種新型復(fù)合材料，因此面臨比較大材料更替風(fēng)險(xiǎn)。 中國(guó) 20xx 年新增裝機(jī) 340 萬(wàn) kw，總裝機(jī)達(dá)到 600 萬(wàn) kw，增速高達(dá) 156%。 此外還有 偏航系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、鋼塔或塔筒 (15%左右 )等 。風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 1 風(fēng)電設(shè)備 行業(yè)研究報(bào)告 及相關(guān)公司分析 摘要 ： 我國(guó)具有豐富的風(fēng)能資源，在高油價(jià)和環(huán)境保護(hù)的壓力下，風(fēng)能作為最成熟的新能源具有大規(guī)模商業(yè)化發(fā)展的潛力。 在全部國(guó)產(chǎn)化的條件下，它們 占整機(jī)造價(jià)的比重分別約為： 2030%、 1417%、 57%。中國(guó)新增裝機(jī)位于世界第三位，累計(jì)裝機(jī)量居世界第五位。 對(duì)于零部件生產(chǎn)商， 葉片： 目前做得最好的是保定惠滕， 毛利 率超過(guò) 30%，凈利潤(rùn)率達(dá) 10%以上，相對(duì)整機(jī) 更具有投資價(jià)值 。 其中，風(fēng)能資源豐富區(qū)、較豐富 區(qū)和可利用區(qū)分別占我國(guó)總面積的 8%, 18% 和 50% 。根據(jù)《風(fēng)力 12在中國(guó)》的預(yù)測(cè)， 2020年前后，我國(guó)的風(fēng)力發(fā)電成本將與煤電相當(dāng)。風(fēng)能發(fā)電的主要形式有三種：一是獨(dú)立運(yùn)行；二是風(fēng)力發(fā)電與其他發(fā)電方式 (如柴油機(jī)發(fā)電 )相結(jié)合；三是風(fēng)力并網(wǎng)發(fā)電。 圖 表 2 小型風(fēng)力發(fā)電機(jī)機(jī)組解剖圖 圖 表 3 小型風(fēng)力發(fā)電機(jī)機(jī)組 實(shí)物圖 （ 2） 并網(wǎng)風(fēng)力發(fā)電系統(tǒng) 現(xiàn)代 使 用比較 普遍的 是 并網(wǎng)風(fēng)力發(fā)電設(shè)備，相對(duì)于小型風(fēng)力 發(fā)電機(jī)的區(qū)別是沒(méi)有蓄電風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 6 池，而是通過(guò)逆變器直接將所產(chǎn)生的電并入電網(wǎng)。安裝大容量機(jī)組能夠降低風(fēng)電場(chǎng)運(yùn)行維護(hù)成本，降低整個(gè)風(fēng)力發(fā)電成本，從而提高風(fēng)電的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 20xx年和 20xx年，全球所安裝的風(fēng)電機(jī)組中，有 92%的風(fēng)電機(jī)組采用了變速恒頻技術(shù)，而且這個(gè)比例還在逐漸提高。因此，德國(guó)、丹麥、西班牙等風(fēng)力發(fā)電強(qiáng)國(guó)都在向海上發(fā)展?？偟膩?lái)看， 緊缺部件的排序?yàn)椋狠S承、電機(jī)、葉片、齒輪箱、控制系統(tǒng)、變頻器等。 從各國(guó)家情況看，美國(guó)仍是當(dāng)之無(wú)愧的第一大增量市場(chǎng)，其 20xx年新增風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到 520萬(wàn)千瓦， 增速達(dá)到 45%， 按照目前的增長(zhǎng)速度，明年美國(guó)有望替代德國(guó)成為第一個(gè)存量大國(guó)； 西班牙為第二大增量市場(chǎng)，規(guī)模為 350萬(wàn)千瓦；中國(guó)以 340萬(wàn)千瓦居第三（如圖 16所示）。與 20xx年當(dāng)年新增裝機(jī) kW相比， 20xx年當(dāng)年新增裝機(jī)增長(zhǎng)率為 %。 外資企業(yè)產(chǎn)品占 %，西班牙 Gamesa的份額最大，占新增總裝機(jī)的 %，外資企業(yè)產(chǎn)品的 %。在可預(yù)期的巨大市場(chǎng)空間面前，中國(guó)風(fēng)電設(shè)備制造企業(yè)將迎來(lái)難得的 發(fā)展機(jī)遇。國(guó)內(nèi)目前本土能夠批量生產(chǎn)的最大風(fēng)電機(jī)組為 ，但主力機(jī)型是 600千瓦、 750千瓦、 ；國(guó)內(nèi)已投產(chǎn)的進(jìn)口風(fēng)電中，最大單機(jī)裝機(jī)容量為 。 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 18 另外國(guó)際知名的葉片制造商丹麥 LM公司早在 20xx年就在天津設(shè)立了生產(chǎn)工廠，為國(guó)內(nèi)外整機(jī)企業(yè)配套生產(chǎn)葉片；外資整機(jī)制造企業(yè)，如維斯塔斯、歌美颯和蘇司蘭公司，也都在國(guó)內(nèi)設(shè)有自己的葉片生產(chǎn)廠。一些整機(jī)制造企業(yè)、發(fā)電機(jī)制造企業(yè)及科研院所也正在針對(duì)兆瓦級(jí)變速恒頻風(fēng)電機(jī)組引進(jìn)或研制電控系統(tǒng)。 （ 4）、原材料上漲風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)電設(shè)備行業(yè)報(bào)告及相關(guān)公司分析 19 風(fēng)電設(shè)備的零部件成本主要集中在葉片、輪轂、發(fā)電機(jī)、齒輪箱上。考慮到單位裝機(jī)容量售價(jià)的下滑， 20xx年、 20xx年市場(chǎng)步入成熟階段，年度平均增長(zhǎng)率會(huì)下滑至 1525%左右。目前，估計(jì)風(fēng)電整機(jī)、葉片優(yōu)勢(shì)廠商的銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率能有 815%。隨著掌握風(fēng)電整機(jī)技術(shù)（基本上都是從國(guó)外引進(jìn)）的廠商數(shù)量較快地增加，現(xiàn)有領(lǐng)先制造商（如，新疆金風(fēng)）的銷(xiāo)售額增長(zhǎng)速度會(huì)落后于行業(yè)增速，市 場(chǎng) 占 有 率逐步下跌。 五 、風(fēng)電設(shè)備未來(lái)的市場(chǎng)容量與競(jìng)爭(zhēng)格局 市場(chǎng)容量 按國(guó)家的規(guī)劃，到 20xx年我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)容量可達(dá) 800萬(wàn)千瓦；按我們的保守預(yù)測(cè)， 20xx年裝機(jī)容量可達(dá) 10001200萬(wàn)千瓦；樂(lè)觀預(yù)測(cè)可超過(guò) 12001500萬(wàn)千瓦。 投資風(fēng)電熱