【正文】 市場產(chǎn)生了惡劣影響。 案例三 ? 某上市公司實際控制人 —— 某自治區(qū)國有資產(chǎn)管理委員會于 2023年10月 13日與某集團有限公司簽訂了協(xié)議，擬對上市公司控股股東進行重組。 2023年 2月 9日、 3月 14日我所連續(xù)發(fā)函，要求該國資公司就是否在當前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜履行信息披露義務，而該國資公司均書面答復：“在當前或未來半年內(nèi)籌劃上市公司重組、并購、合作等重大事宜”，未如實回復深交所。 ? 積極配合上市公司信息披露工作，及時告知上市公司已發(fā)生或擬發(fā)生的重大事件。 大股東和實際控制人的信息披露配合義務 ? 《上市規(guī)則》第 ? “上市公司股東、實際控制人、收購人等相關(guān)信息披露義務人，應當按照有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務，積極配合上市公司做好信息披露工作，及時告知上市公司已發(fā)生或擬發(fā)生的重大事件，并嚴格履行其作出的承諾” 大股東和實際控制人的信息披露配合義務 ? 對涉及控股股東或?qū)嶋H控制人的重大事項，如收購、吸收合并、資產(chǎn)重組、控股股東持股情況變更，或上市公司股票出現(xiàn)異常波動等情況 ? 上市公司需要向相關(guān)各方以口頭或書面形式進行問詢 ? 控股股東和實際控制人應該積極配合，將真實情況告知上市公司予以披露 ? 如果因控股股東或?qū)嶋H控制人的過錯導致信息無法真實、準確、及時披露，控股股東或?qū)嶋H控制人需承擔法律責任 對內(nèi)幕信息的保密義務 ? 《證券法》第四節(jié)的相關(guān)要求 ? “禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動” ? “證券交易內(nèi)部信息的知情人包括：持有公司百分之五以上的股東” ? “證券信息內(nèi)幕的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券” 對內(nèi)幕信息的處理原則 ? 保密 不以任何方式泄露，嚴禁將相關(guān)信息泄露給親屬、朋友、同事或其他人 ? 不交易 不得使用本人、親屬或者其他人證券賬戶交易，或者建議他人買賣 ? 不非法獲取，不傳播 不得要求上市公司提供內(nèi)幕信息。（第六十九條） 投資人（或與一致行動人）持有公司股份在 5%以上后，其持有股份每增減 5%，應當在事實發(fā)生之日起三日內(nèi)公告。 ? 處于籌劃階段的重大事件 ? 難以保密； ? 市場出現(xiàn)有關(guān)該事件的傳聞； ? 股票交易發(fā)生異常波動。 ? 為防止證券市場的欺詐 、 不公正 ， 必須建立有效的信息披露制度 ?？毓晒蓶|和實際控制人不得以向上市公司借款、由上市公司提供擔保、待償債務、代墊款項、對外投資等各種名目侵占上市公司資金。機構(gòu)獨立與業(yè)務獨立均存在較大問題?？毓晒蓶|及其職能部門與上市公司及其職能部門之間沒有上下級關(guān)系。 2023年 6月 30日，發(fā)展公司又與集團簽訂了《礦產(chǎn)使用費補充合同》，約定發(fā)展公司向其關(guān)聯(lián)企業(yè)供應的鹵水應當以每 60立方米 305元的新標準另行向集團繳納資源使用費。 （三）業(yè)務獨立 ? 具體要求 ? 避免與上市公司進行同業(yè)競爭； ? 不得要求上市公司與其進行顯失公平的關(guān)聯(lián)交易； ? 不得無償或以明顯不公平的條件要求上市公司為其提供資金、商品、服務或其他資產(chǎn)。直至 2023年 1月 10日某公司才披露上述資金占用事項。（ 2）董事、監(jiān)事的薪酬直接由控股股東考核確定，未經(jīng)股東大會審議。 《關(guān)于上市公司總經(jīng)理及高層管理人員不得在控股股東單位兼職的通知》：“總經(jīng)理及高層管理人員 (副總經(jīng)理、財務主管和董事會秘書 )必須在上市公司領(lǐng)薪，不得由控股股東代發(fā)薪水” (一 )人員獨立 具體要求： ? 不得通過行使投票權(quán)以外的方式影響上市公司人事任免； ? 不得對股東大會人事選舉決議和董事會聘任決議履行任何的審批程序； ? 不得通過行使投票權(quán)以外的方式限制上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員以及其他在上市公司任職的人員履行職責； ? 不得任命上市公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人或董事會秘書在本公司或其控制的企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的職務； ? 不得向上市公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務負責人或董事會秘書等高級管理人員支付薪金或其他報酬； ? 不得無償要求上市公司人員為其提供服務。 控制權(quán)的含義 《上市公司收購管理辦法》 ? 通過持股比例 ? 實際支配的股份表決權(quán)的比例 ? 對董事會半數(shù)以上成員選任的影響力 ? 實際支配的股份表決權(quán)對股東大會的影響力 符合上述任意條件的，就可以認為擁有控制權(quán) 股東權(quán)利的使用 ? 上市公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者等權(quán)利 ? 股東行使權(quán)利主要通過股東大會 股東權(quán)利的使用 ? 控股股東或?qū)嶋H控制人持有高于其他股東的股權(quán)，因而享有了比其他股東更大的權(quán)利 ? 權(quán)利的不平衡常常導致股東控制權(quán)的濫用，如操縱董事會、侵占上市公司資金或資產(chǎn)、違規(guī)獲取擔保等 股東權(quán)利的使用 《公司法》第二十條 ? 公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益。 ? 相關(guān)規(guī)定： ? 《上市公司治理準則》第二十三條：“上市公司人員應獨立于控股股東。 ? A公司案例 ? 2023年 10月 24日， A公司公布《公司治理專項活動整改報告》，報告稱，公司存在總裁兼任控股股東和控股股東之控股股東總經(jīng)理的問題。某公司 2023年 6月 16日披露清欠完成后，又發(fā)生新的資金占用。 案例三：干涉上市公司審計機構(gòu)聘任 ? 目前部分集團公司在上市公司聘任審計機構(gòu)時，為便于自身與審計機構(gòu)的博弈或溝通，往往要求其控股的上市公司聘任同一家審計機構(gòu)進行審計 ? 相關(guān)規(guī)定 《 上市公司治理準則 》 第二十七條： “ 上市公司業(yè)務應完全獨立于控股股東 。 ? 經(jīng)證監(jiān)局巡檢指出后，甲公司與集團積極協(xié)商解決辦法。 。控股股東不得占用、支配該資產(chǎn)或干預上市公司對該資產(chǎn)的經(jīng)營管理。 ? 《上市公司治理準則》第十九條控股股東對上市公司及其他股東負有誠信義務。 ? 控股股東、實際控制人提出議案時應當充分考慮和把握議案對上市公司和中小股東利益的影響。 ? 公司披露預測性信息及其他涉及公司未來經(jīng)營和財務狀況等信息時，應當合理、謹慎、客觀。 信息披露內(nèi)容簡