某銀行項目融資詳細資料-文庫吧在線文庫
【正文】 X XX 項目產(chǎn)品購買者 X X X 保險公司 X X XX 原料 /燃料 供應(yīng)商 XX 運營維護商 X X XX 承建商 X X XX X X X 項目發(fā)起人 不可 抗力 利潤 經(jīng)營 項目產(chǎn)品 購買 原料 /燃料 供應(yīng) 完工 X 風(fēng)險分配是項目融資的一個關(guān)鍵方面 21 燃料供應(yīng)商 (國內(nèi) / 國外 ) 項目 項目管理公司 電力購買者 項目承建商 供應(yīng)協(xié)議 電力購買協(xié)議 運營維護合同 承建合同 政府 許可 項目保險人 貸款人 項目發(fā)起人 股東協(xié)議 保單 貸款協(xié)議 電力項目的結(jié)構(gòu) 22 燃料 項目 項目問題 化解措施 ? 固定管理維護成本 ? 成績 / 處罰 體系 ? 信譽良好的項目管理公司 ? 具競爭力的國際投標方 ? 信譽良好的工程承包商 ? 固定價格交鑰匙合同 ? 違約賠償金 ? 具競爭力的融資條件 ? 履約保證 ? 具競爭力的固定成本 ? 具競爭力的經(jīng)營比率 ? 可使用多種燃料 ? 供應(yīng)商的保證 ? 長期運輸 /使用合同 ? 專用的供應(yīng)渠道 ? 可替代的供應(yīng)鏈 ? 長期供應(yīng)合約 ? 按國際基準對價格指數(shù)化 ? 尋找穩(wěn)定的燃料供應(yīng)商 ? 替代性燃料 ? 運行效果 ? 成本 ? 停止運行時間 ? 信用風(fēng)險 ? 固定成本結(jié)構(gòu) ? 合同性質(zhì) ? 工程超期 / 超預(yù)算 ? 資本成本每百萬瓦 (MW) ? 經(jīng)營成本 ? 燃料的選擇 ? 建造風(fēng)險 ? 可獲取程度 ? 成本 ? 燃料供應(yīng)商風(fēng)險 管理維護 項目建設(shè) 設(shè)計 / 規(guī)格明細 燃料運輸 燃料供應(yīng)及價格 電力項目的問題 23 項目 市場 項目問題 化解措施 ? 具競爭力的國際投標 (監(jiān)管的角度 ) ? 按國際法擬定合同 ? 政治風(fēng)險保險 ? 實力雄厚的最終用戶 ? 來自政府的擔(dān)保 / 支持函 ? 托管機制 ? 信用證安排 ? 以收費來覆蓋固定成本及經(jīng)營成本 ? 轉(zhuǎn)移燃料成本 ? 匯率指數(shù)化 ? 通脹指數(shù)化 ? 長期電力購買協(xié)議 ? “使用與否均需付款” : 為發(fā)電能力而支付 ? 具競爭力的成本 – 低邊際成本 ? 直銷給其他用戶 ? 放松 /取消管制 / 私有化 ? 最終用戶風(fēng)險 ? 監(jiān)管 / 法律風(fēng)險 ? 費用水平 ? 費用指數(shù)化 ? 供需關(guān)系 ? 基本負荷 / 峰值負荷 政策變化 最終用戶 收費 需求 監(jiān)管 電力項目的問題 24 就每百萬瓦電力的資本成本而言，項目應(yīng)具有競爭力 … 電力項目的問題 – 成本競爭力 1000 1200 1400 1600 1800 2023 2200 資本成本 / 百萬瓦 100 200 300 400 500 600 發(fā)電能力 (百萬瓦 ) 項目 4 項目 1 項目 2 項目 3 成本競爭力曲線 25 電力項目 –舉例 收益 (綜合 ) 償債覆蓋倍數(shù) 保險 Cover 支持 電力購買協(xié)議 年限 能源地理位置 能源供應(yīng) 儲備率 規(guī)模 (百萬瓦 ) 200 基點 200 基點 250 基點 100 基點 無 / S PRI S PRI X PRI 無 GOI CG 備用股本 成本超支 無 25年 15年 25年 25年 本國 本國 本國 進口 煤 天然氣 煤 天然氣 10% 20% 10% 40% 1,000 400 500 300 1,200 400 600 200 成本 (美元 ) 印度 泰國 印尼 新加坡 哪一個項目你會帶到你的信貸委員會 … 26 培訓(xùn)綱要 1 項目融資基礎(chǔ) 2 主要項目風(fēng)險 3 3 主要項目合同 4 主要項目賬戶 5 主要擔(dān)保方式 6 現(xiàn)金流建模 27 主要條款： ? 包銷商每月按固定價格購買一定量的產(chǎn)品 /服務(wù) ? 按產(chǎn)能價格購買需要的產(chǎn)品 /服務(wù)，產(chǎn)能價格包括固定經(jīng)營費用、 償債和股本回報 ? 按主要原材料價格購買需要的產(chǎn)品 /服務(wù) ? 與通貨膨脹和匯率掛鉤的產(chǎn)品 /服務(wù)價格調(diào)整機制 包銷協(xié)議 28 建設(shè)合同 主要條款： ? 固定價格“交鑰匙”合同 ? 完工時間表 ? 提供項目全面運行所需的設(shè)施 ? 質(zhì)量擔(dān)保期 ? 違約賠償金 29 原料供應(yīng)協(xié)議 主要條款： ? 供貨保證 ? 運輸保證 ? 最大供應(yīng)和最小購買責(zé)任 ? 價格、質(zhì)量條款 ? 違約支付 30 培訓(xùn)綱要 1 項目融資
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