【正文】 投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎勵交易金額的 0。公司名稱 切入點 項目訪談備忘錄40Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過進一步的信息收集形成項目意向篩選報告，以作為項目立項的判斷基礎(chǔ) (1/2)目標(biāo)企業(yè)項目意向篩選報告 編號： T0001企業(yè)信息企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話業(yè)務(wù)背景所在行業(yè) 企業(yè)主營業(yè)務(wù) 地區(qū) 所有制總經(jīng)理 管理班子人數(shù) 成立日期 員工人數(shù)董事會人數(shù)項目評判業(yè)務(wù)模式市場潛力競爭結(jié)構(gòu)管理隊伍總體評估銷售額 營業(yè)利潤 資產(chǎn)總額 市場占有率研發(fā) 采購 生產(chǎn) 分銷 銷售 客戶服務(wù)市場規(guī)模 地區(qū)覆蓋 增長潛力 政策法規(guī)企業(yè)市場地位 現(xiàn)有主要競爭對手?jǐn)?shù)量 潛在競爭對手主要競爭對手 1主要競爭對手 2主要競爭對手 3性質(zhì)性質(zhì)性質(zhì)占有率占有率占有率主要優(yōu)劣勢主要優(yōu)劣勢主要優(yōu)劣勢遠(yuǎn)景目標(biāo) 管理能力 溝通能力 敬業(yè)精神 職業(yè)道德 團隊協(xié)作對最高管理者（一把手）的判斷41Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司通過進一步的信息收集形成項目意向篩選報告，以作為項目立項的判斷基礎(chǔ) (2/2)上市公司殼資源 /戰(zhàn)略投資者項目意向篩選報告 編號： S0001企業(yè)信息企業(yè)名稱 地址 聯(lián)系人 聯(lián)系電話決策層主要股東主管政府管理層激勵要求總體評估總股本 法人股比例 每股價格 每股收益 凈資產(chǎn)回報率收購意向 強 一般 沒有目標(biāo)收購行業(yè) 企業(yè)規(guī)模 企業(yè)性質(zhì) 盈利能力 其它與金新的合作意向強 一般 沒有強 一般 沒有強 一般 沒有說明 主要風(fēng)險42Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司每周例會成為產(chǎn)業(yè)投資進行項目篩選的重要組織形式會議時間?每周四上午會議參加人員?全體產(chǎn)業(yè)投資人員會議主持?高級合伙人會議議程匯報上周工作進程陳述目標(biāo)企業(yè)項目意向篩選報告結(jié)果質(zhì)詢報告內(nèi)容確定進入盡職調(diào)查的目標(biāo)企業(yè)立項項目并分配人員根據(jù)上市公司殼資源的特性，合作意愿以及與目標(biāo)企業(yè)的配比選擇可能的上市公司對上周產(chǎn)生的交易信息進行初步篩選形成新的進入第二輪篩選的意向名單和負(fù)責(zé)人員合伙人分析員全體合伙人合伙人合伙人合伙人20分鐘30分鐘 /個1小時 /個20分鐘30分鐘1小時20分鐘負(fù)責(zé)人 時間會議成果?項目意向記錄內(nèi)容43Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司周例會的結(jié)果應(yīng)及時加以記錄以便于跟蹤項目意向紀(jì)錄編號 企業(yè)名稱 輸入時間 第一輪篩選時間 第二輪篩選時間 立項決定 負(fù)責(zé)人T0001T0002T0003....44Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司3. 盡職調(diào)查即是通過深入詳盡的分析以制定投資模式 主要活動時間負(fù)責(zé)人員?盡職調(diào)查的模板 ?盡職調(diào)查前給客戶的標(biāo)準(zhǔn)方案?明確盡職調(diào)查的時間表和負(fù)責(zé)人員?收集各項相關(guān)信息?整理形成投資分析報告?與券商和上市公司等洽談合作事宜?全體合伙人評估決策投資意向?形成初步的交易條件?1－ 2天 ?8－ 12周 ?1－ 2天?合伙人 ?項目經(jīng)理 /分析員 ?合伙人45Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司盡職調(diào)查的關(guān)鍵成功要素原則（體現(xiàn)盡職調(diào)查計劃的關(guān)鍵點）?視 盡職調(diào)查為一種 “ 防衛(wèi)措施 ” ，盡職調(diào)查的主要目的是確保沒有破壞交易的因素的存在?同時考慮 各種促使交易發(fā)生的要素 ：投資者只有通過投資才能賺錢，而非避免投資?確記 80/20規(guī)則：對所有議題進行優(yōu)先排序，抓住最具影響力的核心問題重點分析?把時間用在 前端的思考 上：在最初列出關(guān)鍵問題將減少時間的大量花費實際操作?把電話當(dāng)作朋友 ：迅速拿起電話致電給公司專家、客戶、競爭對手、分銷商和其他各方尋求幫助?數(shù)據(jù)處理的靈活性 ：數(shù)據(jù)通常很有限，或者質(zhì)量很低。非現(xiàn)金待遇（住房等）管理目標(biāo)凈利潤 三月 2101:04:0701:04Mar2123Mar211故人江海 別 ，幾度隔山川。 01:04:0701:04:0701:043/23/2023 1:04:07 AM1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的 積 累。 三月 21三月 21Tuesday, March 23, 2023 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 2023/3/23 1:04:0701:04:0723 March 20231一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強 不息。 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 23 三月 20231:04:07 上午 01:04:07三月 211楚塞三湘接， 荊門 九派通。 三月 211:04 上午 三月 2101:04March 23, 20231行 動 出成果，工作出 財 富。財務(wù)目標(biāo) 跟蹤情況 目的 聯(lián)系電話 5%交易完成16Delong/010717/SHLBO process(2023GB)B、 提供專業(yè)分析?定期提供行業(yè)分析報告?定期提供市場分析報告?不定期及時提供戰(zhàn)略合作伙伴需要的各種報告17Delong/010717/SHLBO process(2023GB)C、 為戰(zhàn)略合作伙伴 進行業(yè)務(wù)開發(fā)初稿Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司目錄?金新產(chǎn)業(yè)投資的工作流程?附錄2Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司金新產(chǎn)業(yè)投資的業(yè)務(wù)流程主要活動時間負(fù)責(zé)人員最終成品?項目意向篩選報告?立項項目名單?建立廣泛的社會、企業(yè)關(guān)系和良好的外部形象?積極收集各類信息和數(shù)據(jù)– 出差報告– 項目意向書?形成穩(wěn)定的交易流，提供可能投資項目的信息庫?根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的投資理念進行迅速篩選?訪談企業(yè)管理層以探尋可能的機會?判斷項目的可行性，對初選項目進行立項?確定針對行業(yè)、企業(yè)、管理層和退出的詳細(xì)調(diào)查內(nèi)容?全面收集各項數(shù)據(jù)信息，進行分析整理 ,確定企業(yè)有無核心競爭力?決策交易實施的目標(biāo)企業(yè)和上市公司殼資源對象?設(shè)計現(xiàn)階段較規(guī)范的項目交易結(jié)構(gòu)?進行價值評估，分析交易產(chǎn)生的現(xiàn)金流預(yù)測?討論確定項目的展開過程和相應(yīng)條款?開展多次談判以形成交易決策?具體實施完成投資項目?設(shè)立現(xiàn)階段較為合適的管理結(jié)構(gòu)?根據(jù)業(yè)績目標(biāo)實施監(jiān)控，確保經(jīng)營業(yè)績的改善?實現(xiàn)管理層激勵和管理層管控1. 交易生成 2. 初步篩選 3. 盡職調(diào)查 4. 交易結(jié)構(gòu) 5. 投資管理 6. 退出變現(xiàn)?評估退出的時間和價格?實現(xiàn)有效的業(yè)務(wù)退出?根據(jù)業(yè)務(wù)收入進行投資者分成，解散該項投資基金?日常 ?17天 ?812周 ?48周 ?12年 ?24周?合伙人 ?合伙人 ?項目經(jīng)理?分析員?合伙人 ?合伙人?項目經(jīng)理?合伙人?項目意向 ?盡職調(diào)查結(jié)果 ?價值評估?項目計劃 /合同?項目進程跟蹤 ?項目收益分析產(chǎn)品開發(fā)3Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司產(chǎn)業(yè)投資業(yè)務(wù)的產(chǎn)生往往經(jīng)過大量的篩選和分析項目意向示意第一輪初步篩選進入第二輪初選第二輪初步篩選進入盡職調(diào)查盡職調(diào)查 交易談判進入交易談判完成交易4Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司1. 金新應(yīng)建立穩(wěn)定的交易流以形成項目意向主要活動時間 /頻率負(fù)責(zé)人員?明確金新可能的信息來源?設(shè)計金新對各類信息渠道的價值定位?明確各類人員收集信息的職責(zé)內(nèi)容?設(shè)計對人員的評估 /激勵機制，以促進信息的收集?定期 /不定期的匯總相關(guān)信息?建立標(biāo)準(zhǔn)化的信息數(shù)據(jù)庫，以進行項目篩選和分析– 出差報告模板– 項目建議書調(diào)查表?根據(jù)信息收集情況分析各類渠道 /人員的有效性，進行相應(yīng)的調(diào)整 建立交易信息的收集渠道 積極收集各項可能的交易信息 形成交易 /投資項目意向?每半年 ?日常 ?每周?合伙人 ?各級人員 ?分析員5Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 金新首先可以從多方渠道收集可能的交易信息（包括目標(biāo)企業(yè)和上市殼公司 *）描述高低自有渠道主要的渠道選擇 渠道的有效性?主動地渠道建設(shè)，通過金新自有人員的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和對公開信息的研究分析收集信息?個人網(wǎng)絡(luò)?現(xiàn)有理財客戶?市場分析?戰(zhàn)略合作伙伴?外部合伙人中介渠道?借助 /聯(lián)合相關(guān)業(yè)務(wù)伙伴（如銀行、券商等）和專業(yè)機構(gòu)獲取交易信息?業(yè)務(wù)伙伴– 銀行 /投資銀行– 證券公司– 律師 /會計所等?其它專業(yè)機構(gòu) (如咨詢公司，廣告公司等）品牌渠道?積極建設(shè)金新在產(chǎn)業(yè)投資方面的品牌形象和市場知名度，建立 “ 拉動式 ” 的信息渠道?公司網(wǎng)站?客服中心6Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司對于不同的信息渠道，金新需要考慮設(shè)計富有吸引力的價值定位 舉例信息渠道金新對信息提供者的價值專業(yè)分析 業(yè)務(wù)開發(fā) 品牌建設(shè)?定期提供金新對行業(yè)、市場分析報告?根據(jù)需求提供度身定做的分析支持理財人員?建立業(yè)務(wù)關(guān)系，提供相應(yīng)的金新產(chǎn)品?對現(xiàn)有客戶提供更為優(yōu)秀的產(chǎn)品 /服務(wù)內(nèi)容?利用金新品牌宣傳幫助信息渠道共同建立品牌形象– 研討會現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其它中介外部合伙人???????提成分紅?根據(jù)所提供信息的價值給予相應(yīng)的固定報酬????????公司政策口頭承諾費用覆蓋7Delong/010717/SHLBO process(2023GB)理財人員現(xiàn)有客戶戰(zhàn)略合作伙伴其他中介及外部合伙人8Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 產(chǎn)業(yè)基金對于理財人員的價值A(chǔ)、 公司根據(jù)制定相應(yīng)的規(guī)章制度對理財人員提供的信息給與一定的提成分紅 操作方法：理財人員提供信息產(chǎn)業(yè)投資部初選 盡職調(diào)查 交易談判 交易完成獎勵交易金額的 0。 1%獎勵交易金額的 0。 詳細(xì)地址 用其他各種可能對最初的發(fā)現(xiàn)進行核實46Delong/010717/SHLBO process(2023GB)金新信托投資股份有限公司 首先應(yīng)明確對該項目進行盡職調(diào)查的關(guān)鍵議題目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容 關(guān)鍵議題 盡職調(diào)查的主要內(nèi)容行業(yè) /競爭結(jié)構(gòu)目標(biāo)企業(yè)管理團隊退出機遇? 農(nóng)用車尤其是四輪車市場的增長趨勢？? 主要的行業(yè)競爭手段和方式會如何變化？? 競爭對手的預(yù)期變化？? 市場潛力是否足夠大? 市場規(guī)模? 市場細(xì)分? 政府法規(guī)? 產(chǎn)品趨勢和替代品? 行業(yè)利潤? 行業(yè)結(jié)構(gòu)? *競爭方式? 目標(biāo)企業(yè)的關(guān)鍵成功因素？核心竟?fàn)幜? 是否行業(yè)領(lǐng)袖？? 目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性和條件？? 目標(biāo)企業(yè)獲利能力的保持？? *競爭地位? 歷史財務(wù)狀況? 成本結(jié)構(gòu)? 銷售渠道? 供應(yīng)商關(guān)系? 管理團隊的能力是否保障企業(yè)的增長？? 管理梯隊的建設(shè)和延續(xù)性？。計劃執(zhí)行時間表定期收集目標(biāo)執(zhí)行報告91Delong/010717/SHLBO process(2023GB) 績效考核 主要考核指標(biāo)考核評定標(biāo)準(zhǔn) 01:04:0701:04:0701:04Tuesday, March 23, 20231乍 見 翻疑夢，相悲各 問 年。 三月 2101:04:0701:04Mar2123Mar211世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 01:04:0701:04:0701:043/23/2023 1:04:07 AM1越是沒有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 1:04:07 上午 1:04 上午 01:04:07三月 21