【正文】 收入取決于他預(yù)先獲得的績效單位的價(jià)值和數(shù)量 方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 股份期權(quán) ?股份期權(quán)是非上市公司運(yùn)用股票期權(quán)激勵(lì)理論的一種模式。權(quán)威咨詢界結(jié)合多年的股權(quán)激勵(lì)咨詢經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出適用的 “一四六”股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)法 ，即選擇一套股權(quán)激勵(lì)工具組合，堅(jiān)持四項(xiàng)基本激勵(lì)原則，確定六個(gè)股權(quán)激勵(lì)要素。 ?股權(quán)動(dòng)態(tài)分配原則 ：不但按勞分配應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)分配，按資分配也應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)分配。在確定激勵(lì)對象時(shí)，可以綜合考慮職務(wù)、業(yè)績和能力等因素。 方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 三、確定六個(gè)股權(quán)激勵(lì)要素 ?定時(shí) ：即確定股權(quán)授予日、有效期、等待期、可行權(quán)日及禁售期等。 方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 制定實(shí)施方案注意事項(xiàng) 問題 ?創(chuàng)業(yè)期人員及骨干人員股份的確定問題。如果只是簡單的給股權(quán)，而忽略給股權(quán)之前的設(shè)計(jì)和給股權(quán)之后的溝通，股權(quán)激勵(lì)將難以達(dá)到預(yù)期目的。由貿(mào)易公司轉(zhuǎn)型為自主研發(fā)企業(yè)的華為為解決研發(fā)投入大，資金緊張、融資困難問題，開始實(shí)行員工持股制。 ?這段時(shí)期華為已進(jìn)入高速增長時(shí)期，為提高對人才的吸引力華為在提高薪酬的同時(shí)也加大了員工配股力度。此外隨著公司規(guī)模的增大，華為在新期權(quán)的配發(fā)上放慢了腳步，股權(quán)傾斜向少數(shù)核心員工及優(yōu)秀心員工，對于大多數(shù)普通員工的中長期激勵(lì)，采取以原有股票的分紅權(quán)為主，減少新增配股的方式。但到了第二年，這部分員工看到其他員工又能分得可觀 紅利 ，他們一定會后悔當(dāng)初的選擇，結(jié)果還遠(yuǎn)非如此，華為的企業(yè)文化絕對是獎(jiǎng)勵(lì)認(rèn)同公司價(jià)值觀的員工，對于那些對公司抱有懷疑態(tài)度的不堅(jiān)定分子是不會重用的，他們在公司的發(fā)展 前景 會很暗淡，這樣的文化氛圍進(jìn)一步支持了華為的員工持股計(jì)劃。激勵(lì)企業(yè)不斷創(chuàng)新，不斷進(jìn)步，成為兩家企業(yè)制勝的法寶。 ?有效降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高利潤。 獲得了股權(quán)激勵(lì)的員工因?yàn)楣蓹?quán)的存在，報(bào)酬遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出沒有獲得股權(quán)的員工。 因此，希望實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的公司可以結(jié)合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略，對公司先行進(jìn)行 股份制改造 （或與關(guān)聯(lián)公司重組改制為股份制公司），并制訂公司上市計(jì)劃，同時(shí)對公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)先安排，然后在此基礎(chǔ)上實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。 ?在激勵(lì)工具組合的設(shè)計(jì)上要有 系統(tǒng)性和層次性 。在激勵(lì)方式上，對股票來源、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)期限、行權(quán)比例等條款采取比較靈活的設(shè)計(jì)。此外，員工持股計(jì)劃不僅要與其他經(jīng)濟(jì)激勵(lì)方式相結(jié)合，同時(shí)還要與非經(jīng)濟(jì)激勵(lì)方式相結(jié)合，如以團(tuán)隊(duì)感情、事業(yè)成功等與心理情結(jié)有關(guān)的激勵(lì)方式配合使用，方能發(fā)揮出最佳效用。 ?最后。一方面要強(qiáng)化信息披露，嚴(yán)格會計(jì)審計(jì)制度，另一方面通過薪酬委員會等代表股東利益的機(jī)構(gòu)大力加強(qiáng)監(jiān)督。 ?股權(quán)激勵(lì)一定要與其它激勵(lì)手段合理 配合使用 。企業(yè)需要根據(jù)自身實(shí)際選擇是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，若決定施行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，應(yīng)充分醞釀、慎重選擇切合實(shí)際的實(shí)施方案 ，以免倉促施行帶來不利的負(fù)面影響。當(dāng)員工違反制度可以解除勞動(dòng)關(guān)系，但不能據(jù)此剝奪其作為股東的權(quán)利。 ?本組認(rèn)為企業(yè)在選用非上市公司股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候，首先要根據(jù)本企業(yè)狀況和其理念文化，沒有最好，只有 最適合的 ；其次要關(guān)注廣大員工的 整體利益 ，關(guān)注人才，以知識時(shí)代的視角來審視企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展；最后要 合理規(guī)避相應(yīng)法律與財(cái)務(wù)問題 ，免除后患。 ?員工持股 “ 極不透明 ” ?股權(quán)結(jié)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜 ?“ 君子協(xié)議 ” 帶來股本增值引出的 “ 公道 ” ?第一股權(quán)糾紛案 劉平案 案例分析 ? 案例啟示 無論是華為的 “ 員工持股計(jì)劃 ” 還是慧聰?shù)?“ 全員勞動(dòng)股份制 ” 。 這一激勵(lì)手段確實(shí)能夠起到激勵(lì)和保留員工的作用，但同時(shí)它也有著很高的不確定性，他通過對離職員工信守承諾，贏得員工的信任。 案例分析 ?第三階段：（ 2023年至今）以員工持股 激勵(lì)規(guī)范化為目標(biāo) ? 2023年，華為聘請國際著名咨詢公司，開始對其股權(quán)制度進(jìn)行調(diào)整變革。 案例分析 ?第二階段：（ 19972023） 以激勵(lì)為主要目的 ?1997年深圳市頒布了 《 深圳市國有企業(yè)內(nèi)部員工持股試點(diǎn)暫行規(guī)定 》 ，華為參照這個(gè)規(guī)定進(jìn)行員工持股制度改制，完成第一次增資。最后它成功了，然而其成功之路卻充滿艱辛，蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。此外要重視定崗、考核等基礎(chǔ)工作 ，基礎(chǔ)未搞好，股權(quán)激勵(lì)方案的作用會打折扣，甚至產(chǎn)生負(fù)作用?，F(xiàn)有股東需要慎重確定出讓股份的比例，因?yàn)檫@會影響未來公司的治理結(jié)構(gòu)及公司的控制關(guān)系。此外，還需要根據(jù)情況將授予股份總量切分為當(dāng)期激勵(lì)股份和預(yù)留股份兩部分，盡量不要一次性將可授予股份全部用完。 方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 三、確定六個(gè)股權(quán)激勵(lì)要素 實(shí)施股權(quán)激勵(lì)要解決好兩個(gè)基本問題，一是股權(quán)如何給，二是給了股權(quán)以后，所有權(quán)文化如何構(gòu)建在如何給股權(quán)的問題上，重點(diǎn)是確定以下 六個(gè)激勵(lì)要素 ： ?定人 ：即股權(quán)授予哪些人。公司需要根據(jù)激勵(lì)目的、行業(yè)特征以及企業(yè)客觀情況靈活選擇適合的股權(quán)激勵(lì)工具或激勵(lì)工具組合。如果非正常離開 , 則所持股份由公司以購買價(jià)格和現(xiàn)時(shí)評估價(jià)格中較低的一種回購。 方案設(shè)計(jì)與實(shí)施 ? 績效單位 ?公司預(yù)先設(shè)定某一個(gè)或數(shù)個(gè)合理的 年度業(yè)績指標(biāo) (如資產(chǎn)收益率等 ),并規(guī)定在一個(gè)較長的時(shí)間 (績效期 )內(nèi) ,如果激勵(lì)對象經(jīng)過努力后實(shí)現(xiàn)了股東預(yù)定的年度目標(biāo) , 那么績效期滿后 , 則根據(jù)該年度的凈利潤 提取一定比例 的激勵(lì)基金進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。 ?激勵(lì)對象可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅權(quán)和股價(jià)升值收益 , 但沒有所有權(quán)和表決權(quán) , 不能轉(zhuǎn)讓和出售 , 在離開企業(yè)時(shí)自動(dòng)失效。 隨著公司的發(fā)展，公司經(jīng)營管理者及其他員工將不斷發(fā)生變化，有的員工會離開公司，有的新員工進(jìn)入公司。 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 （五）業(yè)績激勵(lì) 實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后 , 企業(yè)的 管理者和技術(shù)人員 成為公司股東 , 具有分享企業(yè)利潤的權(quán)力。 據(jù)統(tǒng)計(jì) , 我國 1000 多家上市公司中 , 已經(jīng)或正準(zhǔn)備實(shí)施不同類型的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有近 150 家。 （三）留住人才吸引人才 在非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃 , 有利于企業(yè)穩(wěn)定和吸引優(yōu)秀的技術(shù)人才和管理人才。 3 、非上市公司的股權(quán)激勵(lì)除 《 公司法 》 外，受到其它的約束不多，公司和股東共同自主監(jiān)督，因而靈活性較上市公司更大 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 端正員工工作心態(tài) 有利于經(jīng)管者關(guān)注企業(yè)長期發(fā)展 留住人才吸引人才 降低即期成本支出 業(yè)績激勵(lì) 重要性 非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的重要性 （一）有利于端正員工的工作心態(tài) 有利于端正員工的工作心態(tài)，提高企業(yè)的凝聚力和戰(zhàn)斗力。 上市公司與非上市公司 ? 定義