【正文】 /A) 賒銷(xiāo) (O/A) 出口商 進(jìn)口商 ? ? ? ? ? ? ? ? 保理對(duì)客戶(hù)的益處 買(mǎi)方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位：賒銷(xiāo)自然成為主流貿(mào)易結(jié)算方式，但賒銷(xiāo)給賣(mài)方帶來(lái)的問(wèn)題很多： －流動(dòng)資金占押 －買(mǎi)方信用風(fēng)險(xiǎn)控制 －應(yīng)收帳款管理 －商帳追收 FACTORING IS THE ANSWER 保理對(duì)客戶(hù)的益處 增加營(yíng)業(yè)額 賣(mài)方 對(duì)于新的或現(xiàn)有的買(mǎi)方提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的 O/A付款條件，以拓展市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額 買(mǎi)方 利用 O/A優(yōu)惠付款條件，以有限的資本購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額 保理對(duì)客戶(hù)的益處 風(fēng)險(xiǎn)保障 賣(mài)方 買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān) , 可以得到 100%的收款保障 買(mǎi)方 對(duì)賣(mài)方履約行為有更強(qiáng)的控制，避免欺詐風(fēng)險(xiǎn) 保理對(duì)客戶(hù)的益處 節(jié)約成本 賣(mài)方 資信調(diào)查 ,帳務(wù)管理和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān) ,節(jié)約管理成本 買(mǎi)方 省卻了單證交易的費(fèi)用 保理對(duì)客戶(hù)的益處 簡(jiǎn)化手續(xù) 賣(mài)方 免除了一般單證交易的煩瑣手續(xù) 買(mǎi)方 在批準(zhǔn)信用額度后 ,購(gòu)買(mǎi)手續(xù)簡(jiǎn)化 ,進(jìn)貨快捷 保理對(duì)客戶(hù)的益處 擴(kuò)大利潤(rùn) 賣(mài)方 由于銷(xiāo)售額的擴(kuò)大降低了管理成本，排除了信用風(fēng)險(xiǎn)和壞帳損失，利潤(rùn)隨之增加 買(mǎi)方 由于加快了資金和貨物的流動(dòng)，生意更發(fā)達(dá)，從而增加了利潤(rùn) 保理對(duì)客戶(hù)的益處 額外的好處： －美化財(cái)務(wù)報(bào)表：客戶(hù)將應(yīng)收帳款賣(mài)斷給銀行，降低資產(chǎn)負(fù)債率 －規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)：客戶(hù)將遠(yuǎn)期外匯收入變?yōu)榧雌?，提前結(jié)匯 －提前核銷(xiāo)退稅 ：銀行可在無(wú)追索權(quán)保理融資的同時(shí)出具核銷(xiāo)聯(lián)，幫助客戶(hù)提前辦理退稅手續(xù) 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo) 保理對(duì)客戶(hù)的益處 保理與相關(guān)貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理與信用保險(xiǎn)的比較 保理 信用保險(xiǎn) 最高信用保障 （在批準(zhǔn)信用額度內(nèi)） 100 ％ 70 － 90 ％ 賠償期限（從貨款到期日起） 90 天 120 － 150 天 索賠程序 簡(jiǎn)單 繁瑣 壞帳擔(dān)保 有 有 進(jìn)口商資信調(diào)查與評(píng)估 有 有 應(yīng)收帳款催收 有 無(wú) 銷(xiāo)售分戶(hù)帳管理 有 無(wú) 融資 有 無(wú) 保理與福費(fèi)廷的比較 保理 福費(fèi)廷 追索權(quán) 有限的無(wú)追索權(quán) 完全的無(wú)追索權(quán) 結(jié)算方式 O/A、 D/A 一般為 L/C 基礎(chǔ)交易 不適合資本性貨物 資本性貨物也可 融資期限 一般在 180天以?xún)?nèi) 可長(zhǎng)至十年 單據(jù)要求 不需要流通性票據(jù) 一般需要匯票、本票等流通性票據(jù) 保理業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo) 保理對(duì)客戶(hù)的益處 保理與其它貿(mào)易金融產(chǎn)品的比較 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 案例研討 保理在供應(yīng)鏈金融中的運(yùn)用 什么是供應(yīng)鏈？ －所謂供應(yīng)鏈，就是由供應(yīng)商、制造商和經(jīng)銷(xiāo)商等構(gòu)成的物流網(wǎng)絡(luò) －同一企業(yè)可能構(gòu)成這一物流網(wǎng)絡(luò)的不同組成節(jié)點(diǎn)，但更多的情況下是由不同的企業(yè)構(gòu)成這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的不同節(jié)點(diǎn)。 保理的定義與類(lèi)型 類(lèi)型 － 按當(dāng)事方所處地域分： 國(guó)際保理與國(guó)內(nèi)保理 －按是否有追索權(quán)分： 有追索權(quán)保理與無(wú)追索權(quán)保理 －按是否提供融資分： 到期保理與融資保理 －按貨款是否付保理商分： 公開(kāi)型保理與隱蔽型保理 保理業(yè)務(wù)基本概念 現(xiàn)代保理的起源與發(fā)展 保理的定義與類(lèi)型 保理的基本流程 保理在我國(guó)的發(fā)展 保理的基本流程：國(guó)際保理 四個(gè)當(dāng)事方：出口商、進(jìn)口商、出口保理商、進(jìn)口保理商 三個(gè)環(huán)節(jié)： －額度申請(qǐng)與核準(zhǔn) －出單與融資 －催收與結(jié)算 保理的基本流程 額度申請(qǐng)與核準(zhǔn) 出口商擬采用 O/A、 D/A的結(jié)算方式與進(jìn)口商交易 出口商向出口保理商提出敘做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度 出口保理商要求進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估 進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查，為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度 保理的基本流程 1 2 3 4 出口商 進(jìn)口商 出口保理商 進(jìn)口保理商 保理的基本流程 出單與融資 出口商發(fā)貨 ,將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商 出口商將發(fā)票副本交出口保理商 出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情 如出口商有融資需求 ,出口保理商付給出口商一般不超過(guò)信用額度內(nèi)發(fā)票金額的 80%的融資款 保理的基本流程 出口商 進(jìn)口商 出口保理商 進(jìn)口保理商 5 6 7 8 保理的基本流程 催收與結(jié)算 進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開(kāi)始向進(jìn)口商催收 進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款 1進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商 （如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日 90天后仍未付款 , 進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款） 1出口保理商扣除融資本息 (如有 )及費(fèi)用 ,將余額付出口商 保理的基本流程 進(jìn)口商 進(jìn)口保理商 9 10 11 11 12 出口商 出口保理商 保理的基本流程：國(guó)內(nèi)保理 三個(gè)當(dāng)事方：賣(mài)方、買(mǎi)方、保理商 三個(gè)環(huán)節(jié)： －額度申請(qǐng)與核準(zhǔn) －出單與融資 －催收與結(jié)算 保理的基本流程 一個(gè)重要問(wèn)題：爭(zhēng)議（ DISPUTE) －定義：因買(mǎi)方對(duì)賣(mài)方的履約行為有異議而影響其對(duì)應(yīng)收帳款的付款 －保理商對(duì)爭(zhēng)議的處理：由于保理商承擔(dān)的是買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn)，而非賣(mài)方的履約風(fēng)險(xiǎn)，故產(chǎn)生爭(zhēng)議，保理商可向賣(mài)方行使追索權(quán)，追回先前的融資；只要爭(zhēng)議在約定的時(shí)間內(nèi)得到有利于賣(mài)方的解決，則保理商仍繼續(xù)承擔(dān)買(mǎi)方的信用風(fēng)險(xiǎn) －賣(mài)方應(yīng)在銷(xiāo)售合同中列入質(zhì)量認(rèn)證條款以及爭(zhēng)議解決機(jī)制條款 保理業(yè)務(wù)基本概念 現(xiàn)代保理的起源與發(fā)展 保理的定義與類(lèi)型 保理的基本流程 保理在我國(guó)的發(fā)展 保理在我國(guó)的發(fā)展 起步 ：上世紀(jì) 80年代末，保理被引入中國(guó)，中國(guó)銀行開(kāi)始與一些國(guó)外保理商配合，試辦國(guó)際保理業(yè)務(wù)。 A公司希望 B銀行解決自身供應(yīng)商融資難的問(wèn)題，但不愿提供任何擔(dān)保 案例研討 1： SME供應(yīng)商融資 B銀行設(shè)計(jì)了如下解決方案：利用 A公司在銀行充裕的授信額度，在 A公司確認(rèn)有關(guān)應(yīng)收帳款，同意放棄爭(zhēng)議的前提下，為供應(yīng)商提供保理融資 SME供應(yīng)商 B銀行 A公司 額度轉(zhuǎn)移 案例研討 1： SME供應(yīng)商融資 －經(jīng)與 A公司溝通， B銀行選擇了三家供應(yīng)商，每月各產(chǎn)生 1200萬(wàn)元應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款余額保持在 3600萬(wàn)， B銀行為三家公司核準(zhǔn)了 3200萬(wàn)元保理（供應(yīng)鏈）融資額度，該額度實(shí)際是占用了 A公司在 B銀行的未用授信額度 －三家供應(yīng)商供貨后將應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓 B銀行， A公司對(duì)相關(guān)應(yīng)收帳款進(jìn)行確認(rèn)，放棄爭(zhēng)議， B銀行在此基礎(chǔ)上提供保理融資，融資余額保持在 3000萬(wàn)左右。 discount grace period。該節(jié)定義信用風(fēng)險(xiǎn)，界定申請(qǐng)與核準(zhǔn)信用額度、縮減與取消信用額度的程序，闡明出口保理商轉(zhuǎn)讓的義務(wù) GRIF概覽 ? 第四節(jié)：應(yīng)收帳款的催收（第二十條至第二十二條）。由于進(jìn)口保理商是最終受讓人和債權(quán)人，要對(duì)進(jìn)口商主張權(quán)利，必須確保帳款轉(zhuǎn)讓符合本國(guó)法律規(guī)定，故必須將轉(zhuǎn)讓通知的措辭和形式告知出口保理商。付款必須通過(guò) SWIFT，并于付款日發(fā)送付款分配說(shuō)明。 案例分析 1 出現(xiàn)問(wèn)題： 在第一批發(fā)票陸續(xù)收回后， X公司從 7月開(kāi)始出口第二批貨物，共有 24單，金額為 34萬(wàn)美元，出口保理商依舊為其提供了 80%的融資。 案例分析 1 問(wèn)題解決： 1個(gè)月后 ， Y公司的總經(jīng)理突然從美國(guó)回國(guó) ， 他解釋說(shuō) ， 這一切的產(chǎn)生源自于其美國(guó)公司雇員在發(fā)票上出了錯(cuò) ， 他將全權(quán)負(fù)責(zé)處理此事 。 在此案中 ， 由于出口商是出口保理商的銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù) ， 出口保理商忽略了對(duì)被代理人的審核 ， 忽略了對(duì)貿(mào)易背景的全面審核 ， 從而導(dǎo)致了問(wèn)題的產(chǎn)生 。 案例分析 2 出現(xiàn)問(wèn)題： 2023年 5月 24日，出口保理商向進(jìn)口保理商轉(zhuǎn)讓了 9單發(fā)票，其中 8單是 A公司發(fā)票， 1單是 B公司發(fā)票（發(fā)票號(hào)為 B001)，上述發(fā)票都提供了 80%的融資?！背隹诒＠砩虒?duì)此不能認(rèn)同，指出：“原始發(fā)票在到期日前已轉(zhuǎn)讓?zhuān)皇窃诎l(fā)現(xiàn)了原始發(fā)票的錯(cuò)誤后，才根據(jù)進(jìn)口保理商的指示轉(zhuǎn)讓了新發(fā)票。 事實(shí)真相： 進(jìn)口保理商使用信用保險(xiǎn)公司 ， 故可以在別的保理商因?yàn)檫M(jìn)口商逾期嚴(yán)重而取消額度時(shí)仍可以?xún)纱魏藴?zhǔn)對(duì)該進(jìn)口商的額度 。 此外 ， 進(jìn)口保理商的作風(fēng)惡劣 ， 千方百計(jì)逃避擔(dān)保付款責(zé)任 ?！背隹诒＠砩恬R上聯(lián)系 S公司，了解到該反索涉及的貨物屬于上年的訂單， S公司同意在本次轉(zhuǎn)讓的 4單發(fā)票金額中扣除上述 4萬(wàn)美元。 出口保理商完全是按照進(jìn)口保理商要求提供的貸項(xiàng)清單，而且進(jìn)口保理商是在收到貸項(xiàng)清單后做出了擔(dān)保付款。 ? 靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年 1月 下午 12時(shí) 54分 :54January 26, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 1月 26日星期四 下午 12時(shí) 54分 51秒 12:54: ? 1楚塞三湘接，荊門(mén)九派通。 12:54:5112:54:5112:541/26/2023 12:54:51 PM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 12:54:5112:54:5112:54Thursday, January 26, 2023 ? 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)： 加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)和交易背景的了解 。 在發(fā)票轉(zhuǎn)讓之前，買(mǎi)賣(mài)雙方已存在爭(zhēng)議，出口保理商未履行告知義務(wù)。 2023年 5月 ， S公司先后出了 4單發(fā)票 ， 共計(jì) 14萬(wàn)美元 。 此案中 ， 出口保理商在報(bào)文中打錯(cuò)出口商名稱(chēng) ， 這種低級(jí)失誤應(yīng)杜絕 。同時(shí)，進(jìn)口保理商理應(yīng)在 9月 25日?qǐng)?bào)文中說(shuō)明不能核準(zhǔn)的可能性。于是，在 9月 25日，進(jìn)口保理商向出口保理商發(fā)送報(bào)文 21，請(qǐng)出口保理商發(fā)報(bào)文撤銷(xiāo)這單名稱(chēng)出錯(cuò)的發(fā)票，重新轉(zhuǎn)讓新發(fā)票（有正確出口商名稱(chēng)）給 進(jìn)口保理商。 到 2023年 ， 第二家進(jìn)口保理商取消了對(duì) B公司的額度 ， 理由是其帳款逾期較多 。但是 ， 由于 X公司 沒(méi)有應(yīng)訴美國(guó)對(duì)中國(guó)家具廠商的反傾銷(xiāo)案 ， 將會(huì)被征收高額關(guān)稅 ， 而 Y公司是應(yīng)訴企業(yè)之一 ， 不會(huì)被征收這一關(guān)稅 ， 因此它才會(huì)再以自身的名義出具發(fā)票給進(jìn)口商 ， 這樣既保持了低關(guān)稅 ， 又獲得了融資 。進(jìn)口保理商隨即取消了對(duì)進(jìn)口商的保理額度。 》擔(dān)保付款日，匯率為 GBP1＝ USD2； 10000英鎊應(yīng)折合 20230美元，但進(jìn)口保理商只須擔(dān)保付款18000美元。如 O/A30天，可以延長(zhǎng)至 O/A60天； O/A60天，可以延長(zhǎng)至 O/A105天 GRIF重要條文介紹 ? 第十七條： －（ viii）款：核準(zhǔn)幣種與申請(qǐng)幣種一般一致。該節(jié)是對(duì)出口保理商的有關(guān)保證與承諾的規(guī)定 －第八節(jié)：雜項(xiàng)（第二十九至第三十二條）。s permission. Transfer of Funds Remitted by SWIFT: ? ? Daily if above a minimum amount agreed with each EF ? ? Weekly for smaller amounts. Special Information (Include, where necessary, your willingness to accept crossborder nonnotification factoring, special requirements and any other information related to