【正文】 據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，經(jīng)交易所批準(zhǔn)，會員需在交易所指定結(jié)算銀行開設(shè)專用資金帳戶，也可用標(biāo)準(zhǔn)倉單或交易所允許的其他質(zhì)押物品充當(dāng)交易保證金。并實行分級結(jié)算。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 七、強行平倉制度 指當(dāng)會員、客戶違規(guī)時，交易所對有關(guān)持倉實行平倉的一種強制措施。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （一）、風(fēng)險揭示 期貨經(jīng)紀(jì)公司在接受客戶開戶申請時， 須向客戶提供 《 期貨交易風(fēng)險說明書 》。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （三）、繳納保證金 ? 客戶在與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署期貨經(jīng)紀(jì)合同后，應(yīng)按規(guī)定繳納開戶保證金。我國期貨交易所規(guī)定的交易指令只有兩種：限價指令和取消指令，交易指令當(dāng)日有效。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 階梯價格指令 ?指按指定的價格間隔，逐步購買或出售指定數(shù)量期貨合約的指令。 ?期貨經(jīng)紀(jì)公司對其代理客戶的所有指令，必須通過交易所集中撮合交易，不得私下對沖，不得向客戶作獲利保證或者與客戶分享收益。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 網(wǎng)上下單 ?客戶通過因特網(wǎng)或局域網(wǎng)，使用經(jīng)紀(jì)公司配臵的網(wǎng)上下單系統(tǒng)進行網(wǎng)上下單。 開盤價和收盤價均由集合競價產(chǎn)生 。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 二、成交回報與確認(rèn) ? 客戶對交易結(jié)算單記載事項有異議的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對交易結(jié)算單記載事項無異議的，應(yīng)當(dāng)在交易結(jié)算單上簽字確認(rèn)或者按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的方式確認(rèn)。 ?第二，會員每天應(yīng)及時獲取交易所提供的結(jié)算結(jié)果，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存 2年，但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時為止。 ? 當(dāng)日結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日成交價格按照成交量的加權(quán)平均價。實物交割是指交易雙方在交割日將所載商品的所有權(quán)按規(guī)定進行轉(zhuǎn)移、了結(jié)未平倉合約的過程。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）交割結(jié)算價 ?我國期貨合約的交割結(jié)算價通常為該合約交割配對日的結(jié)算價或為該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。 ? （ 3）最后交割日上午 10： 00之前，賣方會員須將與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全部標(biāo)準(zhǔn)倉單和增值稅發(fā)票交到交易所，買方會員須補齊與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）規(guī)定交割方式 ? 鄭州商品交易所和大連商品交易所的豆粕合約采取滾動交割的方式，具體規(guī)定如下： ? 首先，凡持有標(biāo)準(zhǔn)倉單的賣方會員均可在進入交割月前一個交易日至交割月最后交易日的交易期間，憑標(biāo)準(zhǔn)倉單到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單抵押手續(xù)，以頭寸形式釋放相應(yīng)的交易保證金。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （一）標(biāo)準(zhǔn)倉單的生成 ?標(biāo)準(zhǔn)倉單生成包括交割預(yù)報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。交易所對違約會員還可處以違約金、賠償金等處罰。 ?第四， 交易所核準(zhǔn)。商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的上述費用綜合。 ? 第二，買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴，有遠(yuǎn)期交貨意向并希望遠(yuǎn)期交貨秒個億 穩(wěn)定。 ?第三，比遠(yuǎn)期合同幾哦阿姨和期貨交易更有利。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （三）標(biāo)準(zhǔn)倉單的注銷 ?標(biāo)準(zhǔn)倉單注銷是指標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單退出流通手續(xù)的過程。 ?第二日為通知日。 ? （ 2）第一交割日：買方申報意向。 ?（一）集中交割方式 ?上海期貨交易所和大連商品交易所采取集中交割方式。 ? 第一種，集中交割。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）計算公式 ? 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式 ?當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額＝上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額＋上一交易日交易保證金 ?－當(dāng)日交易保證金＋當(dāng)日盈虧＋入金－出金－手續(xù)費等 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）計算公式 ? 當(dāng)日盈虧的計算公式 ? 在結(jié)算準(zhǔn)備金余額的計算公式中，當(dāng)日盈虧是核心內(nèi)容，它包括兩部分，一部分是對所持有的合約在當(dāng)日平倉所產(chǎn)生的盈虧，稱為平倉盈虧，另一部分是一直持有合約到當(dāng)日交易結(jié)束所產(chǎn)生的盈虧，稱為持倉盈虧。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES （二）期貨經(jīng)紀(jì)公司對客戶的結(jié)算 ?第一，期貨經(jīng)紀(jì)公司對客戶的結(jié)算與交易所的方法一樣，即每一交易日交易結(jié)束后對每一客戶的盈虧、交易手續(xù)費、交易保證金等款項進行結(jié)算。結(jié)算包括交易所對會員的結(jié)算和期貨經(jīng)紀(jì)公司會員對其客戶的結(jié)算，其計算結(jié)果將被計入客戶的保證金賬戶。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 集合競價產(chǎn)生價格的方法是： ? 交易系統(tǒng)依次逐步將排在前面的買入申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 一、競價方式 ? 連續(xù)競價制是指在交易所池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。 具體下單方式有如下幾種： 中 大 期 貨 ZHONGDA FUTURES 書面下單 ?客戶親自填寫交易單，填好后簽字交由期貨經(jīng)紀(jì)公司交易部，再由期貨經(jīng)紀(jì)公司交易部通過電話報單至該期貨經(jīng)紀(jì)公司在期貨交