醫(yī)療行業(yè)企業(yè)短期流動性及償債能力研討-文庫吧在線文庫
【正文】 法計價 。 ?限于償還特定的短期債務(wù)的現(xiàn)金 ， 往往還是被反映為流動資產(chǎn) ， 但通常會同時揭示限制的用途 。 6 應(yīng)收賬款（續(xù) 1） ?分析應(yīng)收帳款時，還要注意客戶的集中程度。 11 應(yīng)收帳款 （ 續(xù) 6） ?若上述問題不能解決 ， 就可能導(dǎo)致公司間的嚴重不可比 —— 如采用自然營業(yè)年度的公司與采用日歷年度的公司之間 。 ?因存貨售價通常會高于成本，因此按實際成本計算的短期償債能力就被低估了。 18 存貨（續(xù) 5） ?（ 2） 存貨周轉(zhuǎn)率 ， 即： 年銷貨成本 /年平均存貨余額 ?采用自然營業(yè)年度的公司 ， 該比率往往被夸大 （ 如果分母取年初年末平均值 ） 。 23 （ 2） 流動比率 ?流動比率： 流動資產(chǎn) /流動負債 – 經(jīng)驗值為 2 ： 1， 但到 90年代之后 ， 平均值已降為 ： 1左右； – 一般而言 ， 流動比率的高低與營業(yè)周期很有關(guān)系：營業(yè)周期越短 ， 流動比率就越低；反之 ， 則越高 。 ?該比率的實際意義 ， 會受到應(yīng)收帳款質(zhì)量的影響 ， 因此 ， 在計算分析該指標之前 ， 應(yīng)首先分析應(yīng)收帳款的周轉(zhuǎn)率等 。 33 未在財務(wù)報表上反映的其他流動性指標 （ 續(xù) 1） ?存在下列幾種情況之一時 ， 企業(yè)實際的流動性要比報表所顯示的更差： （ 1） 附注中揭示了已貼現(xiàn)但另一方有追索權(quán)的票據(jù)； （ 2） 大額或有負債 ， 如未決稅款爭議 、 未決訴訟等； （ 3） 企業(yè)為別的企業(yè)的銀行借款提供了擔(dān)保 。 ?就正常情況下的企業(yè)而言 ， 該比率過高 ，可能意味著該企業(yè)沒有充分利用現(xiàn)金資源 ， 當然也有可能是因為已經(jīng)有了現(xiàn)金使用計劃 （ 如廠房擴建等 ） 。 25 （ 3） 速動比率 ? 速動比率： 流動資產(chǎn) — 存貨 流動負債 ?以此作補充的原因是 ， 流動比率計算中所包含的存貨往往存在流動性問題 。 ?該指標較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及存貨周轉(zhuǎn)率更具有可比性。 ?如果公司采用自然營業(yè)年度作為會計期間 ， 則該指標值會被低估 （ 因為年末存貨較少 ） 。 外部分析者雖然得不到公司賒銷與現(xiàn)金銷售比例的具體資料 ，
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