【正文】 大甚至入不敷出，終于產(chǎn)生了席卷整個西方世界的“福利危機(jī)”。智能溫濕度控制器：養(yǎng)老保險體制改革成本的最小化研究原文出處】《世界經(jīng)濟(jì)》 【原刊地名】京 【原刊期號】200102 【原刊頁號】3～13 【分 類 號】C41 【分 類 名】社會保障制度 【復(fù)印期號】200106 【 標(biāo) 題 】養(yǎng)老保險體制改革成本的最小化研究 【 作 者 】何新華 【作者簡介】何新華　中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所 【內(nèi)容提要】由于人口年齡結(jié)構(gòu)的差異，各國人口老齡化的速度差異很大；由于現(xiàn)行養(yǎng)老保險體制的覆蓋面不同，現(xiàn)行體制內(nèi)的贍養(yǎng)率也有較大差異。同時，西方發(fā)達(dá)國家在經(jīng)過戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展后，經(jīng)濟(jì)增長速度開始放慢，并且由于生育率的大幅下降及生活水平的提高，人口年齡結(jié)構(gòu)日趨老化。支持轉(zhuǎn)向基金制的人認(rèn)為，人口年齡結(jié)構(gòu)的迅速老化將使現(xiàn)收現(xiàn)付制走向崩潰。具體表現(xiàn)為，在任何時點，養(yǎng)老保險體系對正在工作的一代人以其工資收入的一定百分比收取養(yǎng)老保險費(fèi)，同時用所收取的資金對體制內(nèi)已退休者支付退休金。），即： 　　W[,a]=W[,0](1+(aa[,0])w) 式中：a[,0]為參加工作時的年齡，W[,a]表示工作年限為(aa[,0])的一組人的年平均工資，W[,0]為參加工作第一年的工資，w為年工資增長率。在制度處于第一階段時，覆蓋率低，繳費(fèi)人和受益人的比例很高，大多數(shù)國家 在這一時期處于人口年齡結(jié)構(gòu)較輕且人口增長較快的階段，所以可積累起一大筆當(dāng)期盈余為該制度提供資金。顯然，完全基金制不存在現(xiàn)收現(xiàn)付制那樣的生命周期。 混合式養(yǎng)老保險制度因其部分為現(xiàn)收現(xiàn)付制，部分為基金制，其性能特點介于兩者之間。若人口老齡化出現(xiàn)在現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險制度實施的最初階段，制度的贍養(yǎng)率（領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)與交納養(yǎng)老保險費(fèi)的人數(shù)之比）較低，短期內(nèi)隨著制度覆蓋面的增大，制度的贍養(yǎng)率不會有太快的增長，但制度趨于成熟的過程將明顯縮短。從上面的討論可以看出，當(dāng)出現(xiàn)因生育率持續(xù)下降造成的人口老齡化，現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險制度必將在未來產(chǎn)生支付危機(jī)，而完全基金式養(yǎng)老保險制度不會受到影響；當(dāng)人口老齡化源自人均期望壽命延長時，兩種養(yǎng)老保險制度均需通過提高退休年齡才可避免發(fā)生支付危機(jī)。過去原制度用收取的保險費(fèi)支付已退休者的退休金，因而對現(xiàn)已退休和正在工作并已交納過一定年限養(yǎng)老保險費(fèi)的人形成隱性債務(wù)。當(dāng)從某一時間段進(jìn)行考察時，若原體制內(nèi)的贍養(yǎng)率已經(jīng)較高而且呈上升趨勢，則表明原制度的債務(wù)較大，并且改革后不久就將面臨養(yǎng)老金支付的高峰期；而若體制內(nèi)的贍養(yǎng)率呈下降趨勢，則表明債務(wù)正在減少；若推遲實施養(yǎng)老保險體制改革的時間，短期內(nèi)體制內(nèi)的贍養(yǎng)率呈下降趨勢，并且在一定期間內(nèi)不會發(fā)生支付危機(jī)，則應(yīng)待體制內(nèi)的贍養(yǎng)率下降到一定水平時再對現(xiàn)行養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革。當(dāng)對改革的實施時間進(jìn)行選擇時，該項因素將起一定的作用，必須在考慮之列。 另外還有一些經(jīng)濟(jì)學(xué)因素也將對養(yǎng)老保險體制改革帶來間接影響。因此，在考慮改革成本時，這也是不容忽視的一項內(nèi)容。由于對養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革而使某一代人的付出大大低于所得，則將產(chǎn)生較為嚴(yán)重的社會后果。 當(dāng)對養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革時，若原體制尚有部分盈余以抵消部分債務(wù)，則將使體制改革的成本減??；反之則無疑于火上澆油，與其立即對其進(jìn)行改革，倒不如先想辦法籌集資金讓現(xiàn)行體制負(fù)債運(yùn)營一段時間，待其渡過支付高峰后再進(jìn)行改革。第一個大規(guī)模仿真OLG模型由Auerbach與Kotlikoff建于1987年，它由55個給定期望壽命且有遠(yuǎn)見的隊列組成，技術(shù)進(jìn)步設(shè)為外生而勞動力為內(nèi)生。rette,1998)。 (6)截至t[,0]年年初，現(xiàn)行體制內(nèi)資金盈余為TC[,0]。 (12)假定決定人均期望壽命的年齡別死亡概率為d(a,t)，對于已退休者（即年齡大于a[,1]者），每年a歲組尚存人數(shù)將等于上年初a1歲組尚存人數(shù)減去該年齡組在上一年內(nèi)的死亡人數(shù)，即： 　　P(a,y,t)=P(a1,y,t1) 　　　　　　　p(a1,y, t1) 為討論方便，把式(3)記為TD1，把式(4)記為TD2，把式(5)記為TD3，當(dāng)在t′時刻對養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革時，原體制遺留債務(wù)TD為： 　　TD=TD3TD1TD2　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(6) 可以看出，TD的大小取決于體制內(nèi)人口的年齡結(jié)構(gòu)、預(yù)計資金的年收益率、退休金替代率（退休金與退休前工資收入之比），以及工資增長的幅度和決定人均期望壽命的年齡別死亡概率等（為簡化，此處并未考慮退休年齡提高、就業(yè)狀況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度等方面的影響。 從式(5)來看，在t′一定時TD3將與r（同上假定r＞0）呈反方向變化，而在r保持不變的情況下，TD3與t[1]間的關(guān)系將由改革時的年齡結(jié)構(gòu)、替代率、工資增加幅度及未來的人均期望壽命等決定。(3)若在[t[,0],t[,1]]恒有 附圖{圖} 即不存在使附圖{圖}的點，則表明在[t[,0],t[,1]]上TD的最小值將位于t[,1]處。），對于BBS來講，在剩余的一半繳費(fèi)年限中將交納的養(yǎng)老保險費(fèi)必將大大高于其已交納的養(yǎng)老保險費(fèi)，即式(4)中的第一項目前呈增加趨勢。由于社會統(tǒng)籌的層次較低，而且在目前的經(jīng)濟(jì)狀況下國家不可能拿出足夠的資金對原體制遺留債務(wù)進(jìn)行清償，因此在現(xiàn)行體制下個人賬戶空賬現(xiàn)象十分普遍，可以說在相當(dāng)大的程度上仍屬于現(xiàn)收現(xiàn)付式體制的延續(xù)。 由于在現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險體制內(nèi)每年收取的養(yǎng)老保險費(fèi)中的大部分已用于對體制內(nèi)退休者的退休金的支付，體制內(nèi)已退休者（老人）和已向現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險體制交納過數(shù)年養(yǎng)老保險費(fèi)但目前尚未退休者（中人）未能形成積累，對現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革，就必然要求社會兌現(xiàn)原有的承諾，從而使原體制的隱性債務(wù)顯性化。 Marcel M233。在決定對現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革時，為使社會承擔(dān)的改革成本達(dá)到最小化，應(yīng)結(jié)合各國情況妥善選擇改革的時機(jī)。 另外，在上面的討論中，并未區(qū)分究竟是從現(xiàn)（智能溫濕度控制器）收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向完全基金制，還是從現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)向混合制，但是無論轉(zhuǎn)向哪種制度，現(xiàn)行制度的遺留債務(wù)都是相同的，除人均期望壽命和預(yù)期收益率外，這筆債務(wù)僅由改革的時點和改革前現(xiàn)行體制的狀況所決定，而與改革后制度的選擇無關(guān)。 (2)在生育率持續(xù)下降的同時，死亡率也急速下降，人口迅速老齡化，中國和一些發(fā)展中國家均屬此類情況。 美國現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度已覆蓋大多數(shù)人，繼續(xù)推行該制度則進(jìn)入該制度的新人僅為剛及工作年齡的年輕人，在這種情況下體制內(nèi)的人口年齡結(jié)構(gòu)與總?cè)丝诘哪挲g結(jié)構(gòu)接近。這種情況表明，盡管現(xiàn)行體制的運(yùn)行仍將產(chǎn)生盈余，但盈余及其增值的速度已低于債務(wù)增加速度，必須立即對現(xiàn)行養(yǎng)老保險體制進(jìn)行改革，實施改革的時間越遲，社會將要付出的代價越大。 附圖{圖} 圖1　養(yǎng)老保險體制改革時原體制遺留債權(quán)所有者年齡結(jié)構(gòu)示意圖① ①在改革后的某一時刻t，對原體制擁有債權(quán)者由兩部分人組成：改革時已退休者（老人，年齡為B到a[,2](t)）和改革時尚未退休但已向原體制交納(Aa[,0])年以上養(yǎng)老保險費(fèi)在時刻t已退休者（中人，年齡為a[,1]到B）。(1+r)[tt[,0]]　　　　　　　　　　　　　　　(3) (2)現(xiàn)行體制在t[,0]到t′期間的收支差額在t′時刻的現(xiàn)值： 附圖{圖} （式中，第一部分為各年度收取的養(yǎng)老保險費(fèi)，第二部分為各年度支出的退休金）。 (9)不同收入組別的人，其工資增長只與參加工作的年限有關(guān)，工作年限每增加一年，工資將增加一個固定的比例w，同（智能溫濕度控制器）時假定第一年的工資水平為W[,0]。 首先我們給出如下假設(shè)： (1)養(yǎng)老保險體制改革可選擇在t[,0]至t[,1]年內(nèi)開始推行；并且一旦決定實施改革，所有現(xiàn)行體制覆蓋下的養(yǎng)老保險對象均立即轉(zhuǎn)入新體制。1997年Kotlikoff等人又用OLG模型對美國社會保障系統(tǒng)的私有化影響進(jìn)行模擬，