【正文】 國(guó)的平均水平，處于比較低的水平。這主要是近幾年來(lái)，在全國(guó)卷煙行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略重組下，全國(guó)具有發(fā)展卷煙潛力的省份開(kāi)始崛起，這些省份經(jīng)過(guò)改革，無(wú)論是規(guī)模還是效益上面都有較大的提升，競(jìng)爭(zhēng)力也逐漸增強(qiáng)，在卷煙市場(chǎng)上挑戰(zhàn)對(duì)傳統(tǒng)卷煙大省云南卷煙行業(yè)造成強(qiáng)大的挑戰(zhàn)和沖擊。表16 卷煙行業(yè)地區(qū)虧損情況類型企業(yè)個(gè)數(shù)虧損企業(yè)虧損面虧損總額（億元）同比增長(zhǎng)（％）比重（％）全國(guó)823 天津市11 遼寧省41 四川省31 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局可見(jiàn)，卷煙行業(yè)絕大部分地區(qū)總體盈利狀況良好，虧損面較低，天津、遼寧、四川在全國(guó)盈利狀況一片大好的形式下，卻有卷煙企業(yè)出現(xiàn)虧損，一定程度上說(shuō)明這些地區(qū)在卷煙發(fā)展上并不具備比較優(yōu)勢(shì)。這4個(gè)省份是云南、上海、湖南、江蘇，%、%、%%。接下來(lái)的幾個(gè)省份，如浙江、廣東、山東、湖北、河南、福建、安徽等資產(chǎn)比例約為3%～5%。2007年我國(guó)卷煙生產(chǎn)企業(yè)總計(jì)有82家，比2006年減少了10家。目前我國(guó)在自主研發(fā)，自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，通過(guò)技術(shù)引進(jìn)、國(guó)際合作，在卷煙配方、制絲工藝、香精香料、造紙法再造煙葉、膨脹煙絲、卷煙材料、煙草化學(xué)、降焦減害以及優(yōu)質(zhì)煙葉生產(chǎn)、品種選育、病蟲害防治、烘烤調(diào)制等關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域已取得了較大進(jìn)展。同時(shí)，卷煙企業(yè)的兼并重組將由政府主導(dǎo)型往市場(chǎng)主導(dǎo)型發(fā)展，由兼并中、小型卷煙廠往強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合方向發(fā)展。繼續(xù)保留將軍、頤中煙草（集團(tuán)）有限公司兩個(gè)全資子公司，分別負(fù)責(zé)公司的多元化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理 2006年7月江蘇中煙工業(yè)公司 江蘇中煙工業(yè)公司與南京、徐州、淮陰卷煙廠及江蘇省煙草物資公司合并重組成一個(gè)法人實(shí)體 2006年7月浙江中煙工業(yè)公司浙江中煙工業(yè)公司與寧波、杭州卷煙廠聯(lián)合重組2006年9月湖南中煙工業(yè)公司 湖南中煙工業(yè)公司與所屬長(zhǎng)沙卷煙廠、常德卷煙廠合并重組成一個(gè)法人實(shí)體 2006年10月廣西中煙工業(yè)公司 廣西中煙工業(yè)公司與廣西卷煙總廠合并成為一個(gè)法人實(shí)體。第二節(jié) 行業(yè)的資產(chǎn)重組分析及預(yù)測(cè)近年來(lái)，在整個(gè)煙草行業(yè)為提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和國(guó)家煙草專賣局打造“打造十大煙草航母集團(tuán)”計(jì)劃的實(shí)施下，煙草業(yè)兼并重組的聲音此起彼伏?？梢?jiàn)，行業(yè)的卷煙品牌數(shù)量和結(jié)構(gòu)將繼續(xù)優(yōu)化，優(yōu)秀的品牌在競(jìng)爭(zhēng)中終將脫穎而出。全行業(yè)全年銷量超百萬(wàn)箱的品牌有13個(gè)，比上年增加了5個(gè)，銷售額超百億元的品牌有19個(gè)，比上年增加了7個(gè)。對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越弱的小型企業(yè)而言，在來(lái)自大中型卷煙企業(yè)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，它們的生存空間將越來(lái)越少。不斷深化的企業(yè)制度改革，將大大增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)能力。表10 2004～2007年卷煙行業(yè)效益變化2007年112006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率（％） 銷售利潤(rùn)率（％） 資產(chǎn)報(bào)酬率（％） 償債能力負(fù)債率（％） 虧損面（％） 利息保障倍數(shù)（倍） 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率（％） 利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率（％） 資產(chǎn)增長(zhǎng)率（％） 銷售收入增長(zhǎng)率（％） 營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（％） 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率（％） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（％） 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三、行業(yè)的生產(chǎn)率大幅提高，能耗水平降低2004年到2007年，我國(guó)卷煙行業(yè)獲得高速發(fā)展，行業(yè)平均生產(chǎn)率大幅得到提高?？傮w上看，行業(yè)的整體盈利能力十分強(qiáng)大，行業(yè)前景看好。三費(fèi)中降幅最大的為財(cái)務(wù)費(fèi)用，%；銷售費(fèi)用也比上年有所下降，%；%，比上年有所增加。2007年111月，%。近幾年來(lái)，我國(guó)卷煙行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持了良好的態(tài)勢(shì)，效益不斷提升。各地實(shí)行的卷煙最低批發(fā)限價(jià)，對(duì)規(guī)范煙草行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)行為，打擊違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)卷煙銷售，提高煙草行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益起到了積極作用。國(guó)家煙草專賣局對(duì)卷煙價(jià)格實(shí)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)價(jià)格為主的管理形式，建立并逐步完善宏觀調(diào)控下主要通過(guò)市場(chǎng)形成價(jià)格的機(jī)制。從2000年開(kāi)始，行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)供給小于需求的局面，供需的缺口的絕對(duì)值也有逐步縮小的趨勢(shì)。表7 1998～2007年紙煙出口情況年份　紙煙出口量（萬(wàn)條）比上年增減（％）紙煙出口金額（萬(wàn)美元）比上年增減（％）199811430373921419993719111972000420412539122001693017547200280971720721182003924823729200482652214620057840239742006848124416587418976數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)統(tǒng)計(jì)2007年111月份，我國(guó)煙草及其制品出口金額為54222萬(wàn)美元，%，增速高于2005年和2004年。從下表可看出，紙煙進(jìn)口量波動(dòng)比較大。我國(guó)衛(wèi)生部2007年發(fā)布的中國(guó)控?zé)焾?bào)告稱：，雖然近20年來(lái)，我國(guó)煙民的主體男性吸煙率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，但我國(guó)的吸煙人數(shù)預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年仍保持較高的水平，也就是說(shuō)市場(chǎng)對(duì)卷煙的需求仍舊火爆。隨著居民生活水平的提高，人們對(duì)卷煙的消費(fèi)支出增加，增加了對(duì)高中檔卷煙的需求，高中檔煙的消費(fèi)比重加大，銷售收入隨之上揚(yáng)。銷售量降幅最大是2000年，共減少了309萬(wàn)箱。鑒于卷煙產(chǎn)品需求量將繼續(xù)保持穩(wěn)定、快速的增長(zhǎng)，國(guó)家煙草專賣局相應(yīng)會(huì)制定相關(guān)措施保證重點(diǎn)卷煙企業(yè)的煙葉供給，穩(wěn)步擴(kuò)大卷煙產(chǎn)量以滿足市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年卷煙行業(yè)的供給量仍將保持比較穩(wěn)步增長(zhǎng)的水平。表2 2006～2007年卷煙供給結(jié)構(gòu)年份一類煙比重(%)二類煙比重(%)三類煙比重(%)四類煙比重(%)五類煙比重(%)20062007數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家煙草專賣局由于一類、二類、三類卷煙屬于中高檔卷煙，這三類卷煙利潤(rùn)相對(duì)較高，卷煙生產(chǎn)者有較大的生產(chǎn)積極性，因此，一二三類卷煙的比重在企業(yè)的供給結(jié)構(gòu)中有上升的趨勢(shì)。從2000年開(kāi)始，行業(yè)開(kāi)始復(fù)蘇，卷煙生產(chǎn)出現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)步的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，平均增長(zhǎng)率在3%左右，2007年供給總量在保持逐年增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了更高的增長(zhǎng)，%。與此大環(huán)境相適應(yīng)的是，近幾年來(lái)，卷煙行業(yè)的投資主要集中在產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)升級(jí)、技術(shù)改造及信息化應(yīng)用項(xiàng)目上，加上同期國(guó)家經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，房地產(chǎn)等部門投資增長(zhǎng)較快，因而卷煙行業(yè)固定資產(chǎn)的投資占全國(guó)投資總額比重呈明顯顯下降的趨勢(shì)。2004年至2006年，卷煙行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重在穩(wěn)定中略有下降，這一方面和我國(guó)煙草嚴(yán)格控制“兩煙”總量，實(shí)現(xiàn)煙草工業(yè)可持續(xù)發(fā)展有關(guān)，另一方面和我國(guó)在此期間國(guó)民經(jīng)濟(jì)其它部門投資較快，高速發(fā)展有關(guān)。卷煙行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈由煙葉種植、煙葉購(gòu)銷、煙葉加工與卷煙制造、卷煙批發(fā)、卷煙零售組成。四是分析企業(yè)品牌在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。在保持對(duì)大型企業(yè)的授信時(shí)，可適度加大一些具有較大發(fā)展空間的中型企業(yè)的授信力度，支持這類企業(yè)的發(fā)展。在產(chǎn)業(yè)鏈上下游方面，煙草種植業(yè)開(kāi)始由傳統(tǒng)的煙草農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代煙草種植業(yè)邁進(jìn)，有效地保障了卷煙行業(yè)的原料的供應(yīng)和質(zhì)量；產(chǎn)業(yè)鏈下游的卷煙銷售網(wǎng)絡(luò)也不斷完善，已經(jīng)建立了一個(gè)以信息化為平臺(tái)的煙草銷售系統(tǒng)，按訂單組織貨源和生產(chǎn)也在逐步推廣和應(yīng)用，整體上，行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯，這有效降低了行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)應(yīng)收帳款增長(zhǎng)率保持在較低水平，為企業(yè)的發(fā)展提供了良好的保障。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2004～2007年行業(yè)三費(fèi)增速變化如下圖所示，行業(yè)三費(fèi)中，管理費(fèi)用占銷售收入的比重最大，%,其次是銷售費(fèi)用比重，%，財(cái)務(wù)費(fèi)用所占比重最低，%，處于較低水平，幾乎可以忽略不計(jì)。行業(yè)的骨干品牌“紅梅”、“白沙”產(chǎn)銷量超過(guò)200萬(wàn)箱，“紅金龍”、“紅河”、“哈德門”、“黃果樹(shù)”等13個(gè)品牌產(chǎn)銷量超過(guò)100萬(wàn)箱。1984~2006年年供需缺口狀況分析年份生產(chǎn)量（萬(wàn)箱）銷售量（萬(wàn)箱）供需缺口產(chǎn)銷率1984402%1986947%1988%19901216%1992%1993327%19942619%1995407%1996%1997%1998%199932853245200%2000%2001%2002268%2003%2004%2005%2006%2007——%數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家煙草專賣局經(jīng)濟(jì)運(yùn)行司2007年12月末，（），保持在正常水平。111月，%。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2004～2007年卷煙行業(yè)銷售收入及增速變化卷煙行業(yè)銷售收入保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，一方面的原因是因?yàn)槲覈?guó)煙民數(shù)量基數(shù)龐大，煙民數(shù)量一直保持在較高的水平。數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2004～2007年卷煙行業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重的變化（二）國(guó)家財(cái)政收入的重要來(lái)源卷煙行業(yè)歷來(lái)是我國(guó)中央財(cái)政和地方財(cái)政的利稅大戶，年利稅平均占全國(guó)財(cái)政收入的8%左右。從下圖看出，2007年卷煙行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值高達(dá)3743億元，%，比重有所增加。二、行業(yè)供需分析及預(yù)測(cè)（一）市場(chǎng)需求旺盛，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)走高近幾年來(lái)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，居民收入不斷提高，增加了卷煙產(chǎn)品的消費(fèi)量與消費(fèi)支出，卷煙行業(yè)的卷煙銷售量和銷售收入實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步快速的增長(zhǎng)。這說(shuō)明居民生活水平的提高促進(jìn)了高中檔卷煙的消費(fèi)，行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷走高。（），%。%，；%，同比提高4個(gè)百分點(diǎn)。四、行業(yè)效益分析及預(yù)測(cè)（一）行業(yè)三費(fèi)占收入比重降低2007年卷煙行業(yè)三費(fèi)的增速低于銷售收入的增速，行業(yè)效益不斷提升。行業(yè)的償債能力很好，%，處于較低水平，水平較高。四、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)測(cè)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，為卷煙行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。五、行業(yè)授信建議2007年行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)銷均衡增長(zhǎng)，庫(kù)存基本合理；卷煙產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升，價(jià)格穩(wěn)定，效益穩(wěn)步增長(zhǎng)；行業(yè)重點(diǎn)品牌價(jià)格穩(wěn)中有升，市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁；重點(diǎn)企業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力明顯增強(qiáng)。三是要考慮企業(yè)發(fā)展是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，國(guó)家對(duì)大型卷煙企業(yè)會(huì)優(yōu)先給予扶持和優(yōu)惠政策。目 錄第一章 卷煙行業(yè)市場(chǎng)供需分析及預(yù)測(cè) 1第一節(jié) 行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位變化 1一、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 1二、行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值占GDP比重的變化 1三、行業(yè)利稅變化情況 2四、行業(yè)投資額占全國(guó)投資總額比重變化分析 3第二節(jié) 行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè) 4一、供給總量及速率分析 4二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 5三、2008～2010行業(yè)供給預(yù)測(cè) 6第三節(jié) 行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè) 7一、需求總量及需求分析 7二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 8三、2008～2010年需求預(yù)測(cè) 9第四節(jié) 行業(yè)的進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè) 10一、行業(yè)的進(jìn)口分析及預(yù)測(cè) 10二、行業(yè)出口分析及預(yù)測(cè) 11第五節(jié) 供需平衡及價(jià)格分析 12一、供需平衡分析及預(yù)測(cè) 12二、價(jià)格變化及預(yù)測(cè) 13第二章 行業(yè)規(guī)模與效益分析及預(yù)測(cè) 15第一節(jié) 行業(yè)規(guī)模分析及預(yù)測(cè) 15一、資產(chǎn)規(guī)模變化分析 15二、收入和利潤(rùn)變化分析 15第二節(jié) 行業(yè)的效益分析及預(yù)測(cè) 17一、行業(yè)三費(fèi)變化 17二、行業(yè)效益分析 18三、行業(yè)的生產(chǎn)率大幅提高，能耗水平降低 19四、行業(yè)效益預(yù)測(cè) 20第三章 行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè) 21第一節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 21一、行業(yè)集中度越來(lái)越高，行業(yè)整合加速 21二、品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)骨干品牌發(fā)展迅速 21三、全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)進(jìn)一步形成，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)障礙被逐步瓦解 22第二節(jié) 行業(yè)的資產(chǎn)重組分析及預(yù)測(cè) 23第三節(jié) 行業(yè)技術(shù)水平發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 25第四章 細(xì)分地區(qū)分析 26第一節(jié) 行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測(cè) 26一、行業(yè)區(qū)域分布特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè) 26二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 26三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測(cè) 28第二節(jié) 云南卷煙行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 30一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 30二、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 31三、區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 32四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 32第三節(jié) 湖南卷煙行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 34一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 34二、區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 34三、區(qū)內(nèi)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 35四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 36第四節(jié) 上海市卷煙行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 37一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 37二、區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 38三、區(qū)域行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 38四、區(qū)內(nèi)行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 39第五節(jié) 江蘇省卷煙行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 40一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 40二、區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 40三、區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 41四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 42第六節(jié) 廣東省卷煙行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè) 43一、區(qū)域在行業(yè)中的規(guī)模及地位變化 43二、區(qū)內(nèi)企業(yè)結(jié)構(gòu)分析 43三、區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析 43四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè) 44第五章 企業(yè)分析 45第一節(jié) 行業(yè)企業(yè)特征分析 45一、行業(yè)總體特征 45二、企業(yè)規(guī)模特征分析 45三、企業(yè)所有制特征分析 47四、企業(yè)分布情況 49第二節(jié) 行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析 5