【正文】 聯(lián)給付率圖36 給付率展示圖%，%，%。同時(shí)，這些樣本公司的應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率均較為合理，我們可以認(rèn)為我國(guó)上市人壽保險(xiǎn)公司2008年度的資金管理水平狀況良好。%%%%%%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率圖38 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（2）凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率是指保險(xiǎn)公司本期凈資產(chǎn)總額與上期凈資產(chǎn)總額的比率。綜上所述，2008年中國(guó)人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)績(jī)效較好較為穩(wěn)定的是兩家進(jìn)入市場(chǎng)較早的上市保險(xiǎn)公司，即中國(guó)人壽、太保人壽。因此，需要對(duì)其非財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，全面評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效。理賠周期的長(zhǎng)短是反映保險(xiǎn)公司理賠服務(wù)質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)，時(shí)間越長(zhǎng)越說(shuō)明公司在投保、承保、理賠的環(huán)節(jié)或環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的銜接設(shè)置不合理，服務(wù)效率低下。此外，三家上市保險(xiǎn)公司均擁有較好的品牌知名度，都曾獲得過“世界500強(qiáng)”的稱號(hào)，其客戶滿意度均在90%以上。二是金融信任危機(jī)傳導(dǎo)。而且我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和強(qiáng)勁活力，這為保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造了難得的有利條件。人口老齡化程度的不斷加深，將給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活帶來(lái)廣泛而深刻的影響。中國(guó)平安也建立了以電話中心和互聯(lián)網(wǎng)為核心，依托門店服務(wù)中心和專業(yè)業(yè)務(wù)員的3A服務(wù)模式，為客戶提供全國(guó)通賠等差異化服務(wù)。因此在我國(guó)二、三線城市中，這三家保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)壟斷性要比一線城市高很多，隨著這些城市的快速發(fā)展，它們憑借在當(dāng)?shù)氐膲艛嘈阅芟硎苓@些市場(chǎng)更多的成長(zhǎng)收益。這就要求上市保險(xiǎn)公司建立一支優(yōu)秀的保險(xiǎn)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，要求他們不但具有專業(yè)的知識(shí)，熟悉自己所銷售的產(chǎn)品，還需要以誠(chéng)信為本，在銷售中明確說(shuō)明其所銷售的產(chǎn)品，尤其是其中的免責(zé)條款，這樣可以大幅度的降低消費(fèi)者和保險(xiǎn)公司之間的摩擦，從而改善保險(xiǎn)公司在消費(fèi)者心中的形象。最后，要從產(chǎn)品概念上不斷創(chuàng)新。我們也可以看到，銀行渠道業(yè)務(wù)已經(jīng)成為壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)較為主要的推動(dòng)力之一，但是其業(yè)務(wù)發(fā)展仍存在一些問題。（7）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化，拓寬營(yíng)銷渠道發(fā)展保障性業(yè)務(wù)，使健康險(xiǎn)與養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多樣化，同時(shí)拓寬營(yíng)銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，要調(diào)高其業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值。5．2 平安人壽問題分析 償付能力不充足從圖51可以看出，平安人壽的償付能力系數(shù)一直保持在一個(gè)較高的數(shù)字，與行業(yè)平均水平和標(biāo)準(zhǔn)值相比都偏高。 給付率與退保率逐年升高從圖54和圖55中我們可以看到平安人壽的給付率與退保率呈逐年升高的趨勢(shì)，這對(duì)于其社會(huì)形象及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)都會(huì)有較大的影響。從資料分析，09年非上市保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率較08年已有提升，這對(duì)于平安人壽又是一大挑戰(zhàn)。因?yàn)?，一旦?jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，或投資渠道改善，投資者往往會(huì)退保。結(jié) 論本文在基本財(cái)務(wù)指標(biāo)體系分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并揭示了影響原因，提出了較為可行的建議。發(fā)展保障性業(yè)務(wù)，拓寬營(yíng)銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，調(diào)高其業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值。致 謝本論文的撰寫得到了導(dǎo)師的悉心指導(dǎo)，劉老師嚴(yán)謹(jǐn)治學(xué)、一絲不茍的科學(xué)作風(fēng)和循循善誘、誨人不倦的師長(zhǎng)風(fēng)范使我受益匪淺，在此，表示衷心的感謝；同時(shí)，在論文的構(gòu)思、編排及排版過程中，還得到了許多老師、同學(xué)和單位的大力支持，在此，一并致以最誠(chéng)摯的謝意。本研究在樣本選取方面僅以保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人身保險(xiǎn)公司為樣本進(jìn)行了研究，并且僅以一家外資及一家中外合資保險(xiǎn)公司作為對(duì)比，削弱了上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的全面性。因此本文建議通過限制業(yè)務(wù)規(guī)模、加強(qiáng)分保、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施改善償付能力。最后，首年保費(fèi)收入中躉繳型收入過高。其次，提高保障型保單比重。同時(shí)在社會(huì)中還存在“買保容易，退保難”的思想，這又進(jìn)一步影響了公司的形象。由于2008年股市低迷權(quán)益類投資資產(chǎn)價(jià)值受到影響，同時(shí)投連險(xiǎn)等投資類保單的銷售量下降，投資資產(chǎn)減少，使得平安人壽的投資回報(bào)率水平較大幅度降低。在業(yè)務(wù)發(fā)展中，還建立了后援、培訓(xùn)、IT支持平臺(tái)，個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)、銀行代理三大渠道系統(tǒng)和完整的產(chǎn)品體系滿足客戶個(gè)性化服務(wù)的需求，從傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄型、保障型產(chǎn)品，到非傳統(tǒng)的分紅型、投資型產(chǎn)品，為客戶提供多元化產(chǎn)品服務(wù)。激勵(lì)約束機(jī)制需進(jìn)一步調(diào)整，對(duì)高管人員的考核不能僅僅偏重于規(guī)模、速度、份額等指標(biāo)，而要更多的看到實(shí)質(zhì)性與發(fā)展相匹配的內(nèi)容。首先，投資監(jiān)管應(yīng)從投資方式控制轉(zhuǎn)為比例控制，實(shí)現(xiàn)投資的多元化。但是由于市場(chǎng)上的一些特殊性，上市保險(xiǎn)公司需要與市場(chǎng)主體作出共同努力從而改善產(chǎn)品創(chuàng)新環(huán)境以及進(jìn)行高質(zhì)量的產(chǎn)品創(chuàng)新。4．2 我國(guó)上市保險(xiǎn)公司提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效的發(fā)展對(duì)策盡管我國(guó)上市保險(xiǎn)公司存在諸多競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但也有一些消極因素有待改進(jìn)，影響了其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。對(duì)外覆蓋了90%的《財(cái)富》500強(qiáng)在華企業(yè)，龐大的客戶群體為這些上市保險(xiǎn)公司未來(lái)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！蛾P(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》加強(qiáng)了董事會(huì)建設(shè)作為規(guī)范保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，規(guī)范重點(diǎn)集中在職權(quán)明確和組織完善方面。社會(huì)保險(xiǎn)所提供的保障，可以減少人們對(duì)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂，從而減小在商業(yè)壽險(xiǎn)方面的需求。四是國(guó)際分保困難。作為占保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的上市保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)這些經(jīng)濟(jì)因素對(duì)于其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響尤為深遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響主要包括以下幾方面：全球一體化進(jìn)程加快，各國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)影響力逐步增強(qiáng)，從而影響我國(guó)上市保險(xiǎn)公司。但是，我們?cè)谡{(diào)查中還是發(fā)現(xiàn)有將近50%的人仍然認(rèn)為理賠十分困難，這樣的印象將會(huì)對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)具有持續(xù)的影響。雖然上市保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率較高，但不難發(fā)現(xiàn)其份額較前幾年已有所下降，這主要是由于外資公司市場(chǎng)占有率的不斷提高，同時(shí)新興的一些中資保險(xiǎn)公司也開始積累經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。其劣勢(shì)在于其資產(chǎn)規(guī)模較大，對(duì)流動(dòng)性要求比較高。%%%%%%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率圖39 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率展示圖%，%外，其余全部都為負(fù)值。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率反映了保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的擴(kuò)張速度，是綜合衡量保險(xiǎn)公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)與管理業(yè)績(jī)，以及成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。在人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，新單一旦退保，會(huì)給公司帶來(lái)較大的“沉沒”成本的增加，同時(shí)公司聲譽(yù)產(chǎn)生消極影響。 營(yíng)運(yùn)能力分析（1）給付率給付率是某一業(yè)務(wù)年度或一定時(shí)期內(nèi)給付總額和保費(fèi)收入總額的比率，給付率是考核人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量的指標(biāo)，有利于考核保險(xiǎn)公司成本狀況、經(jīng)營(yíng)管理水平和保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的社會(huì)效益水平。在績(jī)效評(píng)價(jià)中一般認(rèn)為，保險(xiǎn)公司凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)公司投資人、投保人的保證程度越高；反之則相反。該指標(biāo)是用來(lái)衡量保險(xiǎn)公司償付能力大小的，指標(biāo)值越高則意味著保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)越大。該指標(biāo)反映了保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)總的償債能力和長(zhǎng)期償債能力。上年凈利潤(rùn)100%凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（期末凈資產(chǎn)期初凈資產(chǎn)）247。 指標(biāo)選取本文參照了《保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)制度》、《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)制度》和《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的規(guī)定，同時(shí)參考國(guó)內(nèi)外理論與實(shí)務(wù)界相關(guān)指標(biāo)體系的選擇，綜合考慮相關(guān)數(shù)據(jù)的獲得情況和我國(guó)保險(xiǎn)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)制度對(duì)人壽保險(xiǎn)企業(yè)的相關(guān)規(guī)定，從償付能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和成長(zhǎng)能力四個(gè)方面選擇8項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行分析，具體如表31。 保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)及時(shí)調(diào)整，積極應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊2008年，面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化和宏觀政策調(diào)整，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化資產(chǎn)配置，化解投資運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理取得較好成效。020004000600080001000012000200020012002200320042005200620072008年份保費(fèi)收入（億元）人身險(xiǎn)總保費(fèi)圖31 2000年—2008年人身險(xiǎn)保費(fèi)收入與總保費(fèi)收入 市場(chǎng)主體逐步增加，市場(chǎng)活力增加，保險(xiǎn)市場(chǎng)體系進(jìn)一步形成截至2008年底，全國(guó)共有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)120家。這樣從實(shí)際意義上說(shuō)，每組代表一個(gè)方面，就統(tǒng)計(jì)意義講，每組代表了原協(xié)方差結(jié)構(gòu)的一個(gè)基本結(jié)構(gòu)。這是從客戶角度考核企業(yè)在對(duì)市場(chǎng)需求的反應(yīng)和供應(yīng)、產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)等方面的能力