【正文】 由于現(xiàn)金流量表的局限性，要全面、完整、充分地掌握信息，不僅要充分理解報表上的信息，還要重視公司重大會計事項的揭示以及注冊會計師對公司報表的評價報告，甚至還要考慮國家宏觀政策、國際國內(nèi)政治氣候等方面的影響；報表使用者應在全面評價的基礎(chǔ)上選擇特定項目進行重點分析，并將全面分析結(jié)論和重點分析的結(jié)論相互照應，以保證分析結(jié)果的有效性。在此表示誠摯的感謝和由衷的敬意。畢業(yè)論文14致 謝本人的本科畢業(yè)設(shè)計論文一直是在導師畢玉輝的悉心指導下進行的。經(jīng)過一番艱苦的競爭，公司開始進入成熟期，其突出的特征是經(jīng)營活動開始產(chǎn)生正現(xiàn)金流量，投資活動的現(xiàn)金流量也開始慢慢由負變正，最為明顯的是，融資活動不再給公司帶來凈現(xiàn)金流入了，開始表現(xiàn)為凈現(xiàn)金流出，最終公司將步入衰退期。正因為如此，縱向比較分析成為目前人們使用最多的一種分析方法。（一）結(jié)合資產(chǎn)負債表和利潤表來分析企業(yè)的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量通常反映的是一定期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的情況，它既不能反映企業(yè)的營銷狀況，也不能反映企業(yè)的資產(chǎn)負債狀況 在對現(xiàn)金流量表進行分析運用時，不能孤立地僅憑一張現(xiàn)金流量表的信息就事論事，只有與資產(chǎn)負債表和利潤表結(jié)合起來，才能對企業(yè)的經(jīng)營活動情況做出較全面、正確的評價。3. 可靠性企業(yè)提供的財務(wù)信息應做到不偏不倚，以客觀事實為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財務(wù)信息的準確可靠。一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備上述四個條件，準則所附《指南》只對其中的期限較短做出了解釋，其他三個條件的具體涵義都未做進一步說明，無疑增加了企業(yè)編制報表的難度，會計人員要根據(jù)具體情況來確定現(xiàn)金等價物的范圍。標準差越小，一般來說穩(wěn)定性就越大。（4）股利支付率股利支付率又稱股利保障倍數(shù)，是指經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與現(xiàn)金股利的比率。計算公式為： 、 ?該比率越大，說明企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營中獲取現(xiàn)金流量能力較強，也說明企業(yè)財務(wù)彈性較好。下面從現(xiàn)金流入流出比率、現(xiàn)金流入量構(gòu)成比率、凈現(xiàn)金流量滿足投資比率、股利支付率四方面分析：（1）現(xiàn)金流入流出比率現(xiàn)金流入流出比率是指來自于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入量與它所引起的現(xiàn)金流出量之間的比率。3. 支付能力分析支付能力的分析，主要是通過企業(yè)當期取得的現(xiàn)金收入特別是其中的經(jīng)營活動現(xiàn)金收入，同其各種開支來進行分析和比較的。 % 248 97???現(xiàn) 金 流 動 負 債 比 率該公司現(xiàn)金流動負債比率偏低，說明企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的能力較弱。一般來講，該比率越高，說明企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強，若1 ，說明企業(yè)資本性支出包含融資以彌補支出的不足。（三）現(xiàn)金流量表的指標分析現(xiàn)金流量表比率分析是以經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負債表等財務(wù)報表中的相關(guān)指標進行對比分析，全面揭示企業(yè)的經(jīng)營水平，測定企業(yè)的償債能力，反映企業(yè)的支付能力。3. 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流分析企業(yè)為了滿足正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，需要購買機器設(shè)備、廠房、進行研究開發(fā)，還需要對外進行長短期投資，這些構(gòu)成了企業(yè)投資活動主要的現(xiàn)金流出。1. 現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析概況分析現(xiàn)金流量采用的最基本的方法是編制百分數(shù)現(xiàn)金流量表。 11李茹蘭．現(xiàn)金流量表的分析與運用．財會研究，2022， （6）：1720.畢業(yè)論文41. 定比分析法定比分析是將各年現(xiàn)金流量的增減額與某一固定時期的現(xiàn)金流量水平進行對比，反應企業(yè)各期現(xiàn)金流量與固定時期對比的增長變化情況。下面對這幾種分析的方法重點進行探討。但是舉債是以能償債務(wù)為前提的, 如果企業(yè)到期不能還本付息, 則生產(chǎn)經(jīng)營就會陷入困境,以至危及到企業(yè)的生存。 1 （二）現(xiàn)金流量表分析的目的一般來說，在權(quán)責發(fā)生制基礎(chǔ)上編制的資產(chǎn)負債表和利潤表存在現(xiàn)金流量信息不足等缺陷，為了彌補這些不足，人們提出編制現(xiàn)金流量表來提供更多的現(xiàn)金流量信息。企業(yè)融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流量越多，從側(cè)面反映出企業(yè)財務(wù)狀況良好或有良好的發(fā)展前景；反之，則很可能是財務(wù)狀況惡化的表現(xiàn)。企業(yè)的大部分現(xiàn)金都來源于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入。但是現(xiàn)金流量表分析不是萬能的，在進行分析時也會遇到各種問題。必須針對其弊端進行分析、解決。本文首先講述現(xiàn)金流量表分析的目的是為了準確地揭示出現(xiàn)金流量表所包含的會計信息，這些會計信息有助于會計信息使用者正確地進行決策。1997 年 3 月 20 日我國財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則—現(xiàn)金流量表》 ，要求所有的企業(yè)從 1998 年 1 月 1 日起對外編報現(xiàn)金流量表。（一）現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容主要是指對現(xiàn)金流量表提供的數(shù)據(jù)進行分析，得出對企業(yè)財務(wù)狀況的評價。通過對融資能力和融資環(huán)境的分析，可有助于管理者正確地進行經(jīng)濟決策，引導投資者正確投資。對未來現(xiàn)金流量的預測一方面是了解企業(yè)過去各種活動所引起的現(xiàn)金流量的變動，另一方面是為了了解企業(yè)未來的活動及所引起的現(xiàn)金流量情況。因此，現(xiàn)金流量表分析的一個主要目的是支付能力分析。企業(yè)能否籌集現(xiàn)金滿足企業(yè)發(fā)展的資本支出也是企業(yè)發(fā)展能力的重要表現(xiàn)。因此，正確計算運用趨勢百分比，可使報表使用者了解有關(guān)項目變動的基本趨勢及其變動原因，在此基礎(chǔ)上預測企業(yè)未來的財務(wù)狀況，為決策者提供可靠的依據(jù)。即使同一種活動的現(xiàn)金流入量和流出量也具有不同的意義。2. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流分析經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是整個現(xiàn)金流量分析的重點，這是因為經(jīng)營活動發(fā)生的現(xiàn)金流量產(chǎn)生于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)。在對融資活動進行分析時，要分析企業(yè)的融資政策，企業(yè)進行的是何種融資方式，融入融出的內(nèi)因以及對整個經(jīng)濟活動的影響。分析時可參考應收賬款，若本期增幅較大，需及時改進相關(guān)政策，確保應收款按時回收，消除潛在風險。而且，不同企業(yè)的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動比率等指標來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗。（3）現(xiàn)金到期債務(wù)比率 本 期 到 期 債 務(wù)現(xiàn) 金 凈 流 量現(xiàn) 金 到 期 債 務(wù) 比 率 ?這里，本期到期債務(wù)是指即將到期的長期債務(wù)和應付票據(jù)。這種能力來源于現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金需要的比較。 % 739 1452???現(xiàn) 金 流 入 流 出 比 率可見該企業(yè)經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金能力較高，企業(yè)對與經(jīng)營成本相應的現(xiàn)金流出控制的能力越好。 1計算公式為： 、 ?該比率越大，說明企業(yè)資金自給率越高。財務(wù)彈性的高低，可通過對最近幾個時期經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金流量凈額的比較，來觀察其絕對值的穩(wěn)定性。（一）從現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)分析現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)由現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物構(gòu)成。2. 可比性不同企業(yè)，尤其是同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，應使用相似的會計程序和方法，將不同企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制建立在相同的會計程序和方法上，以便于報表使用者比較分析同一企業(yè)在不同時期以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動狀況。處于成長期的企業(yè)，由于屬于成本的投入期，以現(xiàn)金凈流量為判斷依據(jù)，也很難得出公允的評價結(jié)果 相對來說，處于成熟期的企業(yè)，其現(xiàn)金的流入量會比較大，現(xiàn)金流量較大，現(xiàn)金流量指標的代表性較強。而要揭示現(xiàn)金狀況變化的原因，就必須對影響現(xiàn)金流量的各種因素進行全面分析，區(qū)分出預算或計劃中安排的與因偶發(fā)性原因而引起的不同情況，并對由此產(chǎn)生的實際與預算的差異展開分析。萌芽期的公司一方面需要從外部資本市場籌措大量資金，用于廠房的建造 設(shè)備的購置等前期鋪底資金；另一方面，新產(chǎn)品的售價（為了盡快打入市場）銷售量都可能很低。五、結(jié)語市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。 此外，在本文的撰寫過程中，也得到了很多師長的指點，還有很多同學幫助搜集資料，在此向他們表示深深的感謝，謝謝你們!畢業(yè)論文15參考文獻[1] 鮑新中，張一娜．現(xiàn)金流量表綜合分析方法及其應用．財會通訊， 2022， （1）：9495．[2] 李呂．現(xiàn)金流量表在企業(yè)財務(wù)狀況分析中的作用 ．現(xiàn)代商業(yè)， 2022， （7）：256258．[3] 呂崇．現(xiàn)金流量表與企業(yè)財務(wù)狀況分析．會計之友，2022， （2）：1820．[4] 夏向軍． 基于現(xiàn)金琉量指標的財務(wù)危機預警體系分析．國際商務(wù)財會，2022， （5）：6162．[5] 陽杰．現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)性缺陷及棋盤式改造．財會月刊，2022， （8）：2324．[6] 王遠利，劉玲玲．企業(yè)會計準則芻議一現(xiàn)金流量表評析．會計之友，2022， （6）：9596．[7] 謝學君． 運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務(wù)狀況．國際商務(wù)財會 2022， （4）：3032．[8] 李茹蘭． 現(xiàn)金流量表的分析與運用．財會研究，2022， （6）：1720．[9] 張志英．現(xiàn)金流量財務(wù)比率指標體系的完善．現(xiàn)代商業(yè)，2022， （2）：2324．[10] 朱牧．運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況．現(xiàn)代商業(yè)，2022， （6）：3133．[11] 趙振華． 運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的財務(wù)狀況．金融財務(wù)，2022， （6）：8788．[12] 王溪艷． 基于現(xiàn)金流量財務(wù)指標體系的改進．會計之友，2022， （2）：1416．[13] 劉靜，張霞 ．現(xiàn)金流量表視角下的公司盈利質(zhì)量分析研究．財會通訊，2022， （5）：1922．[14] Jaan Alver．Management Buyouts：Preparation and Analysis of Cash Flow Statements： The Net Profit Approach and Operating Profit Approach．Published in Working Papers in Economics，School of Economics and Business Administration，Tallinn University of Technology (TUTWPE)，Volume 15，Pages 3952，2022．[15] Metka Duhovnik．Improvements of the cashflow statement control function in financial reporting．Zb．rad．Ekon．fak ．Rij ．2022，vol， 26，sv1，123150．畢業(yè)論文16附 錄A 公司財務(wù)報表現(xiàn)金流量表單位：元 向前 截止日期 向后 20220331 20221231開始日期 20220101 20220101報表來源 季報 年報一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 0 0收取的租金 0 0收到的增值稅銷項稅款和退回的增值稅款 0 0收到的除增值稅以外的其他稅費返還 0 0收到的稅費返還 0 0收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 13 445 000 000 75 273 000 000經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計 76 230 000 000239 040 000 000購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 0 0經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金 0 0支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2 554 000 000 8 853 000 000支付的增值稅款 0 0支付的所得稅款 0 0支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費 0 0畢業(yè)論文17支付的各項稅費 1 694 000 000 9 321 000 000支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 18 489 000 000 30 346 000 000經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計 53 546 000 000145 739 000 000經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 22 68