【正文】 發(fā)生外幣業(yè)務時，按業(yè)務發(fā)生當日的市場匯率折算為人民幣記賬，期末對存貨性外幣項目按年末市場匯率折算為人民幣，其和原折合人民幣金額的差額，屬于籌建期間的，計入長期待攤費用，和購建固定資產有關的， 在固定資產達到預定可使用狀態(tài)前，計入固定資產成本，其他計入當期損益。公司未設置內部審計部門，據了解由財務部門兼任該職能，但未真正執(zhí)行過。并擁有多項專利，包括：“防偽涂布白卡紙及其生產工藝”獲國家發(fā)明專利證書，“一種用于卷筒紙的包裝結構”獲國家實用新型專利證書等6項發(fā)明與實用新型專利。動力包括水、電、燃油，公司不能自行發(fā)電，燃油目前使用7重油，由恒順物流負責采購提供，售價4300元/噸?，F(xiàn)行公司產品出口退稅率為零，進料加工方式出口按征收率6%計征增值稅，雖然公司近幾年逐步調整銷售結構，如XXXX年出口6萬噸，XXXX年減少為3萬噸，其中直接出口由3萬多噸減少一半左右。目前國內白卡紙市場供大于求，市場需求量約200多萬噸。（3）產品定價政策及銷售方式：公司產品定價按市場定價，一期生產線專供XXXX的產品售價較其他品種紙品略高, 目前銷售均價為7800元/噸，對XXXX的售價超過8000元/噸。白卡紙進口木漿使用量占用漿總量約60%，比重高于紙業(yè)整體進口木漿15%左右的使用量，因此未來漿價的下降白卡紙受益程度高于紙業(yè)整體。員工知識層次方面，大專以上學歷占20%，高中學歷占68%，整體文化層次適應本行業(yè)的技術要求。（2）無高管持股。公司對外投資情況：（XXXX年1XX月30日）公司名稱注冊地注冊資本公司實際投資額公司實際所占權益比例備注==========================================================================XXXXXXXXXXX30,000,22,500,75%XXXXXXXXXXX344,997,1,854,%XXX==========================================================================公司管理層及變動情況：公司管理層27人，其中高級管理人員7名，研究生學歷2名、大學2名、大專1名、2名無學歷（均為股東方代表，其中XXX為中方股東派入，XXX為外方股東派入，分管人力資源及協(xié)助總經理分管供應部），3名高管專業(yè)為制槳造紙專業(yè)、1名為機械制造專業(yè)。第一大股東XXXX屬國有獨資公司，是XXXX企業(yè)，投資多元化，具有一定的經濟實力，XXX。法定代表人：xxx。在調查過程中，我們主要采取訪談、實地考察、查閱、收集有關資料等方式，訪談對象包括公司相關職能部門的負責人和財務部人員。本報告僅為委托方提供分析參考作用，任何不當使用與本所及其盡職調查人員無關。二期項目于XXX年追加投資XXX萬元進行，根據XXXX地方稅務局XX文件，認定公司一、二期投資分別設立賬冊、憑證核算，能夠準確計算各自的應納稅所得額。另外取消先進技術企業(yè)減按10%計征所得稅的稅收優(yōu)惠，按原批文公司2008年二期享受減按10%的所得稅優(yōu)惠政策，新稅法執(zhí)行后，只能按18%的稅率執(zhí)行。公司員工構成：目前公司員工844人，其中中層以上管理人員27人、員工817人（含主管41人），部門人員分布、年齡狀況、教育程度見調查提綱。（4）保險、福利計劃：年社會保險支出總額603萬元，年人均社保支出7,；年住房補貼支出額156萬元, 年人均房補支出1,；其他福利支出總額150萬元, 年人均其他福利 1,。員工工資水平在XXXX屬于中高等以上的層次，其中工人的工資相對較高,根據統(tǒng)計資料,XXXX年度XXXX在崗職工年人均工資23775元，平均月工資1981元/月，該公司人員基本穩(wěn)定，但近幾年來管理層和中層干部以及技術骨干流失率偏高。公司業(yè)務情況：（1）主要產品：公司產品主要分為單面涂布白卡紙、雙面涂布白卡紙、SBS涂布白卡紙、液體包裝紙、防油紙、食品包裝紙幾大類。（4）產品銷量分布： XXXX年銷售量為24萬噸，煙卡占總銷量的67%、約16萬噸。根據公司預測漿價2008年還會保持相應的高價，公司初步估計2008年仍將虧損。目前生產線維護較好，據向設備部人員了解未發(fā)生貶值的情形。公司安全防患意識較高，從未發(fā)生安全事故，生產廠房及設備均已投保。公司資產完整，維護良好，未發(fā)現(xiàn)資產對生產經營有不利影響。公司未設立獨立的審計部門，無法起到監(jiān)督的職能。公司采用余額百分比法對應收賬款計提壞賬準備，計提比例：一期2%，%。對被投資單位的投資占該單位有表決權資本總額20%或20%以上，或雖投資不足20%但具有重大影響的，采用權益法核算；對被投資單位的投資占該單位有表決權資本總額50%(不含50%)以上或由公司控制的，按權益法核算并納入合并會計報表范圍；對被投資單位的投資占該單位有表決權資本總額20%以下，或雖占20%或20%以上但不具有重大影響的，采用成本法核算。 （9） 固定資產核算方法：固定資產是指使用期限在1年以上、單位價值在2,、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產、經營有關的設備、器具、工具等，以及不屬于生產、經營主要設備的單位價值在2,000元以上，并且使用年限在兩年以上的物品。在建工程按實際發(fā)生的支出入賬。當預計某項無形資產已經不能給公司帶來未來經濟利益時，將其賬面價值全部轉入當期管理費用。② 提供勞務：當公司已經提供勞務，相關的成本能夠可靠計算，其經濟利益能夠流入時確認勞務收入。公司目前的主要稅賦有增值稅，稅率17%，出口產品退稅率為零（出口產品比例XXXX年在20%以上，XXXX年在10%左右），進料加工方式出口按征收率6%計征增值稅；%；房產稅，按房產原值的70%%計；企業(yè)所得稅，一期15%、二期10%；印花稅。 XXXX年11XX月形成經營虧損4,500萬元，主要是二期項目產生，一期由于專門為XX生產防偽煙包紙，毛利率較高，但XXXX年由于材料成本上升仍形成虧損。XXXX年公司現(xiàn)金營運指數(shù)（經營活動產生的凈現(xiàn)金流量與經營所得之比）（、），高于競爭對手XXX（、），也表明公司經營活動所產生的現(xiàn)金流良好。長期投資的增加系XXXX年成立了子公司－XXX，公司占75%的股份，投資2,250萬元，該股權已為公司銀行借款質押。據向財務部楊經理了解，目前無正在進行的訴訟案件，以前已勝訴未收回的貨款在XXXX年已作核銷壞賬處理。據財務部楊經理述，公司考慮競爭的壓力，經知會股東雙方同意，總經理辦公會通過，對二期生產線設備趁技改的時機，在不減少資產凈值的前提下，在不違背財務制度的基礎上，在對設備技改后以較小的凈值轉入固定資產，并對二期機器設備按預計可使用年限將折舊年限重新確定為30年（原折舊年限1520年，已使用近10年），該項會計估計變更未經過董事會批準。 （5）關聯(lián)方及其交易：① 關聯(lián)方及關系：企業(yè)名稱 與公司的關系 母公司受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制受同一母公司控制子公司② 關聯(lián)方采購：企業(yè)名稱XXXX年11XX月（未提供）XXXX年XXXX年XXXX年③ 關聯(lián)方銷售：企業(yè)名稱XXXX年11XX月（未提供）XXXX年XXXX年XXXX年 ④ 關聯(lián)方余額：企業(yè)名稱款項性質XXXX年1XX月30日（未提供）XXXX年1XX月31日XXXX年1XX月31日XXXX年1XX月31日應收賬款：　　　　（6）房屋建筑物辦證及抵押情況：① 房產辦證及抵押情況：序號項目房產證編號建筑面積備注1抵押給交行2抵押給交行3抵押給交行4抵押給交行5抵押給交行6抵押給交行7抵押給交行8抵押給交行9抵押給交行10抵押給交行11抵押給交行11抵押給交行12抵押給交行13抵押給交行14抵押給交行15抵押給交行16抵押給交行17抵押給交行18抵押給交行19抵押給交行20未辦證21未辦證22未辦證23未辦證24未辦證25備品倉庫臨建不能辦證② 公司辦理銀行借款以設備抵押時的評估情況：（ XXXX年1XX月20日，）設備名稱規(guī)格、型號啟用日期重置價值成新率重置現(xiàn)值備注一期生產線二期生產線其中：上述抵押設備的明細為：（XXXX年1XX月20日）設備名稱賬面原值賬面凈值一期：　　制漿設備造紙設備完成設備其他固定資產檢驗設備及器具供水設備供氣設備變電配電設備小計　二期：自動化控制及儀表制漿設備造紙設備完成設備其他固定資產檢驗設備及器具供水設備供氣設備公共配套設備變電配電設備小計　一、二期合計從這些資產的賬面凈值與評估的重置現(xiàn)值比較，資產未發(fā)生貶值的情況。2）銷售利潤率:A．XXXX年銷售利潤率下跌的原因：項目XXXX年XXXX年05年與04年同比差異增減幅度主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本單位生產成本銷售成本率管理費用占主營業(yè)務收入比重營業(yè)費用占主營業(yè)務收入比重財務費用占主營業(yè)務收入比重B．XXXX年銷售利潤率下跌的原因：項目XXXX年XXXX年06年與05年同比差異增減幅度主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本單位生產成本銷售成本率管理費用占主營業(yè)務收入比重營業(yè)費用占主營業(yè)務收入比重財務費用占主營業(yè)務收入比重C．XXXX年銷售利潤率下跌的原因（按11XX月除于11個月乘于12估計XXXX年度損益項目數(shù)，不完全具可比性，僅供分析參考）：項目XXXX年（估計）XXXX年07年與06年同比差異增減幅度主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本單位生產成本銷售成本率管理費用占主營業(yè)務收入比重營業(yè)費用占主營業(yè)務收入比重財務費用占主營業(yè)務收入比重從3年銷售利潤率的變動因素可看出，銷售利潤率的變動主要體現(xiàn)在銷售成本率及財務成本的上升。2）公司部分應收票據、持有75%股份的子公司股權，全部已辦證房產、兩條生產線（含技改部分）已全部用作借款抵押或質押。公司產能利用率只有80%，公司需盡快開拓適銷對路、滿足市場主要客戶需求的產品，調整產品結構，應走多元化產品結構的道路，使產能得到釋放，降低單位固定成本，從而提高公司的盈利能力。（4）價值判斷：　價值判斷值XXXX年1XX月30賬面凈資產減：價值調整應收賬款壞賬損失其他應收款壞賬損失存貨估算損失（庫底紙與殘次品、亂碼紙）應確認損益的長期待攤費用調整后賬面凈資產加：土地初步評估增值初步價值評估其中：1） 兩年以上應收賬款項約3,600萬元，估計全部損失，應當確認損失3,600萬元。6） 公司擁有34萬平方米的土地使用權，按XXXX國土資源局公布的政府最低土