關(guān)于試行房地產(chǎn)產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 券分類監(jiān)管（一）適用對(duì)象產(chǎn)能過剩行業(yè)分類監(jiān)管適用于申報(bào)公開發(fā)行或非公開發(fā)行公司債券的煤炭、鋼鐵企業(yè)。發(fā)行人、主承銷商和發(fā)行人律師應(yīng)當(dāng)對(duì)照國(guó)家化解過剩產(chǎn)能相關(guān)政策以及省級(jí)主管部門規(guī)劃，說明或核查是否存在相關(guān)情形及其對(duì)發(fā)行人的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和償債能力的影響，出具專項(xiàng)說明或核查意見，并提供相關(guān)依據(jù)?！瓣P(guān)注類”的發(fā)行人，發(fā)行人及主承銷商應(yīng)按以下要求作進(jìn)一步披露和核查：（1）發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)》（2015年修訂）、《公開發(fā)行公司債券監(jiān)管問答（二）》和《深圳證券交易所債券業(yè)務(wù)辦理指南第1號(hào)——公開發(fā)行公司債券上市預(yù)審核、發(fā)行及上市業(yè)務(wù)辦理》等相關(guān)要求，對(duì)其產(chǎn)能過剩業(yè)務(wù)作針對(duì)性披露，并對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)作風(fēng)險(xiǎn)提示及重大事項(xiàng)提示。主承銷商應(yīng)出具專項(xiàng)核查意見，按照上述要求對(duì)發(fā)行人涉及事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見。（二）募集資金用途的監(jiān)管要求。發(fā)行人應(yīng)審慎確定單次募集資金申報(bào)額度中用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的規(guī)模。應(yīng)符合如下要求：（1）根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》的要求，鋼鐵項(xiàng)目最低資本金比例應(yīng)不低于40%，煤炭項(xiàng)目最低資本金比例應(yīng)不低于30%。對(duì)于煤炭、鋼鐵企業(yè)，發(fā)行人應(yīng)完善信息披露機(jī)制，在存續(xù)期定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告中對(duì)募集資金實(shí)際使用情況以及化解過剩產(chǎn)能政策執(zhí)行情況進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的信息披露。（3）救濟(jì)與豁免機(jī)制。二、事先約束條款（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)承諾條款發(fā)行人（合并財(cái)務(wù)報(bào)表/母公司財(cái)務(wù)報(bào)表）在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列事項(xiàng)，若未遵守約定事項(xiàng)，則觸發(fā)投資者保護(hù)機(jī)制。在本期公司債券存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)下列情形之一：（1）控制權(quán)變更 ； ； ； 、總經(jīng)理或高級(jí)管理人員發(fā)生變動(dòng)。現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款：包括各家銀行貸款和銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)敞口部分，即企業(yè)已獲授信余額中近一年內(nèi)可提用部分。銷售利潤(rùn)率是指企業(yè)過去一年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入。（二）事先約束事項(xiàng)發(fā)行人在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列約束事項(xiàng)，若未遵守約定事項(xiàng)，則觸發(fā)投資者保護(hù)機(jī)制。 發(fā)行人應(yīng)無(wú)條件接受持有人會(huì)議作出的上述決議。（1）信息披露。項(xiàng)目涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等需要發(fā)行人有權(quán)機(jī)構(gòu)決議或需要報(bào)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)或需要簽署協(xié)議的，應(yīng)提交發(fā)行人有權(quán)機(jī)構(gòu)決議、相關(guān)主管部門批準(zhǔn)文件、簽署的相關(guān)協(xié)議等。（2）發(fā)行人應(yīng)披露項(xiàng)目基本情況、建設(shè)投資情況、資金來(lái)源等，并測(cè)算項(xiàng)目資金缺口和預(yù)計(jì)項(xiàng)目未來(lái)收益。發(fā)行人應(yīng)明確用款主體，對(duì)流動(dòng)資金進(jìn)行測(cè)算，并在募集說明書中作出相關(guān)披露，解釋說明測(cè)算選取增長(zhǎng)率等指標(biāo)的合理性。房地產(chǎn)企業(yè)的公司債券募集資金不得用于購(gòu)置土地，發(fā)行人應(yīng)就此出具書面承諾，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將持續(xù)監(jiān)管發(fā)行人履行承諾的情況。（3）發(fā)行人原則上應(yīng)對(duì)本次債券設(shè)置抵質(zhì)押等增信措施，并在募集說明書和受托管理協(xié)議等文件中約定增信措施的具體細(xì)則，明確觸發(fā)條件及相關(guān)責(zé)任人。其中，觸發(fā)兩項(xiàng)指標(biāo)劃分為關(guān)注類，觸發(fā)三項(xiàng)指標(biāo)以上（含三項(xiàng)）劃分為風(fēng)險(xiǎn)類，其余劃分為正常類。煤炭、鋼鐵企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》等相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策包括《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾的指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)〔2013〕41號(hào)）、《關(guān)于對(duì)違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)煤礦實(shí)施聯(lián)合懲戒的通知》（發(fā)改運(yùn)行[2015]1631號(hào)）、《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕6號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》（國(guó)發(fā)[2016]7號(hào)）、《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》（中國(guó)人民銀行 發(fā)展改革委 工業(yè)和信息化部 財(cái)政部 商務(wù)部 銀監(jiān)會(huì) 證監(jiān)會(huì) 保監(jiān)會(huì)）等。除了對(duì)發(fā)行人是否存在閑置土地、炒地以及捂盤惜售、哄抬房?jī)r(jià)等影響發(fā)行條件的問題進(jìn)行重點(diǎn)核查外，還要求對(duì)是否存在擾亂房地產(chǎn)業(yè)秩序、以異常高價(jià)購(gòu)買土地等其他違法違規(guī)行為進(jìn)行核查，并出具明確核查意見。主承銷商應(yīng)對(duì)發(fā)行人非一、二線城市業(yè)務(wù)開展情況出具專項(xiàng)核查意見，說明業(yè)務(wù)基本情況，項(xiàng)目建設(shè)投資及銷售情況，對(duì)此的風(fēng)險(xiǎn)分析和判斷等?！瓣P(guān)注類”的發(fā)行人，發(fā)行人及主承銷商應(yīng)按以下要求作進(jìn)一步披露和核查：（1）發(fā)行人應(yīng)根據(jù)《
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