【正文】 價(jià)格和下面哪項(xiàng)呈反比A 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B 行權(quán)價(jià)格C 標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率D 離期權(quán)到期的期限B9非常規(guī)的衍生產(chǎn)品不像現(xiàn)金工具和常規(guī)衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況可以很快計(jì)算出來，由于使用了復(fù)雜的金融模型技術(shù)，很難快速計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)狀況，不得不使用估計(jì)數(shù)。 A.B12下列哪一項(xiàng)陳訴是正確的？I. 掉期為公司改善其信貸評(píng)級(jí)II. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議為借款人鎖定未來的借款利率III. 認(rèn)股權(quán)證是投資銀行為相關(guān)公司籌集新資金而發(fā)行的IV. 期權(quán)可以是一種持有人的權(quán)利或一種賣方的責(zé)任。第一章答案1關(guān)于銀行和金融服務(wù)公司之間的關(guān)系，下述表述中不正確的是哪個(gè)？A 銀行是指持有執(zhí)照并從事存貸款及支票簽收、發(fā)等業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)B 金融服務(wù)公司提供除銀行以外業(yè)務(wù)的包括保險(xiǎn)、養(yǎng)老金等金融產(chǎn)品機(jī)構(gòu)C 銀行一定是一種金融服務(wù)公司，而金融服務(wù)公司不一定是銀行D 對(duì)銀行的監(jiān)管和對(duì)金融服務(wù)業(yè)監(jiān)管是不同的B2關(guān)于下面的描述，正確的是I 風(fēng)險(xiǎn)代表的是產(chǎn)生負(fù)面結(jié)果的可能性，而且是可以估計(jì)的II 風(fēng)險(xiǎn)事件將會(huì)給銀行帶來直接和間接的損失，最終都體現(xiàn)在財(cái)務(wù)損失III 非金融產(chǎn)品和金融產(chǎn)品的監(jiān)管都是為了保護(hù)消費(fèi)者，沒有其他區(qū)別IV 銀行監(jiān)管不僅會(huì)對(duì)這個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，對(duì)其中的每一個(gè)機(jī)構(gòu)都會(huì)進(jìn)行比較嚴(yán)格的監(jiān)管A II和IIIB I 和 IVC II 和 IVD IVB3銀行的資本結(jié)構(gòu)不像其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可以自由選擇，一般都受到最低資本要求和最低流動(dòng)性水平要求；制定這些要求的是A 銀行董事會(huì)B 銀行股東大會(huì)C 行業(yè)協(xié)會(huì)D 所在地監(jiān)管當(dāng)局D4BASEL II協(xié)議適用于銀行的監(jiān)管，并不適用于金融服務(wù)業(yè)。A 只有I及IIIB 只有II及IVC 只有III及IVD 只有I、III及IVB13以下什么因素對(duì)長期市場價(jià)格有最大影響？A．流動(dòng)性 B. 經(jīng)濟(jì)因素 C. 黃金價(jià)格 D. 套利B14以下哪個(gè)描述是指遠(yuǎn)期利率協(xié)議的結(jié)算日 A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期 B. 名義借貸開始的日期C. 確定參照利率的日期 D. 名義借貸到期的日期C15下圖表示的是哪種期權(quán)策略的收益/損失圖。買入（多頭）看漲期權(quán)；B. 賣出（空頭）看漲期權(quán)；C. 賣出（空頭）看跌期權(quán)；D. 買入（多頭）看跌期權(quán)B21作為一個(gè)市場產(chǎn)品的做市商，銀行會(huì)如何報(bào)價(jià)？A．只對(duì)客戶報(bào)買入價(jià) B. 對(duì)客戶和其他銀行報(bào)買入價(jià)和賣出價(jià)C．只對(duì)銀行報(bào)賣出價(jià) B22某個(gè)公司發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債券后，公司由于經(jīng)營上的問題導(dǎo)致股價(jià)持續(xù)下跌，這時(shí)該公司的可轉(zhuǎn)債的價(jià)格會(huì)發(fā)生怎樣的變化A 上升B 維持在面值水平C 下跌D 不變C23股票出售期權(quán)的買方：A. 有權(quán)利但沒有義務(wù)購買相關(guān)的資產(chǎn) B. 有義務(wù)購買相關(guān)的資產(chǎn)C. 有權(quán)利但沒有義務(wù)賣出相關(guān)的資產(chǎn) D. 有義務(wù)賣出相關(guān)的資產(chǎn)C24為什么交易員傾向于使用流動(dòng)性高的工具來對(duì)沖相關(guān)證券的交易？A. 為了迅速執(zhí)行他們的對(duì)沖操作 B. 為了承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)C. 為了改善銀行的流動(dòng)性 D. 為了幫助經(jīng)紀(jì)人A25針對(duì)銀行交易的幾種策略，哪種會(huì)使得銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)最低？A 交易席判斷策略B 充當(dāng)做市商策略C 匹配商戶策略D 戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置策略C26某個(gè)銀行作為利率掉期的賣方，支付給其國內(nèi)客戶（人民幣貸款客戶）歐洲市場30年期的國債利率，交換2年期歐洲市場國債利率。盡管風(fēng)險(xiǎn)信息一般都使用基于計(jì)算的數(shù)值，下面哪類風(fēng)險(xiǎn)信息使用者最可能時(shí)常會(huì)需要估計(jì)數(shù)值A(chǔ) 交易員B 銀行高級(jí)管理層C 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)D 銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)A10持有股票通常用什么方法來衡量風(fēng)險(xiǎn)？外匯頭寸和銅期貨又分別以什么來衡量？ 股票 外匯 銅期貨A 股份數(shù)量 交易貨幣對(duì)應(yīng)的本幣金額 持有銅的市場價(jià)值B 股份數(shù)量 交易貨幣中基準(zhǔn)貨幣數(shù)量 持有銅的磅數(shù)C 股份數(shù)量 交易貨幣中本幣數(shù)量 持有銅的磅數(shù)D 股份數(shù)量 交易貨幣中基準(zhǔn)貨幣數(shù)量 持有銅的市場價(jià)值B11把未來交付的外匯、股票及商品頭寸按照一定的期限時(shí)段對(duì)頭寸進(jìn)行合并處理，就形成了A 期限分布B 期限階段C 期限階梯D 期限結(jié)構(gòu)C12債券市場中，一般下面哪種債券的交易量最高A AAA級(jí)的公司債券B 政府債券C 可轉(zhuǎn)換債券D 公司發(fā)行的浮動(dòng)票息債券B13對(duì)于流動(dòng)性差債券的價(jià)格，通常A 用等價(jià)數(shù)量的政府債券基準(zhǔn)債券來衡量B 用等價(jià)數(shù)量的公司債券基準(zhǔn)來衡量C 在以政府債券為基準(zhǔn)的基準(zhǔn)債券上疊加一個(gè)價(jià)差D 在政府債券基準(zhǔn)和公司債券基準(zhǔn)加權(quán)平均得出C14對(duì)于衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的敏感度分析，應(yīng)該按照下面哪個(gè)程序進(jìn)行？I、通過當(dāng)前市場價(jià)格衡量組合價(jià)值；II、按照預(yù)定數(shù)值改變其中一個(gè)市場價(jià)格同時(shí)保持其他價(jià)格不變；III、取得市場價(jià)格重新衡量組合市場價(jià)值；IV、記錄組合價(jià)值的差異；V、對(duì)所有市場價(jià)格重復(fù)數(shù)值變動(dòng)、記錄組合市場價(jià)值、記錄組合價(jià)值的差異A I II III IV VB I II IV III VC I III II IV VD I IV III II V A15計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)價(jià)格變化的敏感性是怎樣實(shí)現(xiàn)的？A. 同時(shí)改變所有的市場價(jià)格 B. 一次改變一個(gè)市場價(jià)格C. 同時(shí)改變一個(gè)幣種的所有市場價(jià)格 D. 比較市場收盤價(jià)與開盤價(jià)B16下面哪一個(gè)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)值是測量期權(quán)價(jià)格對(duì)未來波動(dòng)率變動(dòng)的敏感度的？A. Vega C. Rho A17一個(gè)銀行如何比較兩個(gè)不同投資工具的市場風(fēng)險(xiǎn)？A. 比較他們的本金 B. 分別計(jì)算兩個(gè)持有量的VaR并比較他們的價(jià)值C. 比較他們的到期日 D. 比較兩個(gè)工具的價(jià)值B18Delta是測量期權(quán)價(jià)格對(duì)以下哪一個(gè)量的敏感度的？A．時(shí)間 B 相關(guān)資產(chǎn)的利率 C 相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)格 D 相關(guān)資產(chǎn)的波動(dòng)率C19Gamma值何時(shí)會(huì)最大A 當(dāng)行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)B 當(dāng)行權(quán)價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)C 當(dāng)行權(quán)價(jià)格小于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格時(shí)D 當(dāng)權(quán)證剛剛被創(chuàng)立時(shí)A20下面哪個(gè)指標(biāo)對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的影響一致？A RhoB BetaC ThetaD VegaD21為什么一個(gè)銀行在計(jì)算VaR 的時(shí)候需要知道當(dāng)前持有資產(chǎn)的市場價(jià)值？C22一個(gè)99%的VaR所對(duì)應(yīng)的置信度是：% % C23一個(gè)銀行使用99%的置信度來計(jì)算VaR。要求具有明確了的頭寸管理和流程，這其中不包括A 頭寸由交易室管理B 設(shè)置頭寸并進(jìn)行監(jiān)控C 交易頭寸至少每周盯市，如按照模型定價(jià)，則模型參數(shù)逐日評(píng)估D 按照銀行風(fēng)險(xiǎn)管理程序，交易頭寸應(yīng)定期報(bào)告給銀行高級(jí)管理層C371996年的市場風(fēng)險(xiǎn)修正案提出了三級(jí)資本，有短期次級(jí)債務(wù)組成，這些次級(jí)債務(wù)必須滿足原始期限是多少年以上？A 1年B 2年C 3年D 5年B38三級(jí)資本的次級(jí)債務(wù)能否在到期前償還？A 除非監(jiān)管同意，到期前不可償還B 到期前一律不可以償還C 可以到期前償還D 只要滿足無擔(dān)保、次級(jí)、完全繳付，A39三級(jí)資本的數(shù)量不得超過用來支持市場風(fēng)險(xiǎn)的一級(jí)資本數(shù)量的多少？A 100%B 200%C 250%D 300%C40計(jì)算合格資本時(shí)，應(yīng)遵循如何程序？A 首先計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)占用的一級(jí)資本和二級(jí)資本，然后市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和三級(jí)資本（未使用的二級(jí)資本可以補(bǔ)充三級(jí)資本）B 首先計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)占用的一級(jí)資本和二級(jí)資本，然后市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和三級(jí)資本（未使用的二級(jí)資本可以補(bǔ)充三級(jí)資本），最后是操作風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和二級(jí)資本C 首先計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)占用的一級(jí)資本和二級(jí)資本，然后市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和三級(jí)資本（未使用的二級(jí)資本可以補(bǔ)充三級(jí)資本），最后是操作風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和三級(jí)資本D 首先計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)占用的一級(jí)資本和二級(jí)資本，然后市場風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和三級(jí)資本（未使用的二級(jí)資本可以補(bǔ)充三級(jí)資本），最后是操作風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的一級(jí)資本和二級(jí)資本A第六章1銀行在衡量利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以對(duì)以下哪項(xiàng)頭寸進(jìn)行抵消來計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)A 不同發(fā)行人的不同證券頭寸B 同一發(fā)行人的不同證券頭寸C 同一證券的多頭和空頭頭寸D 不同證券的多頭和空頭頭寸C2市場風(fēng)險(xiǎn)中的利率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為銀行交易賬戶中與利率相關(guān)工具的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為A 系統(tǒng)性和整體風(fēng)險(xiǎn)B 特定風(fēng)險(xiǎn)和一般市場風(fēng)險(xiǎn)C 剩余風(fēng)險(xiǎn)和殘存風(fēng)險(xiǎn)D 組合風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)B3特定風(fēng)險(xiǎn)主要針對(duì)證券發(fā)行人哪方面的變化？A 信用風(fēng)險(xiǎn)B 經(jīng)營狀況C 業(yè)務(wù)范圍D 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A4根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)修正案的規(guī)定，證券期限越長，資本要求A 約高B 約低C 維持不變D 可能升高或者降低A5市場風(fēng)險(xiǎn)修正案設(shè)定了五類債券的資本要求，其中的其他合格發(fā)行人不包括A 至少兩家由國家監(jiān)管當(dāng)局指定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)該證券評(píng)級(jí)為投資級(jí)B 一家評(píng)級(jí)為投資級(jí)，且國家監(jiān)管當(dāng)局指定的任意另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)不低于投資級(jí)別C 一家評(píng)級(jí)未到投資級(jí)，但國家監(jiān)管當(dāng)局指定的任意另一家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)不低于投資級(jí)別D 得到監(jiān)管部門認(rèn)可、未評(píng)級(jí)但銀行認(rèn)定投資級(jí)別資質(zhì)，且在監(jiān)管部門認(rèn)可的證交所上市C6BASEL II協(xié)議對(duì)修正案中的政府發(fā)行人進(jìn)行了怎樣的重新界定A 考慮了政府類債券的信用評(píng)級(jí)B 考慮了政府類債券的期限C 既考慮了政府類債券的信用評(píng)級(jí)，又考慮了期限D(zhuǎn) 沒有進(jìn)一部重新界定C7下面包括在市場風(fēng)險(xiǎn)修正案中的其他證券或發(fā)行人的是A 市場一致評(píng)級(jí)為AA的證券B 未評(píng)級(jí)但是已經(jīng)在國內(nèi)外多個(gè)認(rèn)可證交所上市C 多邊開發(fā)銀行發(fā)行的債券D 某個(gè)上市公司發(fā)行的次級(jí)債D8一般市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求計(jì)算包括哪兩種方法？A 盯市法和盯模法B 高級(jí)法和內(nèi)部模型法C 標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法D 期限法和久期法D9如果兩種利率之間總是反向等幅變動(dòng)，相關(guān)系數(shù)為A 1B 1C 0D 無法確定B10如果兩種利率之間總是反向等幅變動(dòng)，相關(guān)系數(shù)為A 1B 1C 0D 無法確定B11如果兩種利率之間總是互相獨(dú)立變動(dòng)，相關(guān)系數(shù)為A 1B 1C 0D 無法確定C12期限法的水平抵扣是指A 同一時(shí)段內(nèi)加權(quán)多頭頭寸和加權(quán)空頭頭寸相互抵押B 區(qū)間之間的凈頭寸正負(fù)抵扣C 區(qū)間內(nèi)的凈頭寸正負(fù)抵扣D 所有13個(gè)時(shí)段的政府頭寸抵扣B13久期法和期限法的主要區(qū)別是什么？A、前者針對(duì)股票，后者針對(duì)債券B、前者針對(duì)期限較長債券，后者針對(duì)各種期限債券C、前者針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)利率敏感性，后者針對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)投資本金D、前者風(fēng)險(xiǎn)資本要求高，后者風(fēng)險(xiǎn)資本要求低C14久期法和期限法對(duì)于水平抵扣的抵扣金額因?yàn)樾枰紤]剩余風(fēng)險(xiǎn)而計(jì)算資本的方法A 相同B 不相同C 相領(lǐng)區(qū)域相同，區(qū)域內(nèi)不同D 區(qū)域內(nèi)相同，相領(lǐng)區(qū)域不同A15久期法和期限法對(duì)于垂直抵扣的資本計(jì)量比率A 相同，都是10%B 相同，都是5%C 不相同，久期法為5%，期限法為10%D 不相同，久期法為10%，期限法為5%C16衍生工具在滿足下面何種情況下可以將匹配工具頭寸抵消A 相同發(fā)行人B 相同價(jià)值C 相同區(qū)域內(nèi)交易D 相同名義數(shù)量D17對(duì)于不同衍生產(chǎn)品的頭寸抵消還要符合的要求不包括下面哪項(xiàng)A 期貨：名義頭寸或標(biāo)的頭寸必須相同，且到期日相差不超過7天B 互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議：浮息利率參考利率必須相同，%C 得到監(jiān)管當(dāng)局許可，持有大量利率互換的銀行可以對(duì)組合計(jì)算敏感性D 互換和遠(yuǎn)期利率合約：剩余期限大于1年，定息日相差不超過7天D18股票風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)按照A 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸之和來計(jì)算B 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸的較高者來計(jì)算C 多頭頭寸和空頭頭寸相互抵消和計(jì)算D 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸的較高者來計(jì)算A19股票風(fēng)險(xiǎn)的特定風(fēng)險(xiǎn)以8%來計(jì)算，在什么情況下可以降到4%A 股票組合的成長性高且股利收益率高于8%B 股票組合的流動(dòng)性高且都是藍(lán)籌股時(shí)C 股票組合流動(dòng)性很強(qiáng)且充分多樣化D 股票組合的收益性高且波動(dòng)率低于4%C20股票風(fēng)險(xiǎn)的一般風(fēng)險(xiǎn)按照A 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸之和來計(jì)算B 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸的較高者來計(jì)算C 多頭頭寸和空頭頭寸相互抵消和計(jì)算D 總的多頭頭寸和總的空頭頭寸的較高者來計(jì)算C21股票風(fēng)險(xiǎn)頭寸的抵消可以抵消A 同一市場的同一股票的多空頭B 同一市場的不同股票的多空頭C 不同市場的同一股票的多空頭D 不同市場的不