金融中介體系與商業(yè)銀行-文庫(kù)吧在線(xiàn)文庫(kù)
【正文】 Securities and equity issues) ? 資金使用 (Use of funds) ? 特殊放款 (Specialized lending) ? 金融協(xié)定 (Financial arrangements) 若干典型的其他金融中介 ? 財(cái)務(wù)公司 (Finance panies) ? 金融租賃公司 (Financial leasing panies) ? 投資匯集金 (Investment pools) ? 證券承銷(xiāo)商和交易商 (Securities underwriters and dealers) ? 載體公司 (Vehicle panies) ? 特殊金融中介 (Specialized financial intermediaries) （ 2） 保險(xiǎn)公司和退休基金 ? 保險(xiǎn)公司為個(gè)人單位或群體單位提供人壽和 /或非人壽保險(xiǎn)的共同和其他金融實(shí)體 ? 退休基金 ? 為特定雇員群體提供退休福利 ? 持有資產(chǎn) /負(fù)債，并進(jìn)行自營(yíng)帳戶(hù)交易 ? 獨(dú)立于創(chuàng)建該基金的單位 ? 雇主和 /雇員繳款 ? 社會(huì)保障體系不包括在此類(lèi)中 （ 3） 金融輔助機(jī)構(gòu) 從事與金融中介密切相關(guān)的活動(dòng)，但不充當(dāng)金融中介的金融性公司 若干典型的金融輔助機(jī)構(gòu) ? 公共交易所和證券市場(chǎng) ? 證券商和代理商 ? 外匯公司 ? 金融擔(dān)保公司 ? 保險(xiǎn)和養(yǎng)老輔助機(jī)構(gòu) ? 其他金融輔助機(jī)構(gòu) 二、商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 （一）現(xiàn)代銀行業(yè)（ banking）的產(chǎn)生 ， 標(biāo)志著古老的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行業(yè) （ 1580年威尼斯銀行 ） 貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：鑄幣的鑒定和兌換；鑄幣的保管；匯兌 。郵政儲(chǔ)匯機(jī)構(gòu)辦理儲(chǔ)蓄及綠卡發(fā)行、匯兌、代理、其他業(yè)務(wù)（清算業(yè)務(wù)、2021年 8月開(kāi)始的自主運(yùn)用資金業(yè)務(wù)、稽查業(yè)務(wù)等）。郵儲(chǔ)資金陸續(xù)被允許進(jìn)入三個(gè)領(lǐng)域：銀行間債券市場(chǎng)、與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款、購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)。其中有近 60％的儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和近 70％的匯兌網(wǎng)點(diǎn)分布在農(nóng)村地區(qū)，成為溝通城鄉(xiāng)居民個(gè)人結(jié)算的主渠道。 其他存款性公司概覽 (ODCS)框架 資產(chǎn) 負(fù)債與資本 凈國(guó)外資產(chǎn) 對(duì)非居民的債權(quán) 減：對(duì)非居民的負(fù)債 國(guó)內(nèi)資產(chǎn) 庫(kù)存貨幣 對(duì)中央銀行的債權(quán) 對(duì)中央政府的凈債權(quán) 對(duì)中央政府債權(quán) 減：對(duì)中央政府負(fù)債 對(duì)其他居民部門(mén)的債權(quán) 其他資產(chǎn) 對(duì)中央銀行的負(fù)債 廣義貨幣負(fù)債 可轉(zhuǎn)讓存款 其他存款 廣義貨幣中的證券 廣義貨幣中的其他負(fù)債 其他負(fù)債與資本 （三）中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù) (offbalancesheet business) 是指商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)當(dāng)時(shí)并不直接引起資產(chǎn)負(fù)債表的金額發(fā)生變動(dòng)，但能夠改變當(dāng)期損益及營(yíng)運(yùn)資本，從而提高銀行收益率。 我國(guó)商業(yè)銀行拓展表外業(yè)務(wù)還受到金融創(chuàng)新水平、金融監(jiān)管制度、商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力的制約。 參與金融創(chuàng)新的市場(chǎng)主體有商業(yè)銀行、非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管當(dāng)局。 目前我國(guó)貸款證券化也已經(jīng)進(jìn)入實(shí)際操作階段。 資產(chǎn)抵押證券是以現(xiàn)在和未來(lái)的可預(yù)期的現(xiàn)金流支撐的固定回報(bào)的投資票據(jù)，而不是以發(fā)起人信用支持的票據(jù)。對(duì)于出售者來(lái)說(shuō)，其資產(chǎn)的流動(dòng)性增加了。 ? 盈利性：是銀行經(jīng)營(yíng)的目的。認(rèn)為銀行負(fù)債（ 20世紀(jì) 60年代以前，銀行負(fù)債主要是存款）是被動(dòng)的，而資產(chǎn)是銀行主動(dòng)運(yùn)用資金的結(jié)果，又是其盈利的主要來(lái)源，所以銀行應(yīng)當(dāng)重視資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理，尤其是資產(chǎn)的流動(dòng)性管理。 ▼ 預(yù)期收入論： 理論產(chǎn)生于 20世紀(jì) 40年代。 但是，負(fù)債管理也增加了銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 20世紀(jì) 70年代以來(lái)，全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理得越來(lái)越受關(guān)注。為了維護(hù)存款人對(duì)銀行的信心，有必要建立一種保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定金融體系的保險(xiǎn)制度。 容易引發(fā)投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。 六、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系的作用 : ?維持匯率穩(wěn)定：例如 IMF要監(jiān)督會(huì)員國(guó)的匯率政策。 ● 國(guó)際貨幣基金組織 （一） 成立及宗旨 International Moary Fund（ IMF）是聯(lián)合國(guó)系統(tǒng)專(zhuān)門(mén)為促進(jìn)國(guó)際貨幣與金融合作而建立的、由主權(quán)國(guó)家自愿參加的多邊合作組織。 1971年，美國(guó)政府放棄美元（及其他政府持有的美元儲(chǔ)備）與黃金的可兌換， IMF成員國(guó)可以自由選擇任何形式的匯率制度。 2021年 8月和 9月的兩次分配使 SDR總計(jì)存量增加到約 2,040億特別提款權(quán)（ 3,080億美元。 IMF對(duì)成員國(guó)政府負(fù)責(zé)。提供技術(shù)援助的領(lǐng)域包括：稅收政策和征管、支出管理、貨幣和匯率政策、銀行和金融體系監(jiān)管、立法框架和統(tǒng)計(jì)。 。 2. 定期磋商 分金融、財(cái)稅、對(duì)外和實(shí)際四大宏觀經(jīng)濟(jì)部門(mén)，就經(jīng)濟(jì)中存在的主要問(wèn)題交換意見(jiàn)。 IMF的日常工作由分別代表一個(gè)國(guó)家或一組國(guó)家的 24位成員組成的執(zhí)董會(huì)進(jìn)行；其工作受?chē)?guó)際貨幣與金融委員會(huì)指導(dǎo)，并由 IMF的專(zhuān)業(yè)工作人員提供支持。是否繼續(xù)提供貸款支持取決于成員國(guó)能否有效實(shí)施此規(guī)劃。 每一成員國(guó)有 250票基本投票權(quán)，然后按其份額每 10萬(wàn) SDR份額增加一票。 體系的主要內(nèi)容包括：一是以黃金為基礎(chǔ)，以美元為主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。 ?提供長(zhǎng)期資金，促進(jìn)會(huì)員國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展：例如世界銀行、國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)、國(guó)際金融公司、亞洲開(kāi)發(fā)銀行對(duì)欠發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款。而公開(kāi)的存款保險(xiǎn)制度下，保護(hù)對(duì)象是參加存款保險(xiǎn)的銀行的存款人。 各國(guó)規(guī)定存款保護(hù)金額的最高點(diǎn)，超出限額部分不予保護(hù)。 隨著銀行服務(wù)于客戶(hù)的意識(shí)增強(qiáng)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)學(xué)的理論也逐漸引入銀行業(yè)之中， 出現(xiàn)了 “ 全面質(zhì)量管理 ” 等新的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論。 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理模式有助于商業(yè)銀行的審慎經(jīng)營(yíng)。 （ 2） 負(fù)債管理理論 20世紀(jì) 70年代以后的金融工具創(chuàng)新拓寬了銀行資金的來(lái)源渠道和融資能力。另外，在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，單純的融資票據(jù)也容易償還；而在經(jīng)濟(jì)蕭條階段，商品滯銷(xiāo)也會(huì)造成真實(shí)票據(jù)的支付難以保證。 另一方面，三者又具有一致性，只有同時(shí)保持 “ 三性 ” ，銀行才能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 （三）商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論 1. 經(jīng)營(yíng)原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性 作為特殊的企業(yè)，要求商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)遵循 “ 三性 ” 原則： ? 安全性 ： 避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。 資產(chǎn)證券化的核心在于設(shè)計(jì)出一種嚴(yán)謹(jǐn)有效的交
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