【正文】 動幅度與市場一致，大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大，小于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場小9當基金投資于交易不活躍的證券時，證券資產(chǎn)的流動性是資產(chǎn)估值非常關(guān)鍵的考慮因素9對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費。通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大，與此類似，債券基金的價值也會受市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越高 1一份基金分紅公告中應(yīng)當包含的內(nèi)容有收益分配方案、時間和發(fā)放辦法等 12交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求 12私募股權(quán)投資中，被認為是退出的最佳渠道是首次公開發(fā)行12境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)督機構(gòu)批準從事投資管理業(yè)務(wù)；所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)督合作關(guān)系；經(jīng)營投資業(yè)務(wù)達5年以上，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣；有健全的治理機構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)督機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查12國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年 12常用的財務(wù)杠桿比率有資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)和負債權(quán)益比、利息倍數(shù) 12目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 12權(quán)證行權(quán)結(jié)算方式有證券給付和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種12對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有很大的吸引力12按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數(shù)點后第四位，應(yīng)在發(fā)生時直接計入基金損益 1期貨交易中最后進行實物交割的比例很小，絕大多數(shù)的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結(jié)交易13按照中國人民銀行有關(guān)規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流動起始日為該只債券的債權(quán)債務(wù)登記日后的第三個工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日 131985年12月20日，歐洲委員會通過了《可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令），標志歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展13債券基金的投資對象主要有國債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債13券商結(jié)算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產(chǎn)市場內(nèi)交易形成的交收資金由證券公司作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司進行交收，然后由證券公司負責(zé)與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管銀行，而不存放在證券公司13下列費用不列入基金費用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出；基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用；基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于驗資費、會計費和律師費、信息披露費等費用13銀行間債券市場的交易制度有公開市場一級交易商制度，做市商制度和結(jié)算代理制度13另類投資應(yīng)當是能夠在可接受的風(fēng)險水平下提供合理回報的投資，另類投資的主要類型包括：另類資產(chǎn)，如自然資源、大宗商品、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、外匯和只是產(chǎn)權(quán)等；另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等；私募股權(quán)，如風(fēng)險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y和危機投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等；對沖基金，如全球宏觀、驅(qū)動和管理期貨對沖基金等13基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按上述《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關(guān)問題的通知》實施。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。當ap0時，說明基金表現(xiàn)要由于市場指數(shù)表現(xiàn)，當ap10利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產(chǎn)生的利息凈額 10計量市場風(fēng)險的主要指標，銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)是風(fēng)險價值10中國現(xiàn)代支付系統(tǒng)是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是中國人民銀行發(fā)揮其金融服務(wù)職能的重要核心支持系統(tǒng)10完全復(fù)制是指購買所有指數(shù)分布證券，完全按照成分證券在指數(shù)中的權(quán)重配置資金，并在指數(shù)結(jié)構(gòu)調(diào)整時也同步調(diào)整來實現(xiàn)與指數(shù)完全相同的收益率，這種方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時也是其他復(fù)制方法的出發(fā)點 10一只UCITS基金投資與同一機構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%10年利率通常是指名義利率1金融債券是由銀行和其他金融機構(gòu)特別批準而發(fā)行的債券，包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構(gòu)債券、證券公司債、證券公司短期融資券等11QFII基金托管人應(yīng)當具備下列條件：設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部；實收資本不少于80億元人民幣；有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)資格；最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄 11報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商11滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。8實行分級結(jié)算原則主要是防范結(jié)算風(fēng)險8監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權(quán)益，向投資者充分披露有關(guān)信息，保護客戶資產(chǎn)，公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價，證券投資基金的份額贖回8內(nèi)在價值又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進行評估。6因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認日止，如果收盤價等于或低于配股價，則估值為零 6在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是證券價格指數(shù)。投資期限越長，則投資者越能承擔(dān)更大的風(fēng)險。3通貨膨脹在整個宏觀經(jīng)濟因素當中，是對房地產(chǎn)投資影響最大的因素。2UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結(jié)構(gòu)基金跨境運營，敦促各國監(jiān)督層開放信息平臺進行跨國協(xié)作，以期達到以下目的：第一，更好的整合內(nèi)部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會；第二，通過高標準的信息和更有效的監(jiān)督向投資者提供適當?shù)谋Ｗo；第三，根據(jù)市場的發(fā)展情況及時調(diào)整監(jiān)督框架，以維持歐洲該行業(yè)的競爭力。1下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的說法錯誤的是（C），且可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓的金融工具 （市商制度）1可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價格、轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、回售條款等1夏普指數(shù)=（基金的平均收益率基金的平均無風(fēng)險利率）/基金的標準差1，我國QDII基金數(shù)目為177只。A．安全保管基金財產(chǎn)B．按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 C．按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作 D．編制中期和基金報告5按照持有人權(quán)利的性質(zhì)不同，權(quán)證分為__。A．公開監(jiān)管機構(gòu)全部業(yè)務(wù)活動內(nèi)容B．基金市場具有充分的透明度，實現(xiàn)市場信息的公開化 C．市場中不存在歧視，參與市場的主體具有完全平等的權(quán)利 D．監(jiān)管部門對被監(jiān)管對象給予公正待遇4根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，____以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A．保險公司 B．基金超市 C．證券公司D．證券咨詢機構(gòu)4基金經(jīng)理任職報告材料應(yīng)當包括__。A．第一次發(fā)放紅利B．該內(nèi)最后一次發(fā)放紅利 C．基金存續(xù)期止 D．贖回基金3建立客戶關(guān)系的過程中，其工作內(nèi)容包括__。A．基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險成正比 B．基金規(guī)模越大，風(fēng)險程度越低，基金管理費率越低 C．%的比例計提基金管理費 D．股票基金的管理費率要低于債券型基金及貨幣市場基金的管理費率2《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》要求銷售機構(gòu)信息管理平臺應(yīng)__。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內(nèi)在價值1對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．期權(quán)期貨 B．利率期貨C．股票指數(shù)期貨 D．貨幣期貨在股票型基金的風(fēng)險分析中，表示基金的總風(fēng)險的指標是__。錯選、多選或未選均無分。A．凈認購金額為49 B．認購費用低于500元人民幣 C．認購份額為49 D．認購金額為50000元人民幣開放式基金份額轉(zhuǎn)換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入基金申請當日的——為基礎(chǔ)計算轉(zhuǎn)換基金份額。A．有利于投資的價值判斷 B．有利于降低基金運作成本C．有利于防止利益沖突和利益輸送 D．有利于提高證券市場的效率1我國證券市場在訂單匹配原則方面采用的原則包括__。A．商業(yè)匯票 B．銀行本票 C．支票 D．提貨單債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+32信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)規(guī)范中，__應(yīng)當報中國證監(jiān)會備案。A．組合投資 B．信息透明 C．專業(yè)管理 D．共擔(dān)風(fēng)險1場內(nèi)申購贖回ETF采用____的方式。A．中國證監(jiān)會 B．中國銀監(jiān)會C．中國證券業(yè)協(xié)會D．中國證監(jiān)會派出機構(gòu)目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所 B．證券市場是價值直接交換的場所 C．證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所 D．證券市場是風(fēng)險直接交換的場所第三篇：云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）以下證券投資風(fēng)險中屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險的是____ A：經(jīng)濟波動風(fēng)險 B：政策風(fēng)險 C：購買力風(fēng)險 D：經(jīng)營風(fēng)險假設(shè)某封閉式基金7月18H的基金資產(chǎn)凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣。A．南方寶元 B．基金金泰 C．基金開元 D．華安創(chuàng)新5下列關(guān)于基金管理公司的說法，正確的有__。A．公募基金 B．私募基金 C．主動型基金 D．被動型基金4基金市場的參與主體可以分為__三大類。A．LOF的申購、贖回是基金份額與現(xiàn)金的對價；而ETF與投資者互換的是基金份額與一攬子股票B．只有大投資者(基金份額通常要求在50萬份以上)才能參與ETF一級市場的申購、贖回交易；而LOF在申購、贖回上沒有特別的要求C．ETF通常采用被動式管理方法，而LOF則可以是指數(shù)基金，也可以是主動管理型基金D．ETF的申購、贖回通過交易所進行，而LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行3在開放式基金市場營銷中，以下說法不正確的是____ A：開放式基金的廣告、宣傳、推介受中國證監(jiān)會的監(jiān)督管理B：基金的設(shè)立申請獲得中國證監(jiān)會核準前，不得以任何形式宣傳和銷售該基金 C：基金的銷售宣傳資料應(yīng)當報中國證監(jiān)會備案 D：基金管理人可通過抽獎等活動促進基金銷售3基金銷售市場細分的可測原則要求，應(yīng)測算出的量化指標有__。A．ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度 B．只有大投資者才能參與ETF一級市場的交易 C．ETF贖回時一般可以得到現(xiàn)金D．正常情況下，ETF二級市場交易價格與基金份額凈值總是比較接近2以下原則不是股票基金、債券基金的申購、贖回原則的是____ A：“未知價”交易原則 B：“已知價”原則 C：“金額申購”原則 D：“份額贖回”原則中小投資者投資于基金可以享受到的好處有__。A．投資管理風(fēng)險 B．通貨膨脹風(fēng)險 C．職業(yè)道德風(fēng)險 D．公司治理風(fēng)險1基金報告披露的主要內(nèi)容有__。 D．4債券和其他證券三大類，是按照__來分類的。A．儲蓄存款利息收入 B．企業(yè)債券的利息收入 C．國債利息 D．股票的股息公司分配當年稅后利潤時，應(yīng)當提取利潤的____列入公司法定積金?；鸸芾砣藙t是接受基金份額持有人的委托，負責(zé)對所籌集的資金進行具體的投資決策和日常管理C：是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系 D：是相互制衡的關(guān)系2以投資期分析為基礎(chǔ)，債券互換的類型不包括____ A：替代互換B：市場問利差互換 C：交叉互換D：稅差激發(fā)互換第二篇：青海省2017年基金從業(yè)資格：基金監(jiān)管考試試卷青海省2017年基金從業(yè)資格：基金監(jiān)管考試試卷本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。A．機構(gòu)證券 B．商業(yè)票據(jù) C．金融證券 D．貨幣證券1對于投資于計提銷售服務(wù)費的債券基金的投資人，持有期少于__日的，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取一定比例的贖回費。A．依法監(jiān)管原則B．監(jiān)管與自律并重原則C．監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則 D．審慎監(jiān)管原則基金財產(chǎn)不得用于的投資或者活動有__。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 分）____指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產(chǎn)按公允價值估值時予以確認。A．現(xiàn)金分紅 B．分紅再投資 C．資本利得D．買賣差價收入1基金性質(zhì)的機構(gòu)投資者包括__。A．審批制 B．特許制 C．核準制 D．注冊制目前我國各家商業(yè)銀行推廣的__是結(jié)構(gòu)化金融衍生工具的典型代表之一。A．股指期貨合約沒有到期日，可以無限期持有 B．股指期貨交易采用保證金制度 C．在交易方向上，股指期貨可以賣空D．股指期貨交易采取當日無負債結(jié)算制度當客戶選擇IFA購買基金時，IFA通常會讓客戶填寫事先準備好的問卷。A．15% B．10% C．9% D．5%股份公司通過發(fā)行股票籌措的資金是公司用于營運的__。A：基金收取的各項費用 B：基金獲得的稅收優(yōu)惠 C：基金凈收益D：基金管理費和托管費1場外申購贖回ETF采用____的方式