【正文】 者在其持股超過3%情形下任何l%以上的增減，必須在兩個(gè)工作日內(nèi)作出披露。我國(guó)對(duì)于大量持股比例及期限的規(guī)定，可以說是在借鑒了各國(guó)的做法并總結(jié)了我國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上的一種制度選擇，與我國(guó)現(xiàn)階段證券市場(chǎng)的發(fā)展情況是基本相符的。這五個(gè)規(guī)章詳細(xì)規(guī)定了上市公司股東持股變動(dòng)報(bào)告書、上市公司收購(gòu)報(bào)告書、要約收購(gòu)報(bào)告書、被收購(gòu)公司董事會(huì)報(bào)告書和豁免要約收購(gòu)申請(qǐng)文件需要披露的內(nèi)容以及格式準(zhǔn)則。收購(gòu)要約的期限屆滿，收購(gòu)人如果持有的被收購(gòu)公司的股份數(shù)達(dá)到該公司已發(fā)行的股份總數(shù)的90%以上的，其余仍持有被收購(gòu)公司股份的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)無條件的受讓。其余仍持有被收購(gòu)公司股票的股東，有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票，收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)收購(gòu)。收購(gòu)所需資金額及資金來源。”從而首次在《證券法》中明確規(guī)定了協(xié)議收購(gòu)中的民事賠償責(zé)任，這也在協(xié)議收購(gòu)中的民事賠償制度上邁出了重大的一步，盡管在受案范圍的確定、程序、因果關(guān)系、舉證責(zé)任等方面都尚待有進(jìn)一步的規(guī)定，但是它畢竟為中小股東尋求司法救濟(jì)提供了一個(gè)可能。是指現(xiàn)時(shí)可在公司的股東大會(huì)上行使的所有投票權(quán)，無論該等投票權(quán)是否由該公司的股本所賦予。⑧任何人與J七近親、相關(guān)信托和山〕〔本人、近親、相關(guān)信托所控制的公司第2章協(xié)議收購(gòu)出現(xiàn)的原因1經(jīng)濟(jì)原因:上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理第一，上市公司流通股本偏小，要約收購(gòu)難以進(jìn)行?！霸谥袊?guó)，上市公司收購(gòu)?fù)x不開政府的支持，許多上市公司收購(gòu)也是政府推動(dòng)上市公司資產(chǎn)重組的結(jié)果。22政治原因:不規(guī)范的政府行為我國(guó)目前尚處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，政企職能還未完全分開，政府對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為介入較深。3實(shí)際情況:要約收購(gòu)面臨諸多障礙首先，上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)集中，普遍存在絕對(duì)控股股東，在這種情況下，要約收購(gòu)是很難進(jìn)行的。日而現(xiàn)金收購(gòu)成本很高，我國(guó)公司普遍現(xiàn)金不足，因此現(xiàn)金收購(gòu)很難進(jìn)行，另外，借貸收購(gòu)又受限于我國(guó)商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，同時(shí)《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資的限制也制約了要約收購(gòu)的發(fā)生。在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，協(xié)議收購(gòu)仍然是主流。要約收購(gòu)的整個(gè)過程需要大量的資金支持，包括交易和收購(gòu)之后的整合，都需要商業(yè)銀行的支持?！?一方面，政府往往作為公共政策的供給者，通過制訂有關(guān)公共政策來對(duì)上市公司的收購(gòu)活動(dòng)施加影響。大股東和小股東的監(jiān)督不到位，極易使經(jīng)營(yíng)者權(quán)力膨脹，形成“內(nèi)部人控制”的局面，其結(jié)果是對(duì)危及經(jīng)營(yíng)者利益的任何行動(dòng)，都會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者利用自己手中的權(quán)力動(dòng)用公司力量加以阻撓，客觀上造成任何敵意收購(gòu)都會(huì)遭到應(yīng)邀者以目標(biāo)公司之名義和財(cái)力進(jìn)行反對(duì)。因而投資者買賣股票的目的經(jīng)常是通過短線炒作獲取股票買賣的差價(jià)，而不是戰(zhàn)略性的投資收購(gòu)。⑤一個(gè)財(cái)務(wù)顧標(biāo)邵d莆事(包括董粵相關(guān)受托人以及近親、相關(guān)受托人控制的公司。新《證券法》頒布后，我們可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)令人矚目的改變就是在第86條及其他相應(yīng)的條款在“投資者”后面加入了“或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有”從而明確規(guī)定了一致行動(dòng)人。情節(jié)嚴(yán)重的，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款。收購(gòu)人關(guān)于收購(gòu)的決定，收購(gòu)目的與收購(gòu)后發(fā)展方向。如《證券法》未對(duì)一致行動(dòng)共同持股的信息披露作出規(guī)定，而我國(guó)首例上市公司收購(gòu)案一“寶延**”，就是寶安公司與其兩家關(guān)聯(lián)公司采取一致行動(dòng)，從而損害了廣大延中公司中小股民利益的事件。當(dāng)投資者持有一個(gè)上市公司己發(fā)行的股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的應(yīng)當(dāng)依法該上市公司所有股東發(fā)出收購(gòu)要約?！渡鲜泄臼召?gòu)管理辦法》和《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》對(duì)此進(jìn)行了完善。5礴我國(guó)采取的披露比例與美國(guó)相同，但所不同的是我國(guó)的披露期限僅為3日并且在報(bào)告前的期限內(nèi)，不得再繼續(xù)買賣該上市公司的股票?！锻匪狗ā返哪康氖谴龠M(jìn)充分披露，使面臨收購(gòu)的股東能夠作出有根據(jù)的決定。二、大股東的持股報(bào)告義務(wù)大量持股往往是收購(gòu)的前兆，如果某個(gè)公司的股東持有公司股票達(dá)到特定比例，就有可能進(jìn)一步謀取公司控股權(quán)。然而，對(duì)某些知情人而言，他們所承擔(dān)的是一種無條件的真正的披露義務(wù)。2005年10月27日修訂后的《證券法》（以下簡(jiǎn)稱新《證券法》）有效的解決了這個(gè)問題，新證券法第40條規(guī)定：“證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中交易方式或國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其它方式”，根據(jù)該規(guī)定，協(xié)議收購(gòu)方式顯然是“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其它方式”，這樣，協(xié)議收購(gòu)上市公司流通股就有了合法依據(jù)。而根據(jù)舊《公司法》第144條規(guī)定，在證券交易場(chǎng)所之外的任何轉(zhuǎn)讓股份行為均是不允許的，這顯然排除了協(xié)議收購(gòu)的合法性。2002年6月23日后，國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓工作再度恢復(fù)，新一輪的上市公司協(xié)議收購(gòu)又呈風(fēng)起云涌之勢(shì)。（4）收購(gòu)對(duì)象的股權(quán)結(jié)構(gòu)不同。（2）收購(gòu)人采用這兩種方式中的任何一種導(dǎo)致持有目標(biāo)公司股份30%以上后，若繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制性要約收購(gòu)的適用?！癬________”指_________，於_________注冊(cè)成立之公司?！百I方”指_________，_________及_________之統(tǒng)稱?！岸隆敝副竟径隆！奥?lián)系人士”指具上市規(guī)則所賦予涵義。根據(jù)上市規(guī)則第13．13條，貸款構(gòu)成向一家實(shí)體提供超逾本公司市值_________％之貸款。三、先決條件收購(gòu)協(xié)議須待下列條件達(dá)成后，方告完成：a．買方及擔(dān)保人訂立股東協(xié)議（“股東協(xié)議”），并於完成時(shí)生效；b．買方完成法定及財(cái)務(wù)盡職審查，且各買方合理信納（i）_________之業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況及前景所有方面；及（ii）_________各成員公司之業(yè)務(wù)，資產(chǎn)及財(cái)務(wù)狀況於收購(gòu)協(xié)議日期至完成期間并無重大逆轉(zhuǎn)；c．買方合理信納收購(gòu)協(xié)議所載全部保證於完成日期仍屬真確及準(zhǔn)確；d．買方就訂立及履行收購(gòu)協(xié)議之條款取得聯(lián)交所根據(jù)上市規(guī)則或任何監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能規(guī)定之任何類別一切必需同意，批準(zhǔn)或其他許可（或視情況而定，有關(guān)豁免）；e．賣方向買方交付披露函件。一、將予收購(gòu)資產(chǎn)根據(jù)收購(gòu)協(xié)議之條款及條件，買方將收購(gòu)_________已發(fā)行股本合共_________％。成交金額為人民幣（大寫）元整（小寫：），從您付清房款到借款人交房期間按照月利率‰計(jì)算房款利息。甲方（蓋章）：乙方（蓋章）：委托代理人（簽字）委托代理人（簽字）年月日年月日第二篇：債權(quán)收購(gòu)協(xié)議書協(xié) 議 書甲方：乙方：鑒于甲乙雙方于2012年月日與公司簽署《債權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，為維護(hù)雙方合法權(quán)益，現(xiàn)就債權(quán)收購(gòu)協(xié)議所涉各方權(quán)利、義務(wù)，經(jīng)雙方協(xié)商一致達(dá)成以下協(xié)議條款，以資共同遵守。五、違約責(zé)任本協(xié)議系雙方真實(shí)意思表示，具有法律約束力。甲方應(yīng)自乙方轉(zhuǎn)讓債權(quán)后的續(xù)，乙方應(yīng)積極配合甲方股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜的進(jìn)行。清償期限年償還方式：三、甲乙雙方的權(quán)利義務(wù)甲乙雙方本著誠(chéng)信原則訂立本協(xié)議，任何一方不得有欺詐、惡意磋商等有違誠(chéng)信之行為，若因一方的不誠(chéng)信行為導(dǎo)致對(duì)方受損失的，應(yīng)承擔(dān)締約過失之責(zé)任。第一篇：債權(quán)收購(gòu)協(xié)議1債權(quán)收購(gòu)協(xié)議合同編號(hào)：簽訂日期：簽訂地點(diǎn)：甲方（債權(quán)收購(gòu)方）：法定代表人地址聯(lián)系方式組織機(jī)構(gòu)代碼證：乙方（債權(quán)轉(zhuǎn)讓方）：法定代表人地址聯(lián)系方式組織機(jī)構(gòu)代碼證：甲方因?qū)Φ谌藊xx公司負(fù)有債務(wù)，在向該公司債轉(zhuǎn)股過程中，發(fā)現(xiàn)第三人xxx公司對(duì)貴單位（個(gè)人）負(fù)有未償還之債務(wù)。收購(gòu)債權(quán)的債權(quán)標(biāo)示：債權(quán)人：債務(wù)人：債務(wù)人住址：債權(quán)額人民幣），利息為：。乙方應(yīng)自本協(xié)議簽訂之日起日內(nèi)將本協(xié)議第二條第二款約定的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給甲方，甲方應(yīng)積極配合乙方的債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。四、支付方式甲方依約定，向乙方交付股（大寫：）的股份以抵償元（大寫：）的債權(quán)。八、爭(zhēng)議的處理本協(xié)議在履行過程中發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，由雙方當(dāng)事人協(xié)商解決，協(xié)商不成時(shí)，按照下列第（1）提交仲裁委員會(huì)