【正文】 心產(chǎn)業(yè)園區(qū)的股權(quán)投資類企業(yè)申請國家備案，提高募集資金的信用和能力。支持股權(quán)投資類企業(yè)通過產(chǎn)(股）權(quán)交易所和金融資產(chǎn)交易所等要素市場轉(zhuǎn)讓其持有的投資企業(yè)股權(quán)。第三十五條 股權(quán)投資類企業(yè)在存續(xù)期內(nèi)，有下列情形之一的，由省金融辦或者授權(quán)州(市)政府金融管理部門采取約見談話、責令限期改正；情節(jié)特別嚴重的，提請工商行政管理部門及其他有關(guān)部門對其依法處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任：(一)超出核準經(jīng)營范圍的；(二)以任何方式或變相公開方式公開募集和發(fā)行基金，直接或間接向不特定對象進行推介的。相關(guān)檢查工作可以委托注冊地政府金融管理部門進行。第三篇：長沙市《關(guān)于鼓勵股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展暫行辦法》第一章 總則第一條 股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展應遵循“政府引導、市場運作、行業(yè)自律、政策扶持、規(guī)范發(fā)展”的原則，以市場為主導,以投資者及其相關(guān)方為主體。市工商行政管理部門負責股權(quán)投資類企業(yè)的工商注冊登記。股權(quán)投資管理企業(yè)的經(jīng)營范圍為：接受委托管理股權(quán)投資項目、參與股權(quán)投資、為非上市及已上市公司提供直接融資的相關(guān)服務。（三）單個股東或者合伙人對股權(quán)投資類企業(yè)的投資額不低于100萬元人民幣。第十五條備案管理部門在收到備案申請后，確認申請文件齊全的，應于當日決定受理。第十九條 備案企業(yè)自獲利起，在基金存續(xù)期內(nèi)，由市財政部門依據(jù)當時市、縣（區(qū)）兩級分享政策按企業(yè)繳納所得稅形成的地方留成部分的70%予以獎勵。第二十四條 自2011年起，市財政每年在預算內(nèi)安排2000萬元，當年不足部分由市財政預撥下年專項資金，用于兌現(xiàn)本辦法涉及的獎勵和補助等資金。第五章 附 則第三十條 股權(quán)投資類企業(yè)符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國務院2005年第39號令）和《財政部、國家稅務總局關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》（財稅2007{31號}）等規(guī)定的，可以按照規(guī)定的程序申請享受國家、省相關(guān)鼓勵政策。在對“創(chuàng)業(yè)投資”進行法律界定的問題上，《辦法》較好地遵循了以下三大原則：一、遵循語義學原理，統(tǒng)一使用“創(chuàng)業(yè)投資”稱謂 由于在英語中已經(jīng)習慣于用“venture”（其最初含義為“冒險”）一詞來指稱“創(chuàng)業(yè)（活動）”及其結(jié)果“企業(yè)”，所以，在英語環(huán)境中，將“創(chuàng)業(yè)投資”俗稱為“venture capital”，自然有其合理性。因此，當創(chuàng)業(yè)投資在上個世紀80年代以后在其他國家開始發(fā)展時，世界各國都將投資支持廣義創(chuàng)業(yè)活動包括在“創(chuàng)業(yè)投資”概念中?！皠?chuàng)業(yè)投資”能夠鮮明地揭示投資對象是“創(chuàng)業(yè)企業(yè)”（包括再創(chuàng)業(yè)過程中的企業(yè)），而非“成熟企業(yè)”。在企業(yè)陷入困境時，“重建”便成為“創(chuàng)建企業(yè)”不可或缺的階段。所以，這種形式的“創(chuàng)業(yè)投資”必須服從于“私人股權(quán)投資”的運作機制，而與“公開流通證券投資”的運作機制炯然相異。由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)相對于成熟企業(yè)的顯著特征是產(chǎn)品、市場營銷模式或企業(yè)組織管理體系還不夠成熟，存在著較大的產(chǎn)品風險、市場風險和管理風險，在創(chuàng)業(yè)環(huán)境欠佳的國家和地區(qū)還要面臨政策風險，所以，要使社會資本轉(zhuǎn)化為創(chuàng)業(yè)投資，光憑一句口號是不現(xiàn)實的。遵循可操作性原則，僅調(diào)整政策扶持的創(chuàng)投企業(yè)在過去20多年里，我國在創(chuàng)業(yè)投資立法方面走了彎路。與針對一般性的創(chuàng)業(yè)投資行為進行立法既不可行也沒有必要不同的是，通過立法規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資享受政策扶持的條件和程序卻是完全必要的。這樣，不僅有利于政府對創(chuàng)業(yè)投資進行集中扶持，也有利于鼓勵投資者通過專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金從事創(chuàng)業(yè)投資，以提高投資運作的效率?？梢?，英國所謂的“創(chuàng)業(yè)投資信托”并不是真正意義上的信托型投資基金，而是公司型創(chuàng)業(yè)投資基金。修訂后的《公司法》和《證券法》雖然不再回避私募，但就私募對象和具體方式的規(guī)定仍比較原則。對這種委托管理方式，《民法通則》和《合同法》等法律雖然提供了基本的法律基礎(chǔ)，但《公司法》卻僅僅規(guī)定“公司設經(jīng)理”。尤其是由于新《公司法》對以募集方式設立的股份公司仍實行法定資本制，因而使得主要將以私募方式設立（屬募集設立范疇）的創(chuàng)業(yè)投資基金更無法解決資本閑置問題。這樣，創(chuàng)業(yè)投資基金就沒有必要經(jīng)歷發(fā)起人與投資者通過艱難談判制定章程的過程，就可以自不待言地以全額資產(chǎn)對外投資。為此，《辦法》規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)應當通過章程、委托管理協(xié)議等法律文件，事先約定管理運營費用或管理顧問費用的計提方式。為此，《辦法》借鑒國際慣例，規(guī)定“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以事先設立有限的存續(xù)期”。但考慮到我國目前創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)的主要問題是“發(fā)展不足”，為鼓勵更多的投資者自主設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，《辦法》沒有采用前置審批制度，而僅僅實行事后備案管理。需要指出的是，以上有關(guān)管理團隊資質(zhì)的備案條件是針對享受普惠性稅收政策的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)而言的，所規(guī)定的條件相對較低有利于照顧西部地區(qū)。三、對違規(guī)行為適當處罰對未按《辦法》規(guī)定進行投資運作的，責令其在30個工作日內(nèi)改正；未改正的，應當取消備案，并在自取消備案之日起的3年內(nèi)不予受理其重新備案申請。尤其是對于涉及到資本募集、投資運作和退出等多個環(huán)節(jié)的創(chuàng)業(yè)投資基金的運作而言，僅僅靠一部單行的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》來調(diào)整更不具有現(xiàn)實可行性。為便于國家備案管理部門及時了解全國創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展情況，并隨時對省級備案管理部門的有關(guān)工作進行監(jiān)督檢查，《辦法》同時規(guī)定“省級管理部門應當及時向國務院管理部門報告所轄地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的備案情況，并于每個會計結(jié)束后的6個月內(nèi)報告已納入備案管理范圍的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運作情況。（3）對單個企業(yè)的投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)總資產(chǎn)的20％。要求必須有至少3名具備2年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的高級管理人員承擔投資管理責任。尊重創(chuàng)投企業(yè)自主設立與運作，僅實行備案監(jiān)管在美國、英國和我國臺灣地區(qū)，對給予政策扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)一律實行前置審批和嚴格的事后監(jiān)管。八、關(guān)于建立對管理人的風險約束機制問題由于創(chuàng)業(yè)投資區(qū)別于證券投資的另一大特點，是創(chuàng)業(yè)投資所形成的資產(chǎn)難以進行充分的信息披露，容易潛伏著較大的道德風險。六、關(guān)于建立對管理人的成本約束機制問題加工貿(mào)易類企業(yè)的管理運營費用因企業(yè)性質(zhì)和發(fā)育階段不同而有很大的差異，無法進行事先的估計。新《公司法》雖然規(guī)定公司可以向其他企業(yè)投資，具體比例由章程規(guī)定，但并沒有明示創(chuàng)業(yè)投資公司就一定可以以全額資產(chǎn)對外投資。新《公司法》對原來的法定資本制雖然有所改進，使得有限責任公司和以發(fā)起方式設立的股份公司的注冊資本在首期只需要到位20%，但這仍然是一種折衷的法定資本制，對公司型創(chuàng)業(yè)投資基金仍然不夠適應。而就創(chuàng)業(yè)投資基金的募集而言，這個過程所花費的成本實在是高得難以成為現(xiàn)實。盡管這九個方面的特別法律保護條款在《公司法》、《證券法》還沒有修訂以前就已經(jīng)草擬好，并于2005年9月7日得到國務院批準，但相對于2005年10月27日才頒布的《公司法》、《證券法》修訂本而言，《辦法》仍然能夠顯示出前瞻性。英國是投資基金的發(fā)源地，而投資基金最早又起源于信托，所以英國人很自然地將投資基金都歸諸于“信托”。與之不同的是，通過專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金從事組織化創(chuàng)業(yè)投資則較易于通過法律程序加以準確界定，對其實施政策扶持的可操作性也較強?？梢?，要制定一個包羅萬象的《創(chuàng)業(yè)投資法》顯然不是一件易事。考慮到有關(guān)部門對創(chuàng)業(yè)投資體制建設的認識都有個過程，《辦法》對創(chuàng)業(yè)投資的扶持政策沒有采取畢其功于一役的做法，而是先將已經(jīng)達成共識的三個方面扶持政策明確規(guī)定于《辦法》中，待出臺《辦法》后再爭取其他扶持政策。盡管與銀行相比，創(chuàng)業(yè)投資能夠承擔更高的風險，但所承擔的風險也通常是憑借創(chuàng)業(yè)投資家的慧眼能夠加以評估和可望控制的風險。在重建成功后，創(chuàng)業(yè)投資公司再將新公司重新推動上市，或是將所持股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者，以實現(xiàn)投資退出。其中“創(chuàng)業(yè)企業(yè)”，系指處于創(chuàng)建或重建過程中的高成長性企業(yè)。這樣，“創(chuàng)業(yè)投資”和“私人股權(quán)投資”便在世界范圍內(nèi)成為相互通用的概念。與之相對應，成立于上個世紀70年代初的美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，就只能從“支持創(chuàng)建新企業(yè)”角度來界定“創(chuàng)業(yè)投資”。為便于創(chuàng)業(yè)投資界、科技創(chuàng)業(yè)界、企業(yè)界、保險界、證券界等社會各界全面而深入地理解《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），特就其六個方面的要義，作個簡單解讀。第二十八條 鼓勵境內(nèi)外各類投資機構(gòu)、金融機構(gòu)、企業(yè)、高等院校、研發(fā)機構(gòu)、中介服務機構(gòu)、媒體及其他組織和個人積極推動和參與長沙股權(quán)投資類企業(yè)的發(fā)展。享受補助和免征優(yōu)惠的辦公用房，5年內(nèi)不得對外出租或出售；租賃的自用辦公房，3年內(nèi)每年按房屋租金的50%給予補貼（具體補貼標準按同地區(qū)同檔次樓盤的平均租賃價格計算）。未投資于企業(yè)股權(quán)的股權(quán)投資資金，應當存于銀行，或用于購買國債等固定收益類證券和申購新股，不得買賣公開發(fā)行的股票。（四）股權(quán)投資類企業(yè)法定代表人或者執(zhí)行合伙人姓名、簡歷、身份證復印件。（二）股權(quán)投資企業(yè)的注冊資本不少于1億元人民幣、實收資本不少于5000萬元人民幣。股權(quán)投資類企業(yè)的所有投資者，均應當以貨幣形式出資。股權(quán)投資管理企業(yè)是指受股權(quán)投資企業(yè)委托，以股權(quán)投資管理為主要經(jīng)營業(yè)務的企業(yè)。 第三十八條本辦法經(jīng)省金融辦主任辦公會討論通過，由省金融辦負責解釋。省金融辦在每個會計結(jié)束后，可聯(lián)合聯(lián)席會議成員單位和公安、人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門對股權(quán)投資管理企業(yè)、股權(quán)投資基金和托管銀行提交的財務報告、業(yè)務報告與托管報告等進行審查。對云南省股權(quán)投資發(fā)展中心推薦的企業(yè)和政府引導基金及股權(quán)投資基金投資的企業(yè)，優(yōu)先列入省級重點上市后備企業(yè)培育計劃，積極支持其在國內(nèi)外資本市場上市。鼓勵有條件的市州建立股權(quán)投資引導基金，在收益分配中，確保政府股權(quán)投資引導資金在安全、保值的前提下，引導資金的收益部分可以讓利于其他社會資金。對注冊資本達到5億元人民幣以上的股權(quán)投資基金和注冊資本達到2000萬元人民幣以上的股權(quán)投資管理企業(yè)，按《意見》規(guī)定享受我省相關(guān)優(yōu)惠政策，同時，在注冊登記、申請備案、財稅支持、項目推薦等過程中涉及的相關(guān)事項，由各有關(guān)部門開辟“綠色通道”，簡化程序，特事特辦，提高效率。各州(市)政府金融管理部門應于每季度后次月10日前，將上季度轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金管理企業(yè)及股權(quán)投資基金的發(fā)展情況和投融資情況報省金融辦。第四章 信息披露和統(tǒng)計報告 第二十三條 建立基金資金募集階段的信息披露制度。第十八條 股權(quán)投資基金托管銀行應具備下列條件：(一)設有專門的基金托管部門；(二)有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員；(三)具備安全保管基金財產(chǎn)的條件；(四)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；(五)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；(六)有明確可行的股權(quán)基金托管計劃。省金融辦可不定期組織對基金管理人進行政策、執(zhí)業(yè)等方面的培訓，培訓次數(shù)每年不少于一次。省金融辦收到相關(guān)報告后,應進行必要審查,并及時通報聯(lián)席會議各成員單位。(二)擬設立分支機構(gòu)的總部機構(gòu),股權(quán)投資管理企業(yè)注冊資本不低于人民幣2000萬元,股權(quán)投資基金注冊資本不低于人民幣10億元。(五)出資承諾書。(八)基金募集計劃書。股權(quán)投資類企業(yè)在工商行政管理部門完成登記注冊令取營業(yè)執(zhí)照后，應將登記注冊情況于5個工作日內(nèi)反饋省金融辦，并按《意見》要求到注冊地發(fā)展改革部門進行備案。第六條股權(quán)投資類企業(yè)的投資人應具備一定的資產(chǎn)實力以及風險識別和承受能力，并符合以下條件：(一)非自然人身份的投資人。第四條云南省人民政府金融辦公室(以下簡稱省金融辦）承擔云南省股權(quán)投資基金發(fā)展聯(lián)席會議(以下簡稱聯(lián)席會議)辦公室工作職責, 在省人民政府和省金融工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導小組及聯(lián)席會議領(lǐng)導下,負責我省股權(quán)投資基金的有關(guān)管理服務工作,統(tǒng)籌研究、組織、協(xié)調(diào)、推進我省股權(quán)投資基金發(fā)展工作。第三十八條本辦法經(jīng)省金融辦主任辦公會討論通過，由省金融辦負責解釋。省金融辦在每個會計年度結(jié)束后，可聯(lián)合聯(lián)席會議成員單位和公安、人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)等部門對股權(quán)投資管理企業(yè)、股權(quán)投資基金和托管銀行提交的財務報告、業(yè)務報告與托管報告等進行年度審查。對云南省股權(quán)投資發(fā)展中心推薦的企業(yè)和政府引導基金及股權(quán)投資基金投資的企業(yè)，優(yōu)先列入省級重點上市后備企業(yè)培育計劃，積極支持其在國內(nèi)外資本市場上市。鼓勵有條件的市州建立股權(quán)投資引導基金，在收益分配中，確保政府股權(quán)投資引導資金在安全、保值的前提下，引導資金的收益部分可以讓利于其他社會資金。對注冊資本達到5億元人民幣以上的股權(quán)投資基金和注冊資本達到2000萬元人民幣以上的股權(quán)投資管理企業(yè)，按《意見》規(guī)定享受我省相關(guān)優(yōu)惠政策，同時，在注冊登記、申請備案、財稅支持、項目推薦等過程中涉及的相關(guān)事項，由各有關(guān)部門開辟“綠色通道”，簡化程序，特事特辦，提高效率。各州(市)政府金融管理部門應于每季度后次月10日前，將上季度轄區(qū)內(nèi)股權(quán)投資基金管理企業(yè)及股權(quán)投資基金的發(fā)展情況和投融資情況報省金融辦。第四章 信息披露和統(tǒng)計報告第二十三條 建立基金資金募集階段的信息披露制度。第十八條 股權(quán)投資基金托管銀行應具備下列條件：(一)設有專門的基金托管部門；(二)有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員；(三)具備安全保管基金財產(chǎn)的條件；(四)有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；(五)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；(六)有明確可行的股權(quán)基金托管計劃。省金融辦可不定期組織對基金管理人進行政策、執(zhí)業(yè)等方面的培訓，培訓次數(shù)每年不少于一次。省金融辦收到相關(guān)報告后,應進行必要審查,并及時通報聯(lián)席會議各成員單位。(二)擬設立分支機構(gòu)的總部機構(gòu),股權(quán)投資管理企業(yè)注冊資本不低于人民幣2000萬元,股權(quán)投資基金注冊資本不低于人民幣10億元。(五)出資承諾書。(八)基金募集計劃書。股權(quán)投資類企業(yè)在工商行政管理部門完成登記注冊令取營業(yè)執(zhí)照后，應將登記注冊情況于5個工作日內(nèi)反饋省金融辦，并按《意見》要求到注冊地發(fā)展改革部門進行備案。第六條股權(quán)投資類企業(yè)的投資人應具備一定的資產(chǎn)實力以及風險識別和承受能力，并符合以下條件：(一)非自然人身份的投資人。第四條云南省人民政府金融辦公室(以下簡稱省金融辦）承擔云南省股權(quán)投資基金發(fā)展聯(lián)席會議(以下簡稱聯(lián)席會議)辦公室工作職責, 在省人民政府和省金融工作協(xié)調(diào)領(lǐng)導小組及聯(lián)席會議領(lǐng)導下,負責我省股權(quán)投資基金的有關(guān)管理服務工作,統(tǒng)籌研究、組織、協(xié)調(diào)、推進我省股權(quán)投資基金發(fā)展工作。第二條本辦法所稱股權(quán)投資基金，是指以非公開方式向特定對象募集資金，由專門的基金管理機構(gòu)管理股權(quán)基金資產(chǎn)，由基金托管人托管，主要