【正文】 托的咨詢機構(gòu)應(yīng)在規(guī)定的時間內(nèi)向國家發(fā)展改革委提出評估報告。第十四條投資主體如需投入必要的項目前期費用涉及用匯數(shù)額的（含履約保證金、保函等），應(yīng)向國家發(fā)展改革委申請核準。第十九條投資主體憑國家發(fā)展改革委的核準文件，依法辦理外匯、海關(guān)、出入境管理和稅收等相關(guān)手續(xù)。第六章附則第二十五條各省級發(fā)展改革部門依據(jù)本辦法的規(guī)定，制定相應(yīng)的核準管理辦法。投資主體在香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)進行的投資項目的核準，適用本辦法。地方政府按照有關(guān)法規(guī)對上款所列項目的核準另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第十條 國家發(fā)展改革委在受理項目申請報告之日起5個工作日內(nèi)，對需要進行評估論證的重點問題委托有資質(zhì)的咨詢機構(gòu)進行評估。信息報告的主要內(nèi)容包括：（一）投資主體基本情況；（二）項目投資背景情況；（三）投資地點、方向、預(yù)計投資規(guī)模和建設(shè)規(guī)模；（四）工作時間計劃表。第五章 核準條件及效力第十八條 國家發(fā)展改革委核準項目的條件為：（一）符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，不危害國家主權(quán)、安全和公共利益，不違反國際法準則；（二）符合經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展要求，有利于開發(fā)國民經(jīng)濟發(fā)展所需戰(zhàn)略性資源；符合國家關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，促進國內(nèi)具有比較優(yōu)勢的技術(shù)、產(chǎn)品、設(shè)備出口和勞務(wù)輸出，吸收國外先進技術(shù)；（三）符合國家資本項目管理和外債管理規(guī)定；（四）投資主體具備相應(yīng)的投資實力。第二十四條 國家發(fā)展改革委可以對投資主體執(zhí)行項目情況和省級發(fā)展改革部門核準境外投資項目情況進行監(jiān)督檢查，并對查實問題依法進行處理。第二十二條 對未經(jīng)有權(quán)機構(gòu)核準或備案的境外投資項目，外匯管理、海關(guān)、稅務(wù)等部門不得辦理相關(guān)手續(xù)。第十七條 報送國家發(fā)展改革委項目申請報告應(yīng)附以下文件：（一）公司董事會決議或相關(guān)的出資決議；（二）證明中方及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件；（三）銀行出具的融資意向書；（四）以有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評估價值或公允價值核定出資額。第十三條 境外競標或收購項目，應(yīng)在投標或?qū)ν庹介_展商務(wù)活動前，向國家發(fā)展改革委報送書面信息報告。第九條 國家發(fā)展改革委核準前往香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)投資的項目，以及核準前往未建交國家、敏感地區(qū)投資的項目前，應(yīng)征求有關(guān)部門的意見。第五條 中方投資額3000萬美元以下的資源開發(fā)類和中方投資用匯額1000萬美元以下的其他項目，由各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團等省級發(fā)展改革部門核準，項目核準權(quán)不得下放。國家發(fā)展和改革委員會主任:馬凱二○○四年十月九日境外投資項目核準暫行管理辦法第一章 總 則第一條 根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》和《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》，為規(guī)范對境外投資項目的核準管理，特制定本辦法。第二十三條投資主體以提供虛假材料等不正當手段，取得項目核準文件或備案證明的，國家發(fā)展改革委可以撤銷對該項目的核準文件或備案證明。應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計師、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價值的第三方文件；（五）投標、購并或合資合作項目，中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件；（六）境外競標或收購項目，應(yīng)按本辦法第十三條規(guī)定報送信息報告，并附國家發(fā)展改革委出具的有關(guān)確認函件。國家發(fā)展改革委在收到韋面信息報告之日起7個工作日內(nèi)出具有關(guān)確認函件。有關(guān)部門在接到上述材料之曰起7個工作曰內(nèi)，向國家發(fā)展改革委提出書面意見。大額用匯類項目指在前款所列領(lǐng)域之外中方投資用匯額1000萬美元及以上的境外投資項目，此類項目由國家發(fā)展改革委核準，其中中方投資用匯額5000萬美元及縱上的，由國家發(fā)展改革委審核后報國務(wù)院核準。國家發(fā)展改革委于2004年10月頒布的《境外投資項目暫行管理辦法》（第21號令）同時廢止。第六章 附則第三十條 各省級政府投資主管部門要加強對本地企業(yè)境外投資的引導(dǎo)和服務(wù)，并參照本辦法規(guī)定制定相應(yīng)的備案管理辦法。在有效期內(nèi)投資主體未能完成辦理本辦法第二十四條所述相關(guān)手續(xù)的，應(yīng)在有效期屆滿前30個工作日內(nèi)申請延長有效期。第二十一條 國家發(fā)展改革委在受理備案申請表之日起7個工作日內(nèi)，對符合備案條件的境外投資項目出具備案通知書。第十六條 國家發(fā)展改革委自受理項目申請報告之日起，對于符合核準條件的境外投資項目在20個工作日內(nèi)完成核準，或提出審核意見報國務(wù)院核準。項目申請報告示范大綱由國家發(fā)展改革委發(fā)布。第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目不分限額，由國家發(fā)展改革委核準。《四川省境外投資項目核準暫行辦法》（川辦發(fā)〔2005〕17號）同時廢止。第二十六條 對于按照本辦法規(guī)定投資主體應(yīng)申請辦理核準或備案但未依法取得核準文件或備案通知書而擅自實施的項目，以及未按照核準文件或備案通知書內(nèi)容實施的項目，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，省發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門責(zé)令其停止項目實施，并提請或者移交有關(guān)機關(guān)依法追究有關(guān)責(zé)任人的法律和行政責(zé)任。對于未按規(guī)定權(quán)限和程序核準或者備案的項目，有關(guān)部門不得辦理相關(guān)手續(xù)，金融機構(gòu)不得發(fā)放貸款。評估時限原則上不超過20個工作日。項目申請報告可由項目投資主體按照示范大綱要求自行編制或請有資質(zhì)的第三方機構(gòu)編制。第十條 中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標項目，投資主體在對外開展實質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資項目不分限額，由國家發(fā)展改革委核準。因此，相關(guān)的改革并不徹底，仍然會給中國企業(yè)在境外的交易（尤其是競爭性投標）帶來不確定性，而中國投資者仍然需要考慮將獲得有關(guān)的核準和備案作為實施交易的先決條件。對于投資主體在境外投資項目申報過程中違反法律法規(guī)，隱瞞有關(guān)情況或提供虛假材料的，國家發(fā)改委將不予受理或不予核準、備案；已經(jīng)取得核準文件或備案通知書的，國家發(fā)改委將撤銷核準文件或備案通知書，并給予警告。從交易的實務(wù)來看，各地外匯局通常對此采取非常保守的做法，一般要求相關(guān)的企業(yè)先拿到發(fā)改委的項目核準才能進行前期費用出境的外匯申請，而且對換匯金額有嚴格的限制。9號令仍然并未對此進行明確規(guī)定。這些企業(yè)很多已經(jīng)在境外（如香港）設(shè)立了全資子公司或參股公司，且有關(guān)海外公司已經(jīng)成長為擁有大量資產(chǎn)的當?shù)毓?。六、適用的對象范圍有變化9號令適用于中國境內(nèi)各類法人（也稱為“投資主體”）以新建、并購、參股、增資和注資等方式進行的境外投資項目。其次，備案將通過“表格化”的方式進行，備案申請表格式文本及附件將由國家發(fā)改委另行發(fā)布。三、進一步明確核準程序的時限9號令也進一步明確了核準的程序和時限。這意味著對于絕大部分境外投資項目，除非屬于敏感項目，否則只需要進行備案。根據(jù)2013目錄所確立的原則，9號令對國家發(fā)改委于2004年發(fā)布的《境外投資項目核準暫行管理辦法》（“21號令”）進行了大幅修改。由于2013目錄僅包含原則性規(guī)定，市場一直在等待兩個關(guān)鍵審批部門頒布相關(guān)實施細則。據(jù)報道，2013年上半年的中國企業(yè)境外投資項目中，只有中海油對尼克森的收購項目金額超過這一門檻。同時，9號令也規(guī)定對不予核準或備案的境外投資項目，“國家發(fā)展改革委將以書面決定的方式通知申報單位并說明理由，投資主體享有依法申請行政復(fù)議或者提起行政訴訟的權(quán)利”。在備案層級上，除了中央管理企業(yè)實施的項目和中方投資額3億美元及以上的項目需要向國家發(fā)改委備案外，其他項目均由省級發(fā)改委備案。因此，可以看出9號令雖然是考慮了市場的交易慣例而意圖對原來不合理的規(guī)定進行修改，但尚未準確反映相關(guān)的法律機制。從我們過去的實務(wù)經(jīng)驗來看，再投資項目的境內(nèi)項目核準問題給不少大型中國企業(yè)（尤其是央企）帶來困擾。因此，盡管國家發(fā)改委從未有明確的官方表態(tài)，市場一直普遍認為國家發(fā)改委只會對一個境外競標或收購項目出具一份確認函，并形象稱之為“路條”。根據(jù)其后頒布的配套外匯法規(guī)，有關(guān)前期費用的金額不得超過項目投資總額的15%。十一、未依法核準或備案的責(zé)任結(jié)語一個有意思的現(xiàn)象是，與21號令相比，9號令至少在形式上進一步強化了對違反核準、備案或項目信息報告制度規(guī)定應(yīng)當承擔責(zé)任的規(guī)定。同時，對于是否予以核準或備案，各級發(fā)改委仍然享有斟酌權(quán)。第二章 核準和備案機關(guān)權(quán)限第七條 中方投資額10億美元及以上的境外投資項目，由國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱：國家發(fā)展改革委）核準。經(jīng)核準或備案的項目前期費用計入項目中方投資額。項目申請報告應(yīng)附以下附件：（一）公司董事會決議或相關(guān)的出資決議；（二）投資主體及外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件；（三）銀行出具的融資意向書；（四）以有價證券、實物、知識產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)權(quán)益出資的，按資產(chǎn)權(quán)益的評估價值或公允價值核定出資額，并應(yīng)提交具備相應(yīng)資質(zhì)的會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)出具的審計報告、資產(chǎn)評估報告及有權(quán)機構(gòu)的確認函，或其他可證明有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益價值的第三方文件；（五）投標、并購或合資合作項目，應(yīng)提交中外方簽署的意向書或框架協(xié)議等文件。接受委托的咨詢機構(gòu)在規(guī)定時限內(nèi)提出評估報告，并對評估結(jié)論承擔責(zé)任。第四章 核準和備案文件效力第二十一條 投資主體憑核準文件或備案通知書，依法辦理外匯、海關(guān)、出入境管理和稅收等相關(guān)手續(xù)。投資主體在境外投資項目申報過程中違