【正文】 (一)建立和完善民營中小企業(yè)信用評價體系信用觀念的加強需要一個長期的過程，面對當(dāng)前社會信用環(huán)境，搞好制度設(shè)計是現(xiàn)實的選擇。同時，應(yīng)加大現(xiàn)有部門對民營中小企業(yè)的服務(wù)深度和廣度。其次，盡快建立再擔(dān)保制度。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)建立風(fēng)險準備金制度，根據(jù)業(yè)務(wù)的進展，按比例逐步提取準備，用于沖抵代償支出和彌補呆帳、壞賬損失。資金占用上，既保持資產(chǎn)有一定流動性又保持資產(chǎn)有一定盈利性，兼顧兩者之間的關(guān)系。“耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)不得抵押”。要發(fā)展多層次市場就要發(fā)展多市場主辦主體的場外交易市場，如類似于NASDAQ的場外交易市場和有中國特色的代辦股份轉(zhuǎn)讓市場，也就是三板市場。鑒于此，我國可通過加快利率市場化的步伐，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布。(六)降低銀行貸款單位成本的思路目前國有商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)是按行政區(qū)域布局的，這種層級結(jié)構(gòu)的組織形式，在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境中是效率較高的，但在市場環(huán)境快速變化的今天卻很容易導(dǎo)致大型商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)臃腫、效率低下，與民營中小企業(yè)資金需求的靈活性與短期性產(chǎn)生嚴重沖突。信息、標準與責(zé)任的嚴重不對稱，使基層信貸員對民營中小企業(yè)“恐貸”，一些前景好的民營中小企業(yè)被擋在貸款門檻之外。至今，格萊珉銀行的小額信貸模式己經(jīng)被世界五大洲的100多個國家效仿。站在政府的角度怎樣協(xié)調(diào)好銀行、企業(yè)之間的信任和溝通，是至關(guān)重要一環(huán)。，缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念。從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動資產(chǎn)抵押。其次，政府應(yīng)構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對資本市場的進入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進入證券市場融資。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔(dān)保機構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔(dān)保機構(gòu)。因此，剖析中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀和成因，提出緩解融資難的對策建議，對于促進中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實意義。我國中小企業(yè)的總數(shù)占全國企業(yè)總數(shù)超過99%，融資渠道主要是通過銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。許多融資渠道與政府的政策法規(guī)有重要聯(lián)系，政策法規(guī)不僅直接影響中小企業(yè)融資的某一方面，而且還有可能對其他方面的融資行為產(chǎn)生基礎(chǔ)性的影響。金融機構(gòu)的信貸投向主要是面對大城市、大企業(yè)、大項目，因為對其放貸風(fēng)險相對較小，安全可靠，利潤豐厚，而金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸獲得的收益相對較低，承擔(dān)的風(fēng)險相對較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險不相稱，導(dǎo)致“扶大冷小”傾向突出，對中小企業(yè)融資未給予足夠重視。財務(wù)制度不健全。政府部門加大政策引導(dǎo)力度，為中小企業(yè)融資提供政策環(huán)境。采取積極措施構(gòu)建銀企溝通交流平臺，使金融部門真正找準信貸投入的突破口，確保對中小企業(yè)的信貸投入真正落到實處。（1）金融機構(gòu)信貸管理要創(chuàng)新。加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，要建立和完善信用擔(dān)保機構(gòu)的行業(yè)準入標準、風(fēng)險控制和補償機制，采取多種形式增強擔(dān)保機構(gòu)資本實力。二是狠抓產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整。當(dāng)前，中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，而建立健全、規(guī)范、完善的財務(wù)管理制度，增強企業(yè)信息的透明度，提供全面、準確的財務(wù)和經(jīng)營信息是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。在國內(nèi)，由于體制上、觀念上的諸多原因，使得中小企業(yè)融資困難尤為突出，然而，中小企業(yè)對中國經(jīng)濟發(fā)展所做出的貢獻是有目共睹的，因此，增強中小企業(yè)融資刻不容緩。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對促進我國經(jīng)濟健康快速增長，保持經(jīng)濟格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機會等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟和社會意義。初始時期，中小企業(yè)所需創(chuàng)業(yè)和發(fā)展資金基本上都是自給型的，不僅創(chuàng)業(yè)資金基本上是靠本人、親屬或者朋友出資，而且發(fā)展資金也大都靠企業(yè)自身積累，從而限制了中小企業(yè)規(guī)模的擴大。在信貸管理體制和監(jiān)督機制上，國有商業(yè)銀行對貸款審批權(quán)限是像嚴格的分級管理，審批環(huán)節(jié)過多，手續(xù)比較復(fù)雜，與中小企業(yè)本身特點不符。然而造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有自身原因，也有外因。同時，從金融機構(gòu)的角度看，總體信用狀況較差，特別是一些企業(yè)信用觀念淡薄，惡意逃債、廢債、賴債，嚴重損害了中小企業(yè)的形象。近年來，為扶持中小企業(yè)發(fā)展，政府先后出臺了一系列的政策和措施，比如要求每個國有獨資商業(yè)銀行總行成立中小企業(yè)信貸部 等，但由于還未形成完整。金融機構(gòu)在發(fā)放貸款的時候，為了盡可能的降低風(fēng)險，必然要求企業(yè)最大可能的披露其有關(guān)信息與企業(yè)經(jīng)營管理信息。近幾年，關(guān)于中小企業(yè)融資難的研究又有了新的進展。我們這里所說的“性價比”是指：如果把中小企業(yè)自身對經(jīng)濟的貢獻看作是某種商品的性能，而把獲得貸款的能力看作是它的價格，那么我們用一般所說的商品的性價比，即O／P這個數(shù)學(xué)比率來衡量中小企業(yè)的話，中小企業(yè)便成為非常優(yōu)質(zhì)的“商品”。中小企業(yè)經(jīng)濟在蓬勃發(fā)展的同時，也面臨了一系列的問題，融資困難成為長期困擾制約中小企業(yè)發(fā)展與生存的瓶頸問題。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。事業(yè)財會，2007，（5）。因此建立良好的企業(yè)信用基礎(chǔ)，有利于中小企業(yè)自身的進一步發(fā)展，也是解決貸款難的有效途徑。政府的扶持政策、社會化服務(wù)體系的建立等，誠然能夠為中小企業(yè)的經(jīng)營提供良好的外部環(huán)境，但這取代不了企業(yè)自身的努力，企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵在于提高自身的競爭力。（3）進一步完善信用擔(dān)保機構(gòu)。對民間資本一味的打壓效果未必好，民間資本充裕，政府應(yīng)一定程度發(fā)揮民間資本的潛力，這在緩解中小企業(yè)融資難問題上將起到不可替代的作用，同時有利于對民間融資行為加強引導(dǎo)，使其向健康方向發(fā)展。政府有關(guān)部門在為中小企業(yè)辦理注冊變更、商標變更、稅務(wù)登記、土地變更登記、房產(chǎn)變更登記時應(yīng)減少收費，切實保護中小企業(yè)的利益。（1）積極營造環(huán)境。經(jīng)營規(guī)模及實力有限。二、我國中小企業(yè)融資難主要原因分析。文章從融資難的現(xiàn)狀入手，分析導(dǎo)致融資難的主要原因，并提出一些緩解融資難的對策建議。我國有按城鄉(xiāng)劃分的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局，有按行業(yè)劃分的工業(yè)局、交通局、貿(mào)易局、港務(wù)局等，但是沒有從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)額為劃分標準的管理部門，使中小企業(yè)成為管理空白，形成誰都管誰都不管的局面。，擔(dān)保難。缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機構(gòu)，缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務(wù)的綜合性輔導(dǎo)體系。1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀當(dāng)前，由于我國中小企業(yè)具有創(chuàng)業(yè)條件難、準入時間長、生存周期短的特點，發(fā)展形勢并不容樂觀。格萊珉銀行在商業(yè)上也是成功的。而目前大銀行普遍存在“惜貸”、“慎貸“現(xiàn)象，基層信貸經(jīng)理對民營中小企業(yè)貸款積極性不高，與銀行的信貸激勵機制密切相關(guān)。二是進一步推廣綜合授信、買方貸款、異地聯(lián)合協(xié)作貸款、出口創(chuàng)匯貸款、無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款等新型融資方式，為民營中小企業(yè)融資開拓更多的融資渠道。特別是在私營經(jīng)濟發(fā)達的東部地區(qū)，由于民間融資與加上各種手續(xù)費后的銀行融資的費用差別不大，而民間融資又具有靈活方便、效率快捷等許多優(yōu)勢。后者則為達不到進入二板市場資格標準的民營中小企業(yè)提供融資服務(wù)，在一定意義上，我國更需要后一層面的資本市場。《擔(dān)保法》規(guī)定：“抵押人所有的房屋和其他地上定著物可以抵押”，“鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的土地使用權(quán)不得單獨抵押。在會計資料處理方面，要嚴格按照會計準則和具體規(guī)則辦事，保證會計資料的真實完整，準確無誤。民營中小企業(yè)發(fā)展自身風(fēng)險很大，如果僅依賴擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險補償基金是難以為繼的，應(yīng)當(dāng)由政府支持，或者政府、銀行和企業(yè)的聯(lián)合支持，建立風(fēng)險擔(dān)保基金和再擔(dān)?；?。對于信用等級高的企業(yè)，實施優(yōu)惠貸款條件，甚至可以給予無抵押和擔(dān)保的信用貸款，對于信用差的企業(yè)，不予貸款或提高貸款條件，或必須有反擔(dān)保措施。(二)發(fā)展為民營中小企業(yè)服務(wù)的中介體系目前我國民營中小企業(yè)從業(yè)人員的普遍素質(zhì)較低，無論在生產(chǎn)經(jīng)營還是在財務(wù)管理上都需要指導(dǎo)。(十一)缺乏必要的融資工具缺少融資工具和融資品種的創(chuàng)新，是我國金融機構(gòu)的普遍現(xiàn)象，相對美國民營中小企業(yè)管理局就有20幾個貸款種類，商業(yè)銀行貸款種類也相當(dāng)多。但是，由于政府過于擔(dān)心這些市場的風(fēng)險問題，以及所謂的“國有資產(chǎn)流失問題”，所有的這類市場在制度上都居于非法地位，這使得主要為民營中小企業(yè)提供資本融資服務(wù)的渠道出現(xiàn)了堵塞現(xiàn)象。從金融機構(gòu)的設(shè)置來看，缺乏專門為民營中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行。近年來，商業(yè)銀行為了防范信貸風(fēng)險，提高信貸質(zhì)量，加強了內(nèi)控機制建設(shè)，普遍實行集權(quán)式的信貸管理模式，強化了總行一級的法人地位，大部分縣、市基層行的貸款權(quán)、承兌權(quán)等被上收或部分上收。其次是銀行對民營中小企業(yè)貸款的成本比大企業(yè)高，民營中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對民營中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右，在追求利潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。基層性民營中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)不健全，目前包括一些省會等大城市尚無專門為民營中小企業(yè)提供信用擔(dān)保服務(wù)的中介機構(gòu)。再次是法律執(zhí)行環(huán)境差。此外，貸款償還的高違約率也是銀行不愿向民營中小企業(yè)提供貸款的一個重要原因。我國的市場環(huán)境建設(shè)正處在一個破舊立新，百廢待興的狀態(tài)下，社會信用體系建立并完善就顯得尤為重要。而民營中小企業(yè)普遍固定資產(chǎn)少，土地、房產(chǎn)等抵押物不足，抵押貸款的難度較大。折舊率過低，無法滿足民營中小企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。此外，民營中小企業(yè)銀行和信用機構(gòu)還不是很發(fā)達，大銀行對民營中小企業(yè)又有所有制和規(guī)模方面的歧視，故縱向信用體系也不是很發(fā)達。(四)信用難題民營中小企業(yè)在發(fā)展中離不開其他經(jīng)濟實體的幫助及合作，融資行為當(dāng)然也不例外，而信用是促成合作的一個極其重要的因素。政府和央行對國有大型企業(yè)給予較多的利率優(yōu)惠，而對民營中小企業(yè)則不實行。但是隨著市場的發(fā)展，內(nèi)部融資越來越受到了多方面的沖擊：，大多數(shù)民營中小企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，利潤水平不會很高，因此僅僅依靠利潤留成來擴大企業(yè)的資金來源是遠 遠無法滿足企業(yè)發(fā)展需要的。5)直接融資范圍有限，金融機構(gòu)仍是民營中小企業(yè)融資的主渠道由于我國資本市場不成熟及容量有限，對進入資本市場的企業(yè)有嚴格的限制條件。盡管近年來國有商業(yè)銀行強化了對民營中小企業(yè)的融資服務(wù)，但由于民營中小企業(yè)大多缺少貸款所必需的資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，因而民營中小企業(yè)很難得到正規(guī)金融體系的信貸支持。民間融資是民營中小企業(yè)融資最原始的方式，特點是缺乏最基本的法律保障，只能在關(guān)系密切互相了解和信用關(guān)系良好的個人之間進行。目前民營中小企業(yè)還無法直接進入資本市場融資，但是還有多種間接的方式可以選擇。企業(yè)融資渠道和融資方式的選擇受制于經(jīng)濟體制和資金管理政策，并與企業(yè)的產(chǎn)權(quán)形式和組織形式密切相關(guān)。我國的民營中小企業(yè)不但面臨上述問題，而且還遇到體制和制度問題的困擾，這主要是 2 由于我國民營中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟體制改革滯后所帶來的制約因素和一些缺乏基本金融原則的融資規(guī)定所帶來的不利影響。此外，民營中小企業(yè)是激活市場競爭、增進市場效率、促進社會化專業(yè)分工、促進社會技術(shù)進步的重要力量。流通領(lǐng)域里民營中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點90%以上。關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)。民間金融機構(gòu)具有許多符合市場經(jīng)濟的特點和優(yōu)勢，如組織機制靈活、效率高，對于當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)資信比較了解等。（2）股票融資門檻高股票融資最大的優(yōu)點就是企業(yè)沒有還本付息的壓力，而且資金可以長期使 用。中小企業(yè)的直接融資也為社會閑置資金提供了一 個有效的投資渠道。二是評估登記部門分散、手續(xù)繁瑣、收費高昂。其主要原因在于銀行的經(jīng)營者認為國企是國家的，銀行也是國家的。有的企業(yè)甚至惡意逃廢銀行債務(wù)，銀行貸款風(fēng)險大。上海中小企業(yè)的外源融資中，銀行貸款的比重為73%，通過有價證券融資為2%。小規(guī)模納稅人的稅負要重于一般納稅人。但在現(xiàn)實 中，中小企業(yè)的內(nèi)源融資狀況卻令人擔(dān)憂。（1）間接融資渠道從間接融資方面來看，企業(yè)融資渠道有商業(yè)銀行貸款、政策性銀行貸款、信用社貸款和非金融機構(gòu)貸款。（2）內(nèi)源性債務(wù)資本籌集內(nèi)源性債務(wù)融資是指和企業(yè)有直接關(guān)系的企業(yè)主、股東、合伙人或業(yè)主的親友向企業(yè)提供債務(wù)性質(zhì)的借款。而由于傳統(tǒng)經(jīng)營理念的影響，大部分企業(yè)股東將所得利潤分光花完，很少存在投資意識，這也限制了內(nèi)源性融資手段的實施。對于這種融資方式，我們應(yīng)該給予合理引導(dǎo)，并給以法律保護，它對中小企業(yè)的融資也起到了重要作用。（二）目前我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀內(nèi)源融資的成本最低，而且無須復(fù)雜的手續(xù)，是最佳的資金來源。個 體、私營企業(yè)還存在雙重納稅現(xiàn)象。我國中小企業(yè)融資主要采用向銀行貸款的方式。第二，風(fēng)險大大多數(shù)中小企業(yè)缺乏必要的帳目，也不能執(zhí)行正規(guī)的財會制度，缺乏信用觀念。調(diào)查表明，國有及集體中小企業(yè) 的戶數(shù)和貸款余額分別占統(tǒng)計樣本總額的62%和83%，而股份制企業(yè)、三資企業(yè)、個體企業(yè)、私營企業(yè)和其他性質(zhì)企業(yè)的貸款戶數(shù)和余額分別占38%和17%，貸款明顯向國有中小企業(yè)傾斜。抵押難，一是中小企業(yè)可抵押物少，抵押物的折舊率高。中小企業(yè)對資金的渴望和改革開放以來我國居民收入的不斷增加，客觀上為中小企業(yè)直接融資提供了條件。一般人集資僅限于親友之間，而企業(yè)集資多在內(nèi)部職工這個范圍內(nèi)，所集資金難以滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營對資金的需求。其資金來源主要是民營企業(yè)和普通家庭的閑置資金。本文最后提出了對策，主要包括民營中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)、信用擔(dān)保體系、鼓勵金融創(chuàng)新等等。在規(guī)模以上工業(yè)增加值及其增長速度中，我國集體企業(yè)、私營企業(yè)當(dāng)年工業(yè)增加值為2558和15547，%矛E1 %。其次，民營中小企業(yè)提供了廣泛的就業(yè)崗位和經(jīng)濟增長的動力，實踐證明，只有民營中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，社會的充分就業(yè)才有可能，也只有民營中小企業(yè)的廣泛發(fā)展，國民經(jīng)濟才能更快速地發(fā)展。其次，作為一種稀缺性的資源，資金的持有者在融出資金時通常十分謹慎，而且民營中小企業(yè)相對于大企業(yè)，對資金需求規(guī)模小，故資金零售比批發(fā)成本高，這些都決定了民營中小企業(yè)融資困境。一、我國民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及