【正文】 機(jī)制，以避免國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”。激勵(lì)機(jī)制本身就是一種“積極”的約束，而監(jiān)督控制機(jī)制只是一種“被動(dòng)”的約束。首先，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。（一）根據(jù)企業(yè)情況，采取切實(shí)有效的激勵(lì)手段對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)主要包括物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)兩個(gè)方面。精神激勵(lì)的內(nèi)容主要包括經(jīng)營(yíng)者人力資本的權(quán)利、聲譽(yù)和地位等方面，其關(guān)鍵在于承認(rèn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的價(jià)值，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的權(quán)利，給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者足夠的剩余控制權(quán)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者既能在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中最大限度發(fā)揮個(gè)人經(jīng)營(yíng)能力，又能有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人價(jià)值，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的地位和聲譽(yù)。再次，進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)一旦出現(xiàn)危機(jī)，投資者可以通過(guò)用“腳”投票的方式退出企業(yè)，這樣通過(guò)資本市場(chǎng)的監(jiān)督和約束就可以形成對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)行為的間接約束。結(jié)果表明，激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)者搞好國(guó)有企業(yè)有較為重要的作用。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，結(jié)合企業(yè)特點(diǎn)，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制是十分必要的。二是制定經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬計(jì)劃。（1）信任和挑戰(zhàn)性工作激勵(lì)。對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是針對(duì)他承擔(dān)的職責(zé)的完成情況，而考核內(nèi)容則包括經(jīng)營(yíng)決策與管理能力、企業(yè)文化建設(shè)、相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)等。３．建立完善離任審計(jì)制度。４．建立完善的監(jiān)督體系。[參考文獻(xiàn)][1]陳佳貴．現(xiàn)代管理綜合專題[M]．經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000．[2]中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所，遼寧大學(xué)工商管理學(xué)院．企業(yè)改革與管理創(chuàng)新[M]．經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000[3]田志龍．經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督與激勵(lì)[M]．中國(guó)發(fā)展出版社，1996。離任經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)側(cè)重于對(duì)“人”的監(jiān)督和評(píng)價(jià)，離任經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)主要包括以下內(nèi)容：離任者任期內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成情況；單位財(cái)務(wù)收支及資產(chǎn)、負(fù)債、損益的真實(shí)、合法及效益情況；國(guó)有資產(chǎn)是否完全完整、保值增值；內(nèi)部管理制度是否健全有效；投資、經(jīng)營(yíng)決策有無(wú)重大失誤、效益如何；離任者本人是否遵守財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)制度、有無(wú)重大違紀(jì)違規(guī)和損失浪費(fèi)等問(wèn)題。據(jù)悉，國(guó)家監(jiān)察部即將出臺(tái)決策失誤追究制度，但是，決策追究制度不能只靠行政命令加以實(shí)行，而必須融入現(xiàn)代企業(yè)制度之中。（三）逐步完善對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的監(jiān)督約束機(jī)制1．建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者嚴(yán)格而科學(xué)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。三是盡快全面實(shí)施高額退休金計(jì)劃，不同企業(yè)可根據(jù)具體情況制訂措施，高額退休金可解決經(jīng)理人員的后顧之憂，即保證其“老有所養(yǎng)”，又可避免當(dāng)前普遍存在的“59歲現(xiàn)象”。因此，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，建立物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制。激勵(lì)就像汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)，汽車(chē)要走，必須要有發(fā)動(dòng)機(jī)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者作為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊階層，在企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著決策功能、創(chuàng)新與開(kāi)拓a功能，決定著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃以及經(jīng)營(yíng)管理模式的創(chuàng)造和確立。其次，建立統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)機(jī)制。但在我國(guó)，它畢竟還是一個(gè)新生事物，在現(xiàn)有的市場(chǎng)和法律環(huán)境基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施股票期權(quán)制度還存在一定困難，還有諸多問(wèn)題有待解決。將國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的薪酬與出資人剩余的多少掛鉤，將經(jīng)營(yíng)者與出資人的利益“捆綁”在一起，使其目標(biāo)函數(shù)盡量趨于一致，從而最大限度地減少監(jiān)督成本，充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的工作積極性和創(chuàng)新潛能，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者和出資人“共贏”。這些問(wèn)題的出現(xiàn)使得已經(jīng)進(jìn)行了22年的國(guó)企改革成果大打折扣。隨著國(guó)企改革的深入，大部分國(guó)有企業(yè)在建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制上作了不少的文章，但從現(xiàn)階段的情況看，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制是低效的、是不盡如人意的。現(xiàn)階段，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)資委）代表國(guó)務(wù)院履行國(guó)有企業(yè)出資人職能，負(fù)責(zé)監(jiān)督管理非銀行企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)。第四篇：關(guān)于國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制問(wèn)題的探討(原文)關(guān)于國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀及思考【摘要】文章列舉了目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀，并探索一種合理、有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制。通常認(rèn)為只有高報(bào)酬才能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的有效激勵(lì)，但經(jīng)營(yíng)者還有對(duì)社會(huì)地位和聲望這種無(wú)形收益的追求。三應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督力度，監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)具有專業(yè)技術(shù)知識(shí)，外部成員不應(yīng)少于半數(shù)，并由出資方直接委派。實(shí)踐證明，股權(quán)過(guò)于分散，必然導(dǎo)致資源配置的低效率，這不僅因?yàn)楣颈姸喙蓶|與股東之間達(dá)成協(xié)議的成本較高，還由于股東認(rèn)為對(duì)自己公司經(jīng)營(yíng)的關(guān)心與最終給自己帶來(lái)的收益不對(duì)稱，而將注意力集中在股票價(jià)格的漲落上，結(jié)果容易導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的短期化。其一，國(guó)家股東繼續(xù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。漢城59908美元。對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的外部約束主要來(lái)自于市場(chǎng)、法律、審計(jì)部門(mén)的約束以及社會(huì)輿論的約束。經(jīng)營(yíng)控制權(quán)不僅可以給經(jīng)營(yíng)者帶來(lái)地位方面的心理滿足，而且可以使經(jīng)營(yíng)者具有職位特權(quán)，享受職位消費(fèi)。一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的主要形式一般而言，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬包括固定工資、獎(jiǎng)金、股票和股票期權(quán)等。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“559現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。但經(jīng)營(yíng)者的決策只有部分可以在短期內(nèi)見(jiàn)效，而更多的決策是長(zhǎng)期性的，需要三五年、十年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能見(jiàn)效。代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因是多方面的。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情 況的一項(xiàng)重要措施。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的 同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ?的收入，如個(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車(chē)費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追 求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。臺(tái)北101406美元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性 收人。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的年度經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開(kāi)為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制我國(guó)改革的實(shí)踐和國(guó)外經(jīng)驗(yàn)證明：國(guó)有企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，遏制國(guó)有企業(yè)中的消極腐敗現(xiàn)象，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，必須建立高素質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理者隊(duì)伍，建立健全國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制。年薪制是以年度為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。股票和股票期權(quán)使經(jīng)營(yíng)者享有一定的剩余索取權(quán)，激勵(lì)作用大，風(fēng)險(xiǎn)也大。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，職位聲譽(yù)、社會(huì)榮譽(yù)及地位也是激勵(lì)他們努力工作的重要 因素。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。1998年亞洲一些主要城市的髙級(jí)經(jīng)理年薪為： 香港146304美元。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn) 象。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。我國(guó)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不能由于股權(quán)過(guò)于分散，過(guò)分保護(hù)個(gè)人股東的利益而使經(jīng)營(yíng)者行為短期化，也不能由于股權(quán)過(guò)于集中而忽視小股東的利益。其次，把按勞分配與按資分配、按 貢獻(xiàn)分配結(jié)合起來(lái)，建立風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)效性的報(bào)酬機(jī)制。第四，加強(qiáng)監(jiān)督管理制度的建設(shè)，建立健全黨、政、法相結(jié)合的監(jiān)督約束 機(jī)制。沖突產(chǎn)生時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的興衰存亡起著決定性的影響。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)