【正文】 場(chǎng)上無競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，一定時(shí)間內(nèi)具有壟斷性； 通過實(shí)地調(diào)查 可知該項(xiàng)目產(chǎn)品得到了大部分學(xué)校、老師和家長(zhǎng)的認(rèn)同，預(yù)計(jì)未 來客戶 量將會(huì)穩(wěn)步 增長(zhǎng)； 二、公司與教育行政部門關(guān)系比較密切，借助行政力量推廣，大大縮短了切入市場(chǎng)的時(shí)間，同時(shí)也使得市場(chǎng)推廣的難度變小； 三、由移動(dòng)、電信 和聯(lián)通代理收費(fèi)，使得公司現(xiàn)金流能得到保證； 四、項(xiàng)目盈利能力強(qiáng)，利潤(rùn)空間較大，投資回收期短，經(jīng)濟(jì)上可行； 五、擔(dān)保公司為香港創(chuàng)業(yè)板上市公司的實(shí)體公司，實(shí)力較強(qiáng)，具備相應(yīng)擔(dān)保能力。北京智響世紀(jì)通訊技術(shù)有限公司在銀行開立專門戶頭，由百瑞信托委派專業(yè)人員監(jiān)督管理信托資金的使用，保證信托資金的安全?，F(xiàn)保守估計(jì)公司以現(xiàn)金方式收回 的服務(wù)費(fèi) 20xx 年占比 76%， 20xx 年占比 85%； （ 2）暫不考慮投資活動(dòng)以及其他因素對(duì)現(xiàn)金流的影響，且融資活動(dòng)暫只考慮此次融資 2500 萬元； （ 3）不可預(yù)見費(fèi)用按銷售收入的 10%計(jì)算 現(xiàn)金流預(yù)測(cè)（還款能力分析） 未來兩年現(xiàn)金流量估算表 單位：萬元 項(xiàng) 目 20xx 年 20xx 年 主營業(yè)務(wù)收入 4819 13983 減：營業(yè)費(fèi)用 3084 4283 管理費(fèi)用 741 2617 財(cái)務(wù)費(fèi)用 188 162 稅金 585 2083 不可預(yù)見費(fèi)用 634 1645 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 – 413 3193 融資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 2500 2500 凈現(xiàn)金流 2084 693 六、簡(jiǎn)單結(jié)論 綜合以上分析，該項(xiàng)目技術(shù)含量較高，產(chǎn)品具有獨(dú)創(chuàng)性，公司通過與教育行政部門建立的較緊密的聯(lián)系來大力推廣市場(chǎng)，已基本得到了各方使用者的認(rèn)同，有較好的市場(chǎng)前景。437,500 % 總計(jì) 165。37,500 % 42. 運(yùn)營與管理 165。12,500 % 35. 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備 165。 % 27. 系統(tǒng)開發(fā) 165。1,085,000 % 20. 專家、律師、顧問 165。2,500,000 % 12. 運(yùn)行資本 165。202,500 % 4. 網(wǎng)絡(luò)連機(jī)＆安裝 165。 圖五 家長(zhǎng)關(guān)注重點(diǎn)圖 圖六 家校溝通重點(diǎn)圖 聯(lián)系頻次 家長(zhǎng)與家校的聯(lián)系在一般情況下，每周為 1— 2 次。 （五）市場(chǎng)趨勢(shì) 在我國以前的家庭教育配合學(xué)校教育，學(xué)校教育指導(dǎo)家庭教育的過程中，都是表現(xiàn)在“給家長(zhǎng)寫條子”、“開家長(zhǎng)會(huì) ”等原始的基本形式，在通訊技術(shù)與信息技術(shù)飛速發(fā)展的今天，家 中國移動(dòng)已與公司簽定一份合作協(xié)議，進(jìn)行手機(jī)短信息系統(tǒng)的合作。學(xué)校、家庭和社會(huì)要互相溝通、積極配合，共同開創(chuàng)素質(zhì)教育工作的新局面。 ? 家校通 174。EduToHome 的研究與應(yīng)用》正式成為國家教育部十五規(guī)劃重點(diǎn)課題。 ? 20xx 年 4 月 8 日上午 12： 00 中國第一條家校通 174。EduToHome 系統(tǒng)的應(yīng)用推廣，整個(gè)推廣活動(dòng)正在進(jìn)行當(dāng)中。EduToHome 系統(tǒng)平臺(tái)，學(xué)校只需要交少量的平臺(tái)資源占用費(fèi)，或不交平臺(tái)資源占用費(fèi)，而通過合作辦學(xué)，共同分成的辦法，解決了學(xué)校的為難之處。 基于家校通 174。 ★ 鎖游戲∶ 鎖 2D/3D 游戲軟件，限制青少年無節(jié)制玩游戲。EduToHome 平臺(tái)的師資共享服務(wù) 智響通訊以家校通 174。 迪斯科技 20xx 年度實(shí)現(xiàn)銷售收入 10670 萬元，主營業(yè)務(wù)利潤(rùn) 2030 萬元，最終凈利潤(rùn) 678 萬元。迪斯科技20xx 年 8 月在香港創(chuàng)業(yè)板上市，代碼 8057，它本身就是一家為上市而成立的控股型公司，除迪斯電子外不再擁有其他實(shí)業(yè)。 公司資產(chǎn)負(fù)債率 %，流動(dòng)比率 ，速動(dòng)比率 ，償債能力一般。 智響通訊公司免費(fèi)為學(xué)校提供家校通 174。曾先后主持開發(fā)過教育部高考語音查詢系統(tǒng)、中國移動(dòng) 1860 客戶服務(wù)中心系統(tǒng)、中國聯(lián)通 1000 客戶服務(wù)中心系統(tǒng)、中國電信 189 話費(fèi)查詢系統(tǒng)、廣東電力 客戶服務(wù)中心系統(tǒng)、家校通 EduToHome 系統(tǒng)、助講通 (eAssistant)系統(tǒng)。為加大投入，盡快推廣和占領(lǐng)市場(chǎng)，智響通訊委托我公司向社會(huì)發(fā)行信托計(jì)劃，計(jì)劃融資 2500 萬元，期限為一年， 北京迪斯電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)有限公司 為此次融資提供保證擔(dān)保并承諾余額包銷 ， 智響通訊可承擔(dān)的總成本為 10%。EduToHome 系統(tǒng)，并于 20xx 年 4 月 8 日成功開通中國第一條家校通174。 黃劍國，營運(yùn)總監(jiān)，行政管理學(xué)士，原科利華集團(tuán)方案中心總經(jīng)理。 市場(chǎng)方面，在北京目前已有 800 多所中小學(xué)約 60 多萬學(xué)生使用了該產(chǎn)品 ,對(duì)于北京以外的市場(chǎng)，公司將通過特許加盟的形式吸引加盟商，共同開發(fā)市場(chǎng)，收益分成的方式運(yùn)作。公司能夠在創(chuàng)業(yè)期即獲得利潤(rùn)，是相當(dāng)不容易的。 20xx 年下半年，公司再次進(jìn)行了增資，注冊(cè)資本 由 200 萬美元增加到了 1000 萬美元，新增部分全部由迪斯數(shù)碼科技有限公司所出。 第二部分 項(xiàng)目可行性分析 一、 項(xiàng)目產(chǎn)品（服務(wù)）簡(jiǎn)介 （一）系統(tǒng)簡(jiǎn)介 家校通 174。 基于家校通 174。 用戶使用以上功能每月將通過手機(jī)代收 2 元運(yùn)營費(fèi)用，如包年將一次性收取 10 元，費(fèi)用收取統(tǒng)一由通信運(yùn)營商代收。下載時(shí)須通過手機(jī)支付 元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用費(fèi)，我公司將通過老師收益 元，公司收益 元的收益模式執(zhí)行分配，并通過與銀行合作自動(dòng)結(jié)算至老師的銀行帳戶。 家校通 174。另外，為配合教育部“十五”規(guī)劃重點(diǎn)課題研究，智響通訊還通過國家出版總署申請(qǐng)了《“家校通”研究與應(yīng)用》月刊雜志，保證了教師們的研究成果的及時(shí)發(fā)表與展示。EduToHome系統(tǒng)與“助講通”系統(tǒng)產(chǎn)品現(xiàn)場(chǎng)鑒定會(huì)，參加產(chǎn)品專家鑒定會(huì)議的教育部電教館領(lǐng)導(dǎo)、10 位專家及北京市教委領(lǐng)導(dǎo)一致同意通過家校通 174。發(fā)文的地區(qū)還有石家莊、保定、重慶、杭州、深圳、山東等。 三、市場(chǎng)分析 （一）政策環(huán)境及硬件基礎(chǔ) 政策環(huán)境 《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化教育改革全面推進(jìn)素質(zhì)教育的決定》 (1999 年6 月 13 日 ) 內(nèi)容摘錄： ? 第 2 條：實(shí)施素質(zhì)教育應(yīng)當(dāng)貫穿于幼兒教育、中小學(xué)教育、職業(yè)教育、成人教育、高等教育等各級(jí)各類教育，應(yīng)當(dāng)貫穿于 學(xué)校教育、家庭教育和社會(huì)教育 等各個(gè)方面。 （ 2）移動(dòng)電話的用戶呈直線上升，截止 20xx 年 11 月底已突破 2 億用戶。EduToHome 軟件中，并進(jìn)行利潤(rùn)分成。校協(xié)作模式的一個(gè)空白。 圖九 是否增加教師負(fù)擔(dān)情況圖 是否增進(jìn)交流和溝通 在接受調(diào)查的家長(zhǎng)中，有 87%的家長(zhǎng)認(rèn)為此系統(tǒng)可以減少找不到老師的困擾，可以更多的了解到學(xué)生在學(xué)校的情況，另外， 有 50%的家長(zhǎng)認(rèn)為此系統(tǒng)可以增進(jìn)教師與家長(zhǎng)的交流。1,085,000 % 7. 專家、律師、顧問 165。 15. 系統(tǒng)開發(fā) 165。12,500 % 23. 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備 165。37,500 % 30. 運(yùn)營與管理 165。312,500 % 合 計(jì) 165。50,000 % 45. 設(shè)備和家具 165。 預(yù)測(cè)依據(jù) 目前，公司在全國擁有使用客戶 210 萬，其中北京地區(qū) 60 多萬，在這些使用客戶中有 8 萬客戶是交費(fèi)客戶，而其他是免費(fèi)使用客戶。EduToHome 系統(tǒng)平臺(tái) 軟件，同時(shí)在全國推廣使用； 貸款規(guī)模：本次信托計(jì)劃的信托貸款總規(guī)模為不高于人民幣 2500 萬元。 六、信托計(jì)劃總規(guī)模 2500 萬元，規(guī)模比較適中，迪斯數(shù)據(jù)承諾余額包銷，使我公司基本無銷售壓力； 綜上，該項(xiàng)目具備較強(qiáng)的可操作性，建議盡快組成項(xiàng)目小組，積極推進(jìn)。EduToHome 系統(tǒng)平臺(tái)軟件項(xiàng)目設(shè)立資金信托及提供信托資金的協(xié)議書》，與 北京迪斯電子數(shù)據(jù)有限公司 簽訂《關(guān)于 北京迪斯電子數(shù)據(jù)有限公司 為北京智響世紀(jì)通訊技術(shù)有限公司發(fā)行信托計(jì)劃提供擔(dān)保的協(xié)議書》。 盈利預(yù)測(cè) 未來兩年公司盈利預(yù)測(cè)表 單位：萬元 項(xiàng) 目 20xx 年 20xx 年 20xx 年 一、主營業(yè)務(wù)收入 3250 6341 16451 減：營業(yè)費(fèi)用 2375 3084 4283 營業(yè)稅金及附加 178 349 905 二、主營業(yè)務(wù)利潤(rùn) 696 2908 11263 減：管理費(fèi)用 648 1086 3312 財(cái)務(wù)費(fèi)用 – 1 250 100