【正文】 用計劃為基礎： 16 建設期利息使指項目借款在建設期內發(fā)生并計入固定資產(chǎn)投資的利息，當年借款按年計息，以上年度借款按全年計息（本年度借款 =本年度固定資產(chǎn)投資 — 本年度自有資金投入） 16 流動資金的估算方法：分項詳細估算法和擴大指標 估算法；流動資金 =流動資產(chǎn)（主要考慮現(xiàn)金 [年工資福利費、年其它費用 ]、應收賬款 [全年的銷售收入 應收賬款的周轉額為全年應賒銷銷售收入 ]、存貨 [外購原材料、燃料、在產(chǎn)品（年外購原材料、燃料 +年工資福利費 +年修理費 +年其它制造費）、產(chǎn)成品（年經(jīng)營成本） ]— 流動負債（主要考慮應付賬款 [年外購原材料、燃料 ]） 例如：某企業(yè)全年的銷售收入為 300 萬元，賒銷占全部收入的 40%，應收賬款年周轉次數(shù)為 60 次，則應收賬款估算額為 300*40%/60=2萬元 16 經(jīng)營成本 =總成本費用 折舊費 攤銷費 維簡 費 利息（為固定資產(chǎn)貸款和流動資產(chǎn)借款所發(fā)生的利息） 16 銷售稅金 =消費稅 +營業(yè)稅 +資源稅 +城市維護建設稅 +教育費附加 16 銷售利潤 =銷售收入 總生產(chǎn)成本費用 銷售稅金及附加（貸款還本付息的主要來源），企業(yè)銷售利潤除了繳納所得稅（ 33%）以外，還應從利潤中彌補以往虧損和提取盈余公積金、公益金后，才能作為償還借款的資金來源 生產(chǎn)成本費用構成：（ 157— 158） 16 按制造成本法計算 總成本費用 {產(chǎn)品制造成本 [直接費用 直接計入成本（直接材料費、直接工資及福利費、其他直接 支出）、制造費用 分攤計入成本（間接費用） ]、期間費用 不計入成本（管理費用、財務費用、銷售費用） } 16 按生產(chǎn)要素為基礎計算 總成本費用 {可變成本 [外購原材料、外購燃料動力、計件工資及福利費 ]、固定成本 [計時工資及福利費、修理費、其他費、折舊費、維簡費、攤消費、利息支出 ]} 16 銷售稅金及附加的計征依據(jù)是項目的銷售收入，其中不含增值稅，建設期的投資中應包含增值稅，經(jīng)營期間的現(xiàn)金流量系統(tǒng)中不考慮增值稅 170、 貸款還本的資金來源為包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資 產(chǎn)計遞延資產(chǎn)和其他還款資金來源，固定資產(chǎn)投資和流動資金貸款的利息，均計入項目總成本費用財務費用，由以上所列資金償還 中國最大的管理資源中心 第 9 頁 共 9 頁 17 財務基礎數(shù)據(jù)應包括：生產(chǎn)成本費用、銷售收入與稅金、貸款還本付息測算 17 財務評價的方法：以現(xiàn)金流量表為基礎的動（靜）態(tài)性獲利性分析、以資產(chǎn)負債表為基礎的財務比率分析、考慮項目風險的不確定性分析 財務評價的內容為償債能力評價和風險評價 17 盈利能力分析的主要報表包括：全部投資現(xiàn)金流量表、自有資金現(xiàn)金流量表、損益表 償債能力分析報表包括：資金來源與資金運用表、資產(chǎn)負債表 不確定性分析（在信息不足，無法用概率描述因素變動規(guī)律的情況下）包括盈虧平衡分析和敏感性分析 風險分析（在可變因素已知的情況下）包括概率分析和定性分析 17 全部投資現(xiàn)金流量表（用來計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期）：現(xiàn)金流入（產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金、其他收入）、現(xiàn)金流出（固定資產(chǎn)投資 包含固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅、不包含建設期貸款利息、流動資金、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅） 17 自有資金現(xiàn)金流量表（用來計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值）：現(xiàn)金流入（產(chǎn)品 銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金、其他收入）、現(xiàn)金流出（自有資金、借款本金償還、借款利息支出、經(jīng)營成本、銷售稅金及附加、所得稅） 。20% 、 %~%、 4~6 月、詳細可行性研究階段 項目準備： 177。 1 機械臺班單價：折舊費、大修理費、經(jīng)常修理費、安拆費及廠外運輸費、燃料動力費、人工費及運輸結斜保養(yǎng)費、車船使用稅及保險費 1 國外建筑安裝工程費用構成中工程施工發(fā)包承包價格包括：各單項工程費用（各分部分項工程費用 {含人工費、材料費（其中含有國內無有的預漲費 =（材料原價 +運雜費 +稅金） *x）、施工機 械費、管理費（現(xiàn)場管理費 —占 20%~30%、公司管理費 —占 70%~75%）、利潤和稅金、其他攤銷費 }、單項工程開辦費（按單項工程分別單獨列出 —占工程總造價的 10%~20%）） +分包工程費用（各分包工程費用（包括分包工程直接費、管理費、利潤）與總包利潤） +暫定金額（工程師批準才能使用） 國外建筑安裝工程費用構成中承包商的報價由三種形式：組成分部分項工程單價、單獨列項、分攤進單價 2 分攤比例：固定比例、浮動比例、測算比例、公式法 2 土地征用及遷移補償費 指建設項目通過無償劃撥方式取 得的無限期的土地使用權 2 土地使用權出讓金 指建設項目通過土地使用權出讓方式取得有限期的土地使用權。更新改造項目依實際完成的投資額為計稅依據(jù) —按投資項目的單位工程年度計劃投資預繳 靜態(tài)投資包括：設備工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設其他費、基本預備費 動態(tài)投資包括：漲價預備費、建設期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅 流動資金 =流動資產(chǎn) 流動負債 建筑安裝工程稅金是指應計入建筑安裝工程費用的營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設稅、教育費附加 世界銀行工程造價構成：項目直接成本（土地征購費、場外設 施費、場地費用、服務性建設費用）、項目間接成本（項目管理費、開工試車費、業(yè)主的行政費用、生產(chǎn)前費用、運費和保險費、地方稅）、應急費（未明確項目的準備 肯定發(fā)生、不可預見準備金 不一定發(fā)生）建設成本上漲費 國外建筑安裝工程費用的構成與我國大致相同，其中計算基本一致的是（直接費 而開辦費、管理費、利潤稅金不同） 1 非標設備的原價的計價方法一般有：成本估算法、系列設備插入估價法、分部組合估價法、定額估價法 1 非標設備的原價一般由以下幾個部分：材料費 +加工費 +輔助材料費 +專用工 具費 +廢品損失費 +外購配套件費+包裝費 +利潤 +稅金（主要是指增值稅 =當期銷項稅額 當期進項稅額） +非標設備設計費（其中外購配套件費不計取利潤） 1 設備運雜費的構成：運費和裝卸費 +包裝費 +設備供銷部門手續(xù)費 +采購及倉庫保管費 1 工器具及生產(chǎn)家具購置費 =設備購置費 *定額費率 1 為測定安裝工程質量，對單臺設備進行單機試運轉、對系統(tǒng)進行聯(lián)動無負荷試運轉工作的調試費計入安裝工程費 1 人工費：生產(chǎn)工人基本工資（崗位工資、技能工資、年工工資）、工資性補貼、生產(chǎn)工人輔助工資（非作業(yè)日發(fā)放的工 資和工資性津貼）、職工福利費（書報費、洗理費、取暖費）以及勞動保護費（勞保用品、徒工服裝費、防暑降溫費、保健津貼費） 1 材料預算價格：材料原價、供銷部門手續(xù)費、包裝費、運輸費、采購預保管費。30% 、 %~1%、 1~3月、初 步可行性研究階段 項目初選： 177。5% 15 在可行性研究時期，基本預備費、漲價預備費、建設期利息一并計入固定資產(chǎn)，流動資金（財務中的營運資金）主要用于購買原材料、燃料、支付工資以及其他經(jīng)營費等所需的周轉 資金，等于流動資產(chǎn)（主要考慮現(xiàn)金、應收賬款和存貨） — 流動負債（主要考慮應付賬款） 建設項目靜態(tài)投資的估算的方法（ 148— 152） 15 單位生產(chǎn)能力法（精度可達到 70%）：把建設項目的