【正文】 身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，資信水平有待提高和信息不對(duì)稱等方面的因素，其次是從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析，即中小 企業(yè)在申請(qǐng)商業(yè)銀行貸款方面的抵押和擔(dān)保方面的問題，以及融資渠道狹窄，資金周轉(zhuǎn)困難，以及政府的宏觀管理體制滯后等方面的原因進(jìn)行系統(tǒng)全面的分析。在此，我要向 他 表示衷心的感謝！ 其次我要感謝 幫助我 的所有老師，在他們的指導(dǎo)和幫助下我才完成了論文的寫作。 20xx年 9月 [3] 邱華炳。 20xx年 11月 [6] 季譚 。健全中小企業(yè)信用擔(dān)保制度的基本思路與對(duì)策。中國金融出版社。大體從以下三個(gè)方面來著手：首先，要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。最后，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。首先，擔(dān)保機(jī)構(gòu)所受理的業(yè)務(wù)是銀行認(rèn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)，為此擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有一套令銀行信服的風(fēng)險(xiǎn)管理措施、信用評(píng)級(jí)等，并要對(duì)銀行保持 一定的透明度，增加銀行的信任度。 第二部分 營造我國中小企業(yè)良好的融資環(huán)境 1 制定針對(duì)性的扶持政策 我國的中小企業(yè)之所以還 處于初期發(fā)展階段，管理體制和管理模式很不規(guī)范，一個(gè)很黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 25 重要的原因就在于我國政府長期以來沒有重視中小企業(yè)的發(fā)展，相關(guān)的優(yōu)惠政策只向大型企業(yè)傾斜。 4 建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 中小企業(yè) 融資困難在很大程度商是由于信用風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行不愿對(duì)它們提供貸款。 3 完善資本市場(chǎng) 直接融資具備能夠是企 業(yè)得到不需償還的外部所有權(quán)融資、改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、有效配置社會(huì)資源等優(yōu)勢(shì)，這無疑是解決中小企業(yè)融資困難、融資渠道單一這一問題的重要途徑。我國信用擔(dān)保發(fā)展迅猛，但是由于缺乏必要的法律保障和約束，而我國《擔(dān)保法》并不是真正意義上的信用擔(dān)保法，它是全國人大制定的調(diào)整擔(dān)保行為的基本法，它貫徹民商法的一般原則，保護(hù)民事主體平等性，和交易的安全與債權(quán)人的利益，對(duì)于信用擔(dān)保和信用擔(dān)保行業(yè)法沒有涉及。政府則以主要股東的身份進(jìn)行政策引導(dǎo)和外部監(jiān)督。根據(jù)國家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。 所以說無論是中小企業(yè)在內(nèi)源融資還是在外源融資方面的問題，不能只依靠一兩個(gè)方面努力就可以得到充分的解決，它的解決需要中小自身、中央與地方的政府機(jī)關(guān)以及銀行和其他金融機(jī)構(gòu)共同努力才能夠較好的加以解決。機(jī)械工業(yè)出版社 20xx年 1月 [12] 孔曙東。 科技與經(jīng)濟(jì)。 20xx年 5月 [5] 王鐵軍。中小企業(yè)融資操作手冊(cè)。 首先我要感謝我的導(dǎo)師 李唯濱 老師。文章的結(jié)構(gòu)包括：中小企業(yè)的基本特點(diǎn)，包括中小企業(yè)的界定和特點(diǎn)，和中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。廣東省科技風(fēng)險(xiǎn)投資有限公司加盟夠，與企業(yè)管理層和各方股東經(jīng)常就今后的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行交流、溝通，并加 強(qiáng)與中介機(jī)構(gòu)的合作。 風(fēng)險(xiǎn)公司投資錢，蓉勝公司通過多年的努力，經(jīng)營規(guī)模達(dá)到一定的平臺(tái)后，銷售額連續(xù)幾年維持在 5000 萬左右的水平。因此，政府有必要成立相應(yīng)的擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)的資金融通提供堅(jiān)強(qiáng)的后盾。同時(shí)，國家還應(yīng)改善中小企業(yè)的財(cái)政政策，各級(jí)財(cái)政應(yīng)適當(dāng)增加對(duì)中小企業(yè)的投入，解決一些中小企業(yè)的歷史債務(wù)問題；清理現(xiàn)有針對(duì)不同性質(zhì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，不同所有制的企業(yè)必須同等對(duì)待；各級(jí)行政部門不應(yīng)再對(duì)中小企業(yè)亂收費(fèi)亂罰款，切實(shí)減輕 中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。從擴(kuò)大參與來源的角度考慮，可以放松對(duì)保險(xiǎn)基金和各種公益性基金運(yùn)用的限制，并可考慮在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候吸引國際資本參與設(shè)立中外合資風(fēng)險(xiǎn)投資基金。其次， 它促進(jìn)資本與中小企業(yè)向更大規(guī)模發(fā)展，為資本市場(chǎng)提供更便捷的進(jìn)出通道。融資租賃是企業(yè)進(jìn)行中長期資金融通的一種有效手段。因此，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間應(yīng)加強(qiáng)聯(lián)系，互相理解，主動(dòng)承擔(dān)一部分貸款風(fēng)險(xiǎn)，形成“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的關(guān)系。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門，盡快構(gòu)筑信用體系。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。在土地政策上，國有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金減免政策，而非國有企業(yè)無此待遇。非公經(jīng)濟(jì)中小企業(yè)大多設(shè)備陳舊，許多房租是租賃的，自有資產(chǎn)少，適合作抵押的資產(chǎn)更少；抵押擔(dān)保手續(xù)繁瑣，成本很高，程序復(fù)雜，中小企業(yè)普遍難以承受。 一些企業(yè) 甚至 不管有無項(xiàng)目就貸款，到期后不及時(shí)還款，且很少有人被追究責(zé)任，于是形成惡性循環(huán)，也引起銀行呆壞帳的急劇增加， 企業(yè)之間“賴賬機(jī)制”也逐步生成和擴(kuò)展，這一切與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求存在很大的差距。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。于此同時(shí)，股票市場(chǎng)尚未形成一個(gè)多層次的市場(chǎng)體系，中小企業(yè)無法利用股票市場(chǎng)這一籌措外部資金的重要渠道。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 8 信息 不對(duì)稱加劇融資難度 現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是高度發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)，也是高度信用化、信息化的商品經(jīng)濟(jì)。融資借貸期限較短且數(shù)額普遍不大，主要是用來解決臨時(shí)性的流動(dòng)資金不足，很少用于項(xiàng)目的開發(fā)和擴(kuò)大再生產(chǎn)等。間接融資是指資金盈余部門購買金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行的間接證券而將資金提供給金融黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 7 中介 機(jī)構(gòu)，而金融中介機(jī)構(gòu)再購買資金短缺部門發(fā)行的直接證券，將資金提供給資金短缺部門。 下表總結(jié)了中小企業(yè)和大企業(yè)的特征： 表 22 特征比較 標(biāo)準(zhǔn) 中小企業(yè) 大企業(yè) 經(jīng)營的特征 經(jīng)營方式 私人經(jīng)營 資本的、制度的經(jīng)營 所有權(quán)和經(jīng)營 未分離 分離 管理方式 直觀、近代的 科學(xué)的、合理的、現(xiàn)代的 經(jīng)營者 所有經(jīng)營者 專門經(jīng)營者 決策權(quán) 1 人或家族支配 權(quán)利委托 決策貫徹 直接的、迅速的 間接的、公式的 生產(chǎn)技術(shù)特征 生產(chǎn)形態(tài) 多品種少量訂購生產(chǎn) 少品種多量計(jì)劃生產(chǎn) 產(chǎn)品著眼點(diǎn) 附件和素質(zhì) 完成品 生產(chǎn)技術(shù)的性質(zhì) 勞動(dòng)密集型 資本密集型 技術(shù)水平 普遍技術(shù) 高級(jí)技術(shù) 技術(shù)開發(fā)潛力 大 小 環(huán)境特征 環(huán)境適應(yīng) 彈性的、伸縮的 僵硬的、固定的 市場(chǎng)規(guī)模 地域市場(chǎng) 全國、全球市場(chǎng) 金融環(huán)境 不利 有利 中小企業(yè)融資特點(diǎn) 從融資形成的方式與渠道看中小企業(yè)可以分為內(nèi)源融資與外源融資。中小企業(yè)的產(chǎn)品和技術(shù)大多數(shù)屬于模仿性質(zhì)，產(chǎn)品生命周期處于“成熟期”甚至“浪退期”的發(fā)展階段，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度大，很難與那些擁有資金充足、技術(shù)成熟、信息靈敏、實(shí)力雄厚的大企業(yè)相抗衡。以下是我國中小企業(yè)的界定 標(biāo) 準(zhǔn)。 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 4 2 中小企業(yè)融資的基本理論 中小企業(yè)的界定 第二次世界大戰(zhàn)以后，中小企業(yè)在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展，對(duì)各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、就業(yè)問題解決、社會(huì)穩(wěn)定以及科技進(jìn)步等諸多方面都 做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。這個(gè)框架必須能長期保持穩(wěn)定。 近幾年我國政府對(duì)中小企業(yè)發(fā)展也非常重視，如 20xx 年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》，要求各級(jí)政府和各有關(guān)部門進(jìn)一步重視中小企 業(yè)融資問題， 20xx年相繼推出的中小企業(yè)集合債權(quán)融資、股權(quán)質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、小額貸款公司試點(diǎn)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，都是為中小企業(yè)拓寬融資渠道制定的政策。 研究的目的和意義 研究目的 對(duì)中小企業(yè)融資問題的研究，是對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著積極的推動(dòng)作用。 counter measures III 目 錄 摘要 ????????????????????????????????? Ⅰ Abstract ?? ???????????????????????????????Ⅱ 1 緒論 ??? ???????? ????????? ?????????????? 1 研究背景 ????????? ?????????????????? 1 研究的目的及意義 ? ?????????????????????????? 1 研究目的 ????????? ?????????????????? 1 研究的意義??? ???????? ????????? ????????? 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ??? ???????? ????????? ??????? 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 ??? ???????? ????????? ??????? 2 國外研究現(xiàn)狀 ??? ???????? ????????? ????????? 2 研究內(nèi)容和研究方法 ??? ????? ??? ????????? ????? 3 研究內(nèi)容 ??? ???????? ????????? ??????????? 3 研究方法 ??? ???????? ????????? ?????????? 3 2 中小企業(yè)融資的基本理論 ??? ???????? ????????? ????? 4 中小企業(yè)的界定 ???????????????????????????? 4 中小企業(yè)的特征 ??????????????????????????? 5 企業(yè)數(shù)量眾多，行業(yè)分布廣泛 ???? ?????????????????? 5 經(jīng)營機(jī)制靈活，應(yīng)變能力較強(qiáng) ?????????????????????? 5 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差 ???????????????????? 5 普遍素質(zhì)低，技術(shù)和管理落后，產(chǎn)品質(zhì)量差 ???????????????? 5 中小企業(yè)融資特點(diǎn) ???????????????????????????? 6 抵押擔(dān)保落實(shí)難 ??????????????????????????? 7 融資方式單一 ??? ???????????????????????? 7 直接融資途徑少 ???????????????????????????7 信息不對(duì)稱加劇融資難度 ???????????????????????? 8 融資渠道狹窄 ??? ???????? ????????? ????????? 8 3 中小企業(yè)融資問題原因分析 ??? ???????? ????????? ???? 9 IV 中小企業(yè)自身問題 ??? ???????? ????????? ??????? 9 中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 高 ??? ???????? ????????? ?????? 9 資信水平有待提高 ??? ???????? ????????? ?????? 9 信息不對(duì)稱 ??? ???????? ????????? ??????? 9 抵押和擔(dān)保的問題 ??? ???????? ????????? ??????? 10 擔(dān)保市場(chǎng)體系不健全 ??? ???????? ????????? ????? 10 銀行抵押貸款門檻較高 ??? ???????? ????????? ??? 10 信用擔(dān)保法 律存在嚴(yán)重問題 ??? ???????? ????????? ?? 10 融資渠道狹窄 ??? ???????? ????????? ????????? 10 政府宏觀管理體制滯后 ??? ???????? ????????? ???? 10 4 解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策方法研究 ??? ???????? ???????? 12 強(qiáng)化中小企業(yè)自身建設(shè) ??? ???????? ????????? ???? 12 完善中小企業(yè)抵押和擔(dān)保制度 ??? ???????? ????????? ? 12 明確信用 擔(dān)保的作用 ??? ???????? ????????? ???? 12 正確處理好融資機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系 ??? ???????? ????????? 13 制定專門的信用法律制度規(guī)范 ??? ???????? ????????? ? 13 開辟多渠道融資 ??? ???????? ????????? ??????? 13 營造我國中小企業(yè)良好的融資環(huán)境 ??? ???????? ????????? 15 制定針對(duì)性的扶持政策 ??? ???????? ????????? ??? 15 建 立和完善金融機(jī)構(gòu)體系 ??? ???????? ????????? ? 15 完善資本市場(chǎng) ??? ???????? ????????? ??????? 15 建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ??? ???????? ????????? ? 16 5 中小企業(yè)融資案例分析 ??? ???????? ????????? ????? 17 結(jié)論 ??? ???????? ????????? ?????????????? 20 致謝??? ???????? ????????? ??????????????? 21 參考文獻(xiàn) ? ? ???????? ????????? ??????????? 22 附錄??? ???????? ????????? ??????????????? 23 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院畢業(yè)論文 1 中小企業(yè)融資問題研究 1 緒論 研究背景 改革開放以來，我國的中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，起數(shù)量已占我國企業(yè)總數(shù)的 98%以上。 專業(yè)負(fù)責(zé)人意見 年 月 日 黑龍江大學(xué)劍橋?qū)W院 畢 業(yè) 設(shè) 計(jì) 審 閱