【正文】 業(yè)的能力。公司的旅行社主導(dǎo)銷售模式分以下兩種模式： 1）公司與麗江 大自然 旅行社和麗江 森龍 商務(wù)旅行社簽訂長期合作協(xié)議，由旅行社開設(shè)門店并負(fù)責(zé)引 領(lǐng) 游客進(jìn)店采購 ，公司指派銷售人員 ； 2）公司與麗江黑白水旅行社、麗江國際旅行社、麗江滇西北旅行 社、麗江白鹿旅行社等旅行社簽訂長期合作協(xié)議，旅行社負(fù)責(zé)將游客引 領(lǐng) 至公司麗江直營店采購 。 27 公司自 20xx 年即取得“中華人民共和國 進(jìn)出口企業(yè)”資質(zhì)，與 施普瑞 公司是云南螺旋藻行業(yè)中僅有的兩家具有出口權(quán)的企業(yè)。目前，公司外銷螺旋藻粉平均價(jià)格 （不含稅） 為 萬 /噸；螺旋藻精片在云南省內(nèi)的 不含稅 零售價(jià)為46 萬 /噸（按標(biāo)準(zhǔn)桶箱裝計(jì)算， 230 元 /桶， 24 桶 /箱， 84 箱 /噸），在旅行社 主導(dǎo) 銷售的模式下，扣除支付旅行社的費(fèi)用后約折合 不含稅價(jià)格 8 至 12 萬 /噸；螺旋藻精片在云南省外的 不含稅 零售價(jià)為 42 萬 /噸，給經(jīng)銷商的螺旋藻精片出廠價(jià)統(tǒng)一按零售價(jià)的約 折供應(yīng)，即約 萬 /噸。 31 第六 部分 競爭分析 國外廠商與國內(nèi)企業(yè)的競爭 螺旋藻產(chǎn)業(yè)興起于歐美，目前在歐美、 日本、 東南亞尤為盛行，國內(nèi)市場相對還處于初期。海南省常年光照充足，相對接近程海湖的光照水平，但溫度、濕度與螺旋藻的生長要求有一定差距，養(yǎng)殖液酸堿度也需要人工調(diào)配，且易受臺風(fēng)等自然災(zāi)害的影響，生產(chǎn)不穩(wěn)定，品質(zhì)無法與程海湖產(chǎn)出的天然螺旋藻相比。 目前，已獲得 “ 永勝縣程海螺旋藻地理標(biāo)志產(chǎn)品 ” 使用資質(zhì) 的六家企業(yè)分 別是 項(xiàng)目公司、 麗江程海保爾生物開發(fā)有限公司、麗江格林斯通食品有限公司、麗江程海綠丹 螺旋藻生物開發(fā)有限公司、麗江程海生寶螺旋藻生物技術(shù)開發(fā)有限公司 和 永勝程海國林螺旋藻廠。在我國螺旋藻行業(yè)早期探索中由于施普瑞對市場判斷錯(cuò)誤，主攻螺旋藻藥用行業(yè)，將財(cái)務(wù)資源大量低效地配置在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，未能有效進(jìn)行銷售渠道拓展，導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重虧損，幾經(jīng)破產(chǎn)。若該問題得不到 解決，公司上市將存在實(shí)質(zhì)性障礙。 從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來看，公司最主要，甚至唯一的競爭對手是 施普瑞 公司，從上市 的角度來看， 公司是唯一具備上市潛質(zhì)的螺旋藻生產(chǎn)企業(yè)。 單位：萬元 項(xiàng)目 20xx 年 20xx 年 E 20xx 年 E 20xx 年 E 36 營業(yè)收入 營業(yè)成本 營業(yè)稅金及附加 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 營業(yè)外收入 利潤總額 所得稅 凈利潤 公司承諾盈利 毛利率 % % % % 銷售凈利率 % % % % 說明： 1） 上述盈利預(yù)測僅就天然螺旋藻保健品進(jìn)行預(yù)測，天然螺旋藻系列美容護(hù)膚品和紅球藻等產(chǎn)品由于目前尚未投入生產(chǎn)和銷售，為保守起見暫不在預(yù)測范圍內(nèi)。藍(lán)寶實(shí)業(yè)的 土地為向新華村村民租賃 ，上市存在瑕疵 。 程海保爾目前具 備年產(chǎn) 80 噸天然螺旋藻的生產(chǎn)能力 ，公司生產(chǎn)“保爾”牌螺旋藻精片 。 公司擁有發(fā)明專利一項(xiàng)、實(shí)用新型專利一項(xiàng)， 20xx 年底總資產(chǎn)約 人民幣 8900 萬元， 33 20xx 年銷售收入達(dá)到 人民幣 億元。 32 程海湖畔企業(yè)的競爭 程海湖是世界僅有的三大天然螺旋藻產(chǎn)區(qū)之一，我國螺旋藻行業(yè)未來競爭的焦點(diǎn)在程海湖。 程海湖畔企業(yè)與國內(nèi)其他地區(qū)企業(yè)的競爭 國內(nèi)其他地區(qū)實(shí)力較強(qiáng)的螺旋藻生產(chǎn)企業(yè)主要有： 福清市新大澤螺旋藻有限公司 、 大豐 市 子龍?jiān)鍢I(yè)生物有限公司 、 福建省神六保健食品有限公司 。 20xx 年，公司在國內(nèi)螺旋藻生產(chǎn)商中首次開拓海外精片銷售市場，在 臺灣 開拓 綠奇國際企業(yè)有限公司 作為公司精片產(chǎn)品的經(jīng)銷商，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入 萬元。 銷售價(jià)格 公司在綜合考慮當(dāng)年生產(chǎn)成本和大客戶潛在采購能力的基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)。 此外，為擴(kuò)大麗江當(dāng)?shù)厥袌觯居?20xx 年與麗江三江 緣 文化傳媒公司達(dá)成合作，由公司為三江 緣 公司貼牌生產(chǎn)，產(chǎn)成品以三江 緣 公司擁有的“ 程 A”品牌銷售。公司 銷售網(wǎng)絡(luò)遍及云 南、四川、福建、湖南、浙江、廣西、新疆、北京、上海、吉林、遼寧、黑龍江、河南、江蘇、山東、廣東、陜西、安徽、臺灣等 18 個(gè)省區(qū)及直轄市。 與我國其他區(qū)域的螺旋藻生產(chǎn)企業(yè)相比： 1） 公司產(chǎn)品為天然螺旋藻產(chǎn)品，我國其他區(qū)域的螺旋藻產(chǎn)品均為人工模擬培育，品質(zhì)、產(chǎn)量均無法與公司相比； 2） 公司產(chǎn)品為天然螺旋藻產(chǎn)品，產(chǎn)品享有“程海湖”國家地理標(biāo)志認(rèn)證，未來將越來越得到消費(fèi)者的青睞； 3） 生產(chǎn)天然螺旋藻免除了大量人工模擬的成本，因此與我國其他區(qū)域管理規(guī)范的螺旋藻生產(chǎn)企業(yè)相比，項(xiàng)目公司具有成本優(yōu)勢，從而也就在價(jià)格上具備了更強(qiáng)的競爭力。 單品成本 分析 下表為每公斤螺旋藻粉消耗的原材料及輔料數(shù)量及各類原材料及輔料 20xx年的平均價(jià)格。 20xx 年，由于公司自產(chǎn)的藻粉供不應(yīng)求，公司向程海湖畔的 施普瑞 、格林斯通 等公司采購藻粉約 110 噸 ，屬于暫時(shí)行為 。 公司 現(xiàn)有 生產(chǎn)設(shè)備 主要包括養(yǎng)殖廠的養(yǎng)殖藻池、管道采收系統(tǒng)和深加工廠的 GMP 生產(chǎn)車間 等，屬國內(nèi)領(lǐng)先水平 ， 大多生產(chǎn)設(shè)備屬于螺旋藻生產(chǎn)專用設(shè)備 。 藻種 成活率接近 100%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于程海湖畔其他企業(yè)。 目前，公司與 浙江大學(xué)生物系 已經(jīng)達(dá)成初步意向 ，就 浙江大學(xué)生物系汪志平教授發(fā)明 的 兩 項(xiàng) 螺旋藻養(yǎng)殖 發(fā)明 專利達(dá)成 專利權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議 。 公司采用國外先進(jìn)的管道采收技術(shù)，在采收過程中不僅提高了工作效率，也避免了直接人工作業(yè)造成的精確度下降 和人為污染等弊端 ，保證了采收到的螺旋藻的純度和品質(zhì) 。螺旋藻易于吸附水中的微量元素，因此在不達(dá)標(biāo)的培養(yǎng)基中培養(yǎng)出 來的螺旋藻雖然也能存活，但經(jīng)常存在重金屬等毒副物質(zhì)超標(biāo)的現(xiàn)象。 藻種的提純 、 馴化、 復(fù)壯及采擴(kuò)，養(yǎng)殖的光熱條件及水中的各種營養(yǎng)成分均對螺旋藻 的品質(zhì)有 很 大影響 。 隨著公司進(jìn)一步涉足天然螺旋藻在化妝品、酒類產(chǎn)品方面應(yīng)用 以及紅球藻的應(yīng)用 ，公司可望形成以“ xx”、“藻 伊美 ”、“ xx 酒”為品牌支撐，天然螺旋藻系列保健品、化妝品、酒類飲品 以及紅球藻系 列保健品 為產(chǎn)品支撐的產(chǎn)品多元化的優(yōu)質(zhì)天然螺旋藻 和紅球藻 生產(chǎn)企業(yè)。其中，“ xx”是公司主打品牌，也是公司未來主要發(fā)展的品牌，公司直營店、各地經(jīng)銷商均銷售“ xx” 牌 天然螺 旋藻精片。預(yù)計(jì)未來在螺旋藻精片市場持續(xù)向好的情況下，公司將全部銷售深加工后的產(chǎn)成品，不再出售螺旋藻粉。 市場營銷負(fù)責(zé)人 ： 女士： 1977 年生，麗江市永勝縣人。 20xx 年被任命為總工程師 至今 。自 20xx 年起，著手籌建項(xiàng)目公司，自項(xiàng)目公司成立起至 今 任董事長兼總經(jīng)理。注冊資本及股東結(jié)構(gòu)自設(shè)立以來未發(fā)生過變更 。 由于螺旋藻生產(chǎn)加工行業(yè)具有高利潤特征和龐大的市場需求量，公司自成立日起每年均有盈利。 公司管理總部和深加工車間位于麗江市永勝縣工業(yè)園區(qū)，養(yǎng)殖場位于麗江市永勝縣程海湖畔。 中國保健協(xié)會 預(yù)測， 20xx 至 20xx 年 ，我國螺旋藻產(chǎn)品的需求增長速度年均將達(dá)到 30%的速度，到 20xx 年國內(nèi)螺旋藻的市場容量將達(dá)到 近 15000 噸。 螺旋藻的光合成能力 很 強(qiáng)。 螺旋藻生長繁殖快，周期短，人工栽培 時(shí)，從接種培養(yǎng)到收獲只需 5～ 8天 。 隨著程海湖畔螺旋藻資源的加速整合、 螺旋藻養(yǎng)殖和加工技術(shù)的 進(jìn)一步 提高、 高附加值 產(chǎn)品及螺旋藻市場的 進(jìn)一步 開發(fā)，我國的螺旋藻產(chǎn)業(yè) 即將迎來 健康、穩(wěn)定、有序 的加速 發(fā)展 階段，項(xiàng)目公司作為天然螺旋藻產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)之一，即將迎來巨大的發(fā)展空間 。 施普瑞總部位于昆明，主要 采用外購的方式從 內(nèi)蒙古等地 購進(jìn)人工螺旋藻進(jìn)行深加工 ，僅有 程海湖基地能夠產(chǎn)出天然螺旋藻，其大部分螺 旋藻產(chǎn)品均為 人工 模擬養(yǎng)殖。 我國螺旋藻 興起較晚，雖然近年來發(fā)展較快，但 產(chǎn)業(yè)缺乏宏觀調(diào)控和總體規(guī)劃，科研、生產(chǎn)、加工等部門缺乏有效的協(xié)調(diào)和配合，致 使我國的螺旋藻產(chǎn)業(yè)所具有的優(yōu)勢和潛力未能有效地發(fā)揮出來。 大多廠家以人工螺旋藻冒充天然螺旋藻，以較劣質(zhì)的天 然螺旋藻冒充優(yōu)質(zhì)的天然 鈍頂 螺旋藻，更有甚者以雜藻冒充螺旋藻。目前，國內(nèi)企業(yè)僅項(xiàng)目公司、 施普瑞 公司和湖北荊州雨生紅球藻公司 掌握了優(yōu)質(zhì)紅球藻的養(yǎng)殖技術(shù)。 其中國內(nèi)螺旋藻的保健品需求量為 3000 噸，美容護(hù)膚品約為400 噸，飼料添加劑約為 600 噸。我國螺旋藻作為保健食品出現(xiàn)在上個(gè)世紀(jì)九十年代的 云南 程海， 施普瑞公司是我國螺旋藻行業(yè)的先行者。 因此， 麗江程海湖不但是我 國唯一出產(chǎn)天然螺旋藻的地區(qū)， 未來很可能成為全世界僅有的能夠出產(chǎn)天然螺旋藻的地區(qū) 。 螺旋藻養(yǎng)殖行業(yè)包括天然螺旋藻的養(yǎng)殖和人工螺旋藻的養(yǎng)殖，其區(qū)別主要在于： 人工螺 旋藻的養(yǎng)殖使用 人工制造螺旋藻生長的環(huán)境，養(yǎng)殖用水為地下或自來水過濾， 水的各種營養(yǎng)成分及堿性度采用人工調(diào)配，使之近似于天然湖水的成分 ， 陽光照射不足，養(yǎng)殖用水人工礦化。螺旋藻中的螺旋藻多糖具有 抗輻射 損傷和改善放、化療引起的副反應(yīng)作用，因此對腫瘤患者是食療佳品。 0 第一部分 行業(yè) 概況 螺旋藻簡介 螺旋藻 是地球上最早出現(xiàn)的光合生物 之一，至今已有 35 億年的生命力。 螺旋藻 含有大量的 γ 亞麻酸，這是一種人體必需的不飽和脂肪酸，是健腦益智、清除血脂、調(diào)節(jié)血壓、降低膽固醇的理想物質(zhì)。 螺旋藻行業(yè)簡介 螺旋藻行業(yè)主要包括上游的螺旋藻養(yǎng)殖行業(yè) 和下 游的螺旋藻深加工行業(yè)兩部分。 能夠生長 天然 螺旋藻的三大湖泊經(jīng)過多年宣傳，現(xiàn)在知名度 已經(jīng) 很高，但實(shí)際僅剩程海湖還在保持生產(chǎn)，另兩個(gè)湖 已 幾乎干枯。 螺旋藻保健品產(chǎn)品出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)七十年代，國外的主要產(chǎn)地在美洲和非洲，美洲以墨西哥的 TEXCOCO 湖為主，非洲以撒哈拉大沙漠 的乍得湖為主。根據(jù)中國保健協(xié)會的統(tǒng)計(jì)， 全球的螺旋藻需求量目前在 萬多噸，國 外 市場的需求量在 萬噸左右，其中 從中國購買的約為 4000 噸，國內(nèi)螺旋藻需求量在 4000 噸 上下 。紅球藻是人類繼發(fā)現(xiàn)螺旋藻以來，發(fā)現(xiàn)的又一具有良好保健功效的藻類植物，其養(yǎng)殖環(huán)境與螺旋藻類似， 且生長期與螺旋藻的生長期剛好交錯(cuò)，可以與螺旋藻共用養(yǎng)殖池等生產(chǎn)設(shè)施， 但技術(shù)工藝更為復(fù)雜，目前市場價(jià)值也數(shù)倍于螺旋藻產(chǎn)品，利潤率更高，因此是大型螺旋藻企業(yè) 開拓的新領(lǐng)域和發(fā)展的新趨勢。 9 由于程海湖得天獨(dú)厚的天然螺旋藻稀缺資源眾所周知，一度有大量的螺旋藻生產(chǎn)企業(yè)打著程海湖的招牌宣傳自產(chǎn)的螺旋藻產(chǎn)品，其中不乏魚目混珠的廠家。 截至 20xx 年 12 月 31 日 ， 我國 已有六家企業(yè)獲得 “ 程海螺旋藻地理標(biāo)志產(chǎn)品 ” 使用資質(zhì) ，它們分別是 項(xiàng)目公司、 麗江程海保爾生物開發(fā)有限公司、麗江格林斯通食品有限公司、麗江程海綠丹螺旋藻生物開發(fā)有限公司、麗江程海生寶螺旋藻生物技術(shù)開發(fā)有限公司、永勝程海國林螺旋藻廠。項(xiàng)目公司由于總部和生產(chǎn)養(yǎng)殖基地均位于程海湖畔，其產(chǎn)出的螺旋藻全部為天然螺旋藻。 在此背景下，項(xiàng)目公司蘊(yùn)含著巨大的機(jī)遇。螺旋藻不僅可以應(yīng)用于保健品，由于其純天然、高營養(yǎng)等特征，在國外還大量應(yīng)用于美容護(hù)膚品和飼料添加劑 。隨著人口的增長及陸地可耕地資源的減少，實(shí)現(xiàn)江河湖海農(nóng)牧化，利用 水 面產(chǎn)生高質(zhì)量的蛋白質(zhì)， 將成為二十一 世紀(jì)農(nóng)業(yè)的一大特點(diǎn)。 近十年來，我國在非典、甲流等事件的影響下對螺旋藻的需求也呈不斷上升的趨勢。 同 時(shí)，公司自 20xx 年即取得“中華人民共和國進(jìn)出口企業(yè)”資質(zhì)，與 施普瑞 公司是云南螺旋藻行業(yè)中僅有的兩家具有出口權(quán)的企業(yè)。 最近三年，公司不存在員工流失情況，公司員工向心力很強(qiáng)。 歷史沿革 公司注冊資本為人民幣 350 萬元。 1995 年加盟 施 普瑞 ，先后任采購部部長、辦公室主任、海外市場部經(jīng)理、副總經(jīng)理等職，在 施普瑞 拓展全國螺旋藻生產(chǎn)基地和開拓海外市場中起到了關(guān)鍵性作用，熟悉螺旋藻行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和管理方式，尤其擅長螺旋藻行業(yè)的營銷。 20xx 年加盟項(xiàng)目公司，任深加工車間主任。 20xx 年加盟項(xiàng)目公司，任化妝品品牌總監(jiān)，負(fù)責(zé)藻雅化妝品的生產(chǎn)及銷售工作。 20xx 年，公司螺旋藻精片銷售額第一次超過藻粉銷售額，此后，螺旋藻精片的銷售額比例不斷上升，至 20xx 年， 螺旋藻精片的銷售收入占到了公司總銷售收入的 82%。 目前， 公司擁有的商標(biāo)包括： 商標(biāo)（品牌） 對應(yīng)產(chǎn)品 備注 xx 螺旋藻精片、 藻粉 公司主打品牌，下一步主要發(fā)展的品牌 程海 xx 螺旋藻精片 公司的次要 品牌 綠寶金 螺旋藻精片 由旅行社主導(dǎo) 銷售的品牌 藻 伊美 螺旋藻系列美容護(hù)膚品 已注冊， 20xx 年啟用 xx 酒 螺旋藻系列酒類飲品 已注冊尚未啟用，產(chǎn)品正在研發(fā)階段 17 公司目前主要銷售螺旋藻精片，形成了“ xx”、“程海 xx”、“綠寶金”三個(gè)螺旋藻精片品牌。 此外，經(jīng)過近三年的研發(fā)，目前公司已基本掌握紅球藻的天然養(yǎng)殖和生產(chǎn)技術(shù) ，預(yù)備在鞏固螺旋藻市場后擇機(jī)推向市場。 （一）螺旋藻養(yǎng)殖技術(shù)工藝 公司