4民營企業(yè)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革探析(存儲版)
【正文】 門 ” 的行業(yè)準入壁壘，逐步消除因為所有制不同而存在的差別歧視政策，促進國有企業(yè)和民營企業(yè)間的平等市場競爭地位的形成。通過大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對企業(yè)的財務(wù)信息、商業(yè)信用信息、納稅信息等進行收集、整合、加工和分析，提高民企相關(guān)信息的透明度和可獲得性，降低貸款調(diào)查、信息搜尋、甄別成本，緩解信息不對稱狀況，消除金融機構(gòu)顧慮。各地財政對支小擔(dān)保業(yè)務(wù)占比高、增長快的機構(gòu)給予風(fēng)險補償。同時建立民間融資的監(jiān)測體系，加強對民間金融市場的監(jiān)管，規(guī)范新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。同時吸引更多天使投資、風(fēng)險投資和私募股權(quán)基金等投資處于初創(chuàng)期的中小微企業(yè)。３ .３銀行創(chuàng)新金融服務(wù)模式。第二，不斷推進金融工具和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，積極探索投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、債股聯(lián)動、供應(yīng)鏈金 第 15 頁 共 16 頁 融等新模式，為中小企業(yè)融資提供更為充沛的金融活水 。二是健全盡職免責(zé)制 度和容錯糾錯機制，明確盡職免責(zé)實施細則，保護金融機構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的積極性。當(dāng)然，僅憑外部資金 “ 輸血 ” 而自身 “ 造血 ” 功能不全的企業(yè)是沒有生命力的。在信貸投放中選擇一些發(fā)展前景較好、主營業(yè)務(wù)突出、有市場、有技術(shù)的優(yōu)質(zhì)成長型民營企業(yè)。第四，針對金融機構(gòu)的風(fēng)險規(guī)避行為，改革和完善金融機構(gòu)監(jiān)管考核激勵機制，按照 “ 加大正向激勵、適當(dāng)弱化追責(zé) ” 的原則調(diào)整政策。商業(yè)銀行應(yīng)從供給側(cè)入手，挖掘客戶潛在需求，打造多功能銀行，延伸金融產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈、交易鏈深度融合，向客戶提供財務(wù)顧問、資產(chǎn)管理、資本運作等多元化、個性化的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，處理并深入分析挖掘海量的民營企業(yè)歷史交易數(shù)據(jù)，減少交易環(huán)節(jié)，進一步降低融資成本和風(fēng)險。健全以信息披露為核心的發(fā)行制度，完善創(chuàng)業(yè)板市場組織機構(gòu)和交易制度，降低對上市企業(yè)的凈資產(chǎn)和盈利要求。三是制定民企信用相關(guān)的法律法規(guī)，如《民營企業(yè)信用評級標準和實施辦法》等，根據(jù)民營企業(yè)特點建立企業(yè)信用評價體系，減少交易雙方信息不對稱。首先，完善擔(dān)保行業(yè)的法律法規(guī)；其次，各省政府出資成立面向民企的政策性擔(dān)保公司或融資擔(dān)保有限公司、再擔(dān)保機構(gòu)，完善風(fēng)險補償和分擔(dān)機制；最后，建立民營企業(yè)互助性擔(dān)保機構(gòu)。第三，建立數(shù)據(jù)共享信息平臺。３ .１完善民營企業(yè)融資的外部環(huán)境。統(tǒng)計顯示，中國近５６％的中小微企業(yè)是通過抵（質(zhì)）押獲得貸款，信用貸款僅占１５％左右。三是民企熱衷于鋪攤子、上規(guī)模，盲目追求多元化。２ .４民營企業(yè)自身實力不強，融資風(fēng)險大。從資金供給端看，央行釋放流動性難以有效流入民營企業(yè)主要是資金 供給結(jié)構(gòu)問題。在金融嚴監(jiān)管的大環(huán)境下，銀行收緊表外非標融資，使得民營企業(yè)從銀行表外獲得融資的規(guī)模大幅 第 7 頁 共 16 頁 壓縮，而這正是民企融資難和債券違約率高的直接原因。受表外融資委縮的影響，2024年社會融資規(guī)模同比增長９ .８％，不足１０％。根據(jù)光大證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，債券市場共有１０１個主體發(fā)行的２３６只債券發(fā)生了違約，涉及違約的債券本金規(guī)模達１９１９ .９８億元，其中民企違約占主導(dǎo)。上市公司中民營企業(yè)雖然超過了５０％［１０］，但多數(shù)集中在中小板和創(chuàng)業(yè)板，單次融資量較小。［６］民營企業(yè)在融資過程中，除了支付貸款利息外，還要應(yīng)對繁瑣的貸款辦理手續(xù)、貸款擔(dān)保等問題，承擔(dān)各種額外的費用，這些都增加了民營企業(yè)的融資成本，實際融資成本高達１７％～２０％。 第 3 頁 共 16 頁 １民營企業(yè)面臨著金融排斥的困境 １ .１難以從銀行獲取貸款。中民營經(jīng)濟已經(jīng)成為推動中國發(fā)展不可或缺的力量，成為創(chuàng)業(yè)就業(yè)的主要領(lǐng)域、技術(shù)創(chuàng)新的重要主體、國家稅收的重要來源，為中國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展、政府職能轉(zhuǎn)變、農(nóng)村富余勞動力轉(zhuǎn)移、國際市場開拓等發(fā)揮了重要作用。民營經(jīng)濟以其數(shù)量大、分布廣、規(guī)模小、涉及范圍廣、靈活性強的特點在吸納就業(yè)、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、維持社會穩(wěn)定發(fā)展等各個方面發(fā)揮著重要的作用，已經(jīng)成為經(jīng)濟增長不可或缺的力量。因此，從金融 供給側(cè)發(fā)力，改善民營經(jīng)濟的金融供給是打通金融活水流向民營企業(yè) “ 最后一公里 ” 的治本之策。在國內(nèi)外因素、主客觀原因等多重矛盾交織的背景下，民營企業(yè)面臨資金、勞動力、土地等要素成本上升的壓力，利潤空間不斷受到擠壓，生存困境堪憂。據(jù)中國中央銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024 年三季度末，銀行業(yè)金融機構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額３３萬億元，商業(yè)銀行正常貸款余額１０６ .５萬億元，小微企業(yè)的貸款占貸款比重是３１％，與其在國民經(jīng)濟中的所占比重存在一定差距。美國的中小型企業(yè)在股票、證券、企業(yè)債券等途徑的直接融資高達５０
黨政相關(guān)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1