【正文】 工作表現(xiàn) ? 制定新目標 1 2 3 4 薪酬體系 變動收入的實施架構 工資體系 年度獎勵 長期激勵機制 薪酬體系的管理辦法 21 CHALCO 中鋁上市公司在引進新的薪酬激勵體系時需要控制總體人事成本的增長。 目標薪酬激勵體系應該符合哪些運作原則？ 目標薪酬激勵體系由哪些內容構成？ 它們的構成原則和作用是什么？確定薪酬收入中各組成部分比例的依據(jù)是什么？ 設計上市公司的目標薪酬激勵體系時主要考慮哪些方面的影響因素？ 13 CHALCO 目標薪酬激勵體系的設計應該考慮上市公司未來的業(yè)務發(fā)展、企業(yè)的經(jīng)營理念和組織的績效目標要求，以及市場薪酬情況的影響。在現(xiàn)狀分析基礎上考慮了上市公司未來業(yè)務戰(zhàn)略對組織績效的要求、公司薪酬策略和市場薪酬行情等因素對設計的影響，確定了目標體系應具備的運作原則。 ? 在目標薪酬激勵體系的設計中，埃森哲首先分析了中鋁的薪酬激勵體系現(xiàn)狀。 82% 26% 45% 18% 74% 15% 0% 0% 40% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 中鋁總部 中鋁下屬企業(yè) 國際行業(yè)平均水平 固定薪酬 年度獎金 長期激勵 資料來源： 1. 中鋁人事部門提供的勞動工資數(shù)據(jù) (2023年數(shù)據(jù)） 2. 中國企業(yè)聯(lián)合會企業(yè)應對“入世”策略課題組研究報告（ 2023年發(fā)表） 3. 埃森哲分析 中鋁總部和下屬企業(yè)高層管理人員的薪酬構成 ? 國際上企業(yè)高層管理人員的變動收入占總收入的 55%左右，其中長期激勵占總收入的比重約為 40% ? 中鋁總部副總裁以上（含）高層管理人員的變動收入約占總收入的 17%（不考慮年中和年底獎金情況下），沒有長期激勵要素 ? 下屬企業(yè)高層管理人員采用年薪制，年薪中的變動收入約占總收入的 74%（不考慮年中和年底獎金情況下），沒有長期激勵要素 特 征 缺乏長期激勵使 高層管理人員的 切身利益沒有和企業(yè)的長遠發(fā)展相聯(lián)系，導致其 忽視企業(yè)長期發(fā)展能力的培養(yǎng) 11 CHALCO 目錄 ? 中國鋁業(yè)公司的薪酬激勵體系現(xiàn)狀 ? 對中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系的初步建議 ? 對上市公司關鍵崗位薪酬激勵和業(yè)績考核管理辦法 ? 薪酬激勵建議 ? 業(yè)績考核管理辦法和管理流程 ? 實施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關鍵崗位績效指標 12 CHALCO 設計中鋁上市公司的目標薪酬激勵體系需要對以下問題作出回答。 ? 總部 /事業(yè)部職能部門負責人以上（含）和下屬鋁廠廠長 /副廠長屬于年度獎勵和長期激勵計劃適用范圍 ? 參加長期激勵計劃的上述人員范圍的調整由上市公司董事會決定 ? 總部職能經(jīng)理和員工、事業(yè)部 /下屬鋁廠職能部門員工和工廠人員僅適用于年度獎勵計劃 ? 變動收入的作用主要在于獎勵員工達到的業(yè)績貢獻 ，同時激勵其未來更佳的業(yè)績行為 ? 變動收入由年度獎勵和長期激勵兩部分組成 ? 員工年度獎勵和長期激勵占總收入的比重視不同崗位和職級而定；職級越高，其變動收入占總收入的比重越大 ? 長期激勵取決于上市公司中長期 經(jīng)營 績效表現(xiàn) ? 年度獎勵取決于上市公司年度 經(jīng)營 績效表現(xiàn)，以及 事業(yè)部 /職能部門層面的績效完成情況 ? 結合員工在任期內 /年度的工作業(yè)績表現(xiàn) ? 長期激勵和年度獎勵的比例力度取決于鋁行業(yè)的競爭特性、董事會意愿和其他海外上市企業(yè)的參考做法 確定依據(jù) 構成原則 適用的人員范圍 變動收入的構成 變動收入 影響因素 員工個人業(yè)績 所在部門業(yè)績 公司總體業(yè)績 獎金 年度 獎勵 長期 激勵 變動收入 變動收入的構成說明 20 CHALCO 變動收入的有效運作始于制定明確的績效目標，并依靠完善的業(yè)績考核管理作為績效貢獻確認的保障。 首席執(zhí)行官 / 首席運營官 其他副總裁 總部職能部門經(jīng)理 廠長 /研究院院長 事業(yè)部部門經(jīng)理 主考核人 考核時間 考核結果的使用 事業(yè)部副總裁 考核結果與固定工資調整和年度獎勵掛鉤；考核結果還與個人職業(yè)培訓和職業(yè)發(fā)展掛鉤 董事會 首席執(zhí)行官 /首席運營官 分管副總裁 事業(yè)部副總裁 事業(yè)部副總裁 任期結束時和每年的財政年度結束時 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 考核對象 首席執(zhí)行官 /首席運營官 總部員工 總部職能部門部門經(jīng)理 每半年考核一次 任期結束時和每年的財政年度結束時 任期結束時和每年的財政年度結束時 任期結束時和每年的財政年度結束時 任期結束時和每年的財政年度結束時 任期結束時和每年的財政年度結束時 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 年度考核結果與年度獎勵和長期激勵掛鉤；任期內考核結果與長期激勵掛鉤 42 CHALCO 目錄 ? 中國鋁業(yè)公司的薪酬激勵體系現(xiàn)狀 ? 對中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系的初步建議 ? 對上市公司關鍵崗位薪酬激勵和業(yè)績考核管理辦法 ? 薪酬激勵建議 ? 業(yè)績考核管理辦法和管理流程 ? 實施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關鍵崗位績效指標 43 CHALCO 基于總體薪酬激勵體系設計建議，上市公司要盡快制定具體的工資表和福利方案，以及對總部和下屬鋁廠的年度業(yè)績考核 /獎勵辦法。 15:13:3215:13:3215:133/28/2023 3:13:32 PM 1以我獨沈久，愧君相見頻。 , March 28, 2023 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 下午 3時 13分 32秒 下午 3時 13分 15:13: 楊柳散和風，青山澹吾慮。 2023年 3月 下午 3時 13分 :13March 28, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 15:13:3215:13:3215:13Tuesday, March 28, 2023 1知人者智，自知者明。 :13:3215:13:32March 28, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 28日星期二 下午 3時 13分 32秒 15:13: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 決策： 最后決定權 審議：審查討論，給予反饋意見 牽頭協(xié)調：負責組織協(xié)調 提議：提供信息，提出建議 執(zhí)行：實施批準后的決議 說明 : 流程主要步驟 薪酬 / 換屆委員會 執(zhí)委會 總部人力資源部門 總部財務部門 1. 提出依據(jù) 牽頭協(xié)調 /提議 2. 制訂調整方案 3. 決策 4. 實施和監(jiān)督 提議 提議 審 議 決策 牽頭協(xié)調 執(zhí)行 提議 審議 董事會 提議 牽頭協(xié)調 / 審議 提議 48 CHALCO 上市公司高層管理人員的業(yè)績管理和考核流程 提出公司年度 經(jīng)營目標 確定公司及事業(yè)部年度 經(jīng)營目標 提出事業(yè)部 /下屬鋁廠 年度經(jīng)營目標建議 董事會 薪酬 /換屆委員會 總部發(fā)展 規(guī)計劃門 總部人力 資源部門 事業(yè)部 /下屬鋁廠 提出 依據(jù) 分解 年度 目標 確定 業(yè)績 目標 / 考核 辦法 業(yè)績 考核 公司發(fā)展戰(zhàn)略 執(zhí)委會 年度經(jīng)營 目標分解 業(yè)績考核和 獎勵辦法 確定年度業(yè)績 目標和考核獎勵辦法 兌現(xiàn) 獎懲 提供考核管理的建議 確認業(yè)績目標和考核辦法，簽署業(yè)績考核協(xié)議 備案 提供績效管理報告 組織協(xié)調業(yè)績考核 討論 審批 否 是 獎懲兌現(xiàn) 監(jiān)督管理層經(jīng)營績效 提出獎懲建議 主持對其他高層管 理人員的業(yè)績考核 主持對執(zhí)委會成 員的業(yè)績考核 49 CHALCO 上市公司高層管理人員的業(yè)績管理和考核流程分為業(yè)績目標制定、業(yè)績管理辦法制定和實施考核 /獎懲三個階段。這些數(shù)據(jù)將管理層決策與計劃運營目標，財務績效評估和預算聯(lián)系在一起 ? 可能包括其它非財務型 關鍵績效 指標，這些指標對長期績效有影響。 目前的薪酬構成 基本工資 固定收入 獎金 變動收入 目標薪酬激勵體系 固定收入 ? 取決于崗位重要性、 所需技能和專業(yè)經(jīng)驗 變動收入 ? 以經(jīng)營業(yè)績 為導向 工資 + 福利 年度 獎勵 長期 激勵 16 CHALCO 目標薪酬激勵體系中的固定收入由工資和福利兩部分組成。 ? 中鋁公司現(xiàn)有薪酬體系由固定收入和變動收入兩部分組成 ? 固定收入包括基本工資和福利 /輔助工資 ? 變動收入主要指獎金（包括月度、年中和年底獎金） ? 變動收入中沒有引進長期激勵要素 主要特征 固定收入 獎金 變動收入 福利 工資 現(xiàn)有薪酬體系構成 7 CHALCO 與國際水平相比，中國鋁業(yè)公司整體收入構成中固定收入比重偏高，變動收入比重偏低。原 Andersen Consulting (安盛咨詢 ) 關于中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系 設計的初步建議 (供討論 ) CHALCO 1 CHALCO 目錄 ? 中國鋁業(yè)公司的薪酬激勵體系現(xiàn)狀 ? 對中國鋁業(yè)上市公司總體薪酬激勵體系的初步建議 ? 中國鋁業(yè)上市公司關鍵崗位薪酬激勵和業(yè)績考核管理辦法 ? 薪酬激勵建議 ? 業(yè)績考核管理辦法和管理流程 ? 實施建議 ? 附錄 ： 薪酬體系管理流程和關鍵崗位績效指標 2 CHALCO 在本階段，埃森哲為中鋁上市公司設計總體的薪酬激勵體系。 ? 中鋁公司現(xiàn)有薪酬體系中總體的固定收入部分占 75%以上 ? 中鋁總部員工固定收入、變動收入占總薪酬收入的平均比重分別為 83%和 17%（不考慮年中和年底獎金情況下） ? 下屬企業(yè)員工的固定收入、變動收入占總薪酬收入的平均比重分別為 80%和 20% ? 根據(jù)國際行業(yè)水平，固定收入、變動收入占總薪酬收入的平均比重目前約為 40%，未來變動收入比重還將進一步提高 83% 80% 60% 17% 20% 40% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 中鋁總部 中鋁下屬企業(yè) 國際行業(yè)平均水平 （預測） 固定薪酬 浮動薪酬 資料來源： 1. 中鋁人事部門提供的勞動工資數(shù)據(jù)（ 2023年數(shù)據(jù)） 2. 埃森哲分析預測 固定收入和變動收入的構成比例 特 征 現(xiàn)有薪酬體系中固定收入比重偏高，削弱了變動收入的激勵杠桿作用 8 CHALCO 中鋁公司固定收入中基本工資體系仍沿用計劃經(jīng)濟下的管理模式，其構成和運作帶有較強的機關行政等級色彩。 固定收入的構成說明 ? 上市公司副總裁以下職級的員工固定收入納入統(tǒng)一的工資體系管理范圍 ? 上市公司副總裁以上職級（含）的工資由董事會另行確定；其工資一經(jīng)確定，原則上在任期內不進行調整 ? 固定收入主要用于保障基本的生活支出 ? 固定收入由工資和福利兩部分組成 ? 員工固定收入占總收入的比重視不同崗位和職務而定 ?