商業(yè)銀行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)(1)(存儲(chǔ)版)
【正文】 價(jià) 。 2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 銀行資產(chǎn)收益率取決于多個(gè)因素 ， 將其分解可以擴(kuò)展為三個(gè)因素分析模型 ， 能更好地從 ROE指標(biāo)出發(fā)分析評(píng)價(jià)銀行業(yè)績 。 稅后凈收入 /稅前凈收入越高 ， 反映銀行的稅賦支出越小 ， 稅賦管理較為成功 。 01:08:5401:08:5401:08Sunday, February 26, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 01:08:5401:08:5401:082/26/2023 1:08:54 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 上午 1時(shí) 8分 54秒 上午 1時(shí) 8分 01:08: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 2023年 2月 上午 1時(shí) 8分 :08February 26, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 :08:5401:08:54February 26, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 上午 1時(shí) 8分 :08February 26, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 上午 1時(shí) 8分 54秒 上午 1時(shí) 8分 01:08: 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 01:08:5401:08:5401:082/26/2023 1:08:54 AM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 銀行凈利潤率不只是同其資金運(yùn)用以及費(fèi)用管理效率相關(guān) ， 也同銀行的稅賦支出有關(guān) 。 一方面 ， 股本乘數(shù) （ EM） 加大 ， 銀行凈值比重降低 ， 清償力風(fēng)險(xiǎn)加大 ， 資產(chǎn)損失較易導(dǎo)致銀行破產(chǎn)清算 。 綜合分析法 ， 是將銀行的經(jīng)營業(yè)績看作一個(gè)系統(tǒng) ， 從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析 。 比率分析法以上述指標(biāo)體系為核心 ， 從盈利能力 、 流動(dòng)性 、 風(fēng)險(xiǎn)性和清償力及安全性四個(gè)方面對(duì)銀行經(jīng)營業(yè)績分別做出評(píng)價(jià) ， 最后形成完整的結(jié)論 。 該指標(biāo)主要反映銀行清償能力的變化情況 。 但清償力不足的根本原因是資本金不足 ， 未能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配 ， 因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足情況 。 該指標(biāo)是當(dāng)期利潤加上貸款損失準(zhǔn)備金后與貸款凈損失之比 ， 比值越大 ， 說明銀行有充分的實(shí)力應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失 ， 可以減少貸款損失對(duì)銀行造成的不利影響 。 （ 2） 低質(zhì)量貸款 /貸款總額 。 在應(yīng)用上述兩個(gè)指標(biāo)分析時(shí) ， 應(yīng)注意保持計(jì)算式中資產(chǎn)負(fù)債期限上的一致 。 商業(yè)銀行面臨復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境 ， 收益水平受多種因素的干擾 ， 風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)將這些因素做了分類 ，并定量反映了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)程度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力 。 指標(biāo) 5~6主要從負(fù)債方面考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性情況 。 另一方面 ， 貸款內(nèi)部各組成部分又具有不同的流動(dòng)性 。 該比值越高 ， 銀行的流動(dòng)性越好 。 流動(dòng)性需求則可通過申請(qǐng)貸款和提存等形式作用與資產(chǎn)負(fù)債兩個(gè)方面 ， 因而流動(dòng)性指標(biāo)在設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)綜合考慮銀行資產(chǎn)和負(fù)債兩方面情況 。 5） 銀行利潤率 。 因而營業(yè)利潤率指標(biāo)反映了銀行真實(shí) 、 穩(wěn)定的獲利能力 。 一般說來 ， 財(cái)務(wù)分析的主要方法是比率分析法 ， 即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表及其它財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目 ， 采用對(duì)比的方法進(jìn)行分析 。 從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看 ， 銀行的價(jià)值可以用下列公式計(jì)算： V= ∑E（ Dn） / (1+r)n 式中： V代表銀行股票的價(jià)值 ， 它實(shí)際是銀行股東對(duì)該銀行投資后所能夠獲得的未來現(xiàn)金收益的現(xiàn)值（ Present Value of Future Cash Flows） ； E(Dn)代表 n期的預(yù)期現(xiàn)金收入或預(yù)期利潤； r代表與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)的折現(xiàn)率 ， 亦即投資報(bào)酬率 。 在對(duì)銀行業(yè)績考評(píng)時(shí) ， 必須要解決三個(gè)方面的問題： 第一是銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)是什么 ， 用什么指標(biāo)來代表銀行的長期經(jīng)營目標(biāo)； 第二是在服從銀行長期經(jīng)營目標(biāo)的基礎(chǔ)上如何設(shè)計(jì)銀行的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系； 第三是采用何種方法對(duì)銀行進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià) 。 股東以持有銀行股權(quán)的方式投資銀行，是為了獲得投資收益。 折現(xiàn)利率 r也可以分解為兩個(gè)部分：預(yù)期的無風(fēng)險(xiǎn)利率 i和與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)酬金 g，即： r= i＋ g 從理論上看 ， 用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法來評(píng)價(jià)銀行的價(jià)值是準(zhǔn)確客觀的 ， 但從公式也可以看出 ， 它的計(jì)算并非易事 ， 因?yàn)閷?duì)銀行未來收益 、 收益期限和風(fēng)險(xiǎn)程度的精確測(cè)量非常困難 。盈利性指標(biāo)的核心是資產(chǎn)收益率和股本回報(bào)率 ，利用這兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)及其它派生財(cái)務(wù)比率指標(biāo)可較準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)銀行的獲利能力 。 銀行凈利差率的主要計(jì)算公式為： 銀行凈利差率 = （ 利息收入－利息支出 ） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn) 。 又稱凈值收益率 、 股東投資收益報(bào)酬率等 ， 計(jì)算表達(dá)式為： 權(quán)益報(bào)酬率 = 純利潤 /資本總額 100% 該指標(biāo)反映了銀行資本的獲利程度 ， 是銀行資金運(yùn)用效率和財(cái)務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn) ， 同股東財(cái)富直接相關(guān) ， 受到銀行股東的格外重視 。 該比例高反映出銀
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