【正文】 ， 因而較高的非利息凈收入率意味著相對(duì)較低的各類(lèi)間接費(fèi)用開(kāi)支 ，表明銀行管理效率良好 。 一方面國(guó)庫(kù)券自身有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力 ， 銀行出售國(guó)庫(kù)券可直接獲得流動(dòng)性供給 ， 另一方面 ， 國(guó)庫(kù)券是一種被普遍接受的抵押品 ， 銀行可以用其進(jìn)行質(zhì)押貸款 ， 即持有國(guó)庫(kù)券也可產(chǎn)生間接的流動(dòng)性供給 。 該指標(biāo)衡量了銀行最可靠的流動(dòng)性供給和最不穩(wěn)定的流動(dòng)性需求之間的對(duì)比關(guān)系 ， 比值越高 ， 說(shuō)明銀行的流動(dòng)性狀況越好 。 以相同的方式可以定義利率敏感性負(fù)債 。 （ 4） 貸款損失保障倍數(shù) 。 4） 資產(chǎn)增長(zhǎng)率與核心資本增長(zhǎng)率 。 最后 ， 在利用財(cái)務(wù)比率分析時(shí) ， 還應(yīng)注意表外業(yè)務(wù)的情況 ， 如經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 、 利率走勢(shì)等外部因素 。各類(lèi)資產(chǎn)在經(jīng)營(yíng)中都起一定作用，不可或缺良好的資產(chǎn)管理可以在保證銀行正常經(jīng)營(yíng)的情況下提高其資產(chǎn)利用率，導(dǎo)致 ROA指標(biāo)的上升，最終給股東帶來(lái)更高的回報(bào)率。 2023年 2月 26日星期日 1時(shí) 8分 54秒 01:08:5426 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 , February 26, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話(huà)。 :08:5401:08:54February 26, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 ROE=ROA EM =PM AU EM =TME EME AU EM 其中： PM：凈利潤(rùn)率 =稅后凈收入 / 營(yíng)業(yè)總收入 AU：資產(chǎn)利用率 =營(yíng)業(yè)總收入 / 資產(chǎn)總額 TME：稅賦管理效率 =稅后凈收入 / 稅前凈收入 EME：支出管理效率＝稅前凈收入／營(yíng)業(yè)凈收入 模型顯示 ， 銀行 ROE指標(biāo)取決于上面這三因素 ， 其中凈利潤(rùn)率和資產(chǎn)利用率也包含著豐富的內(nèi)容 。 將一家商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)值與同業(yè)平均水平進(jìn)行橫向比較 ，可以反映出該行的經(jīng)營(yíng)中的優(yōu)勢(shì)與不足 。 隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展 ， 其資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)有了很大改變 ， 不同資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)有較大差異 ， 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)可能遭受的損失之間不再只是一種簡(jiǎn)單的比例關(guān)系 ， 故該指標(biāo)的有效性有所下降 。 該指標(biāo)是對(duì)指標(biāo) （ 1） 的補(bǔ)充 ， 估計(jì)了潛在的貸款損失 ， 比值越高 ， 銀行貸款中信用風(fēng)險(xiǎn)越大 ， 未來(lái)發(fā)生的可能的貸款損失越大 。 但從根本上來(lái)看 ， 銀行主要收入來(lái)源仍然是各種生息資產(chǎn) ， 成本項(xiàng)目主要是為融資而發(fā)生的利息支出 。小銀行受其規(guī)模 、 市場(chǎng)地位的影響 ， 一般依靠提高資產(chǎn)的流動(dòng)性來(lái)應(yīng)付各種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ， 因而在對(duì)小銀行進(jìn)行績(jī)效分析時(shí) ， 這四個(gè)指標(biāo)具有較大意義 。 該比例高反映出銀行流動(dòng)性狀況較好 ， 抗流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng) 。 銀行凈利差率的主要計(jì)算公式為： 銀行凈利差率 = （ 利息收入－利息支出 ） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來(lái)利息收入的資產(chǎn) 。 折現(xiàn)利率 r也可以分解為兩個(gè)部分：預(yù)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 i和與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)酬金 g，即： r= i＋ g 從理論上看 ， 用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法來(lái)評(píng)價(jià)銀行的價(jià)值是準(zhǔn)確客觀的 ， 但從公式也可以看出 ， 它的計(jì)算并非易事 ， 因?yàn)閷?duì)銀行未來(lái)收益 、 收益期限和風(fēng)險(xiǎn)程度的精確測(cè)量非常困難 。 在對(duì)銀行業(yè)績(jī)考評(píng)時(shí) ， 必須要解決三個(gè)方面的問(wèn)題： 第一是銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么 ， 用什么指標(biāo)來(lái)代表銀行的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)； 第二是在服從銀行長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的基礎(chǔ)上如何設(shè)計(jì)銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系； 第三是采用何種方法對(duì)銀行進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 。 一般說(shuō)來(lái) ， 財(cái)務(wù)分析的主要方法是比率分析法 ， 即結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表及其它財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)項(xiàng)目 ， 采用對(duì)比的方法進(jìn)行分析 。 5） 銀行利潤(rùn)率 。 該比值越高 ， 銀行的流動(dòng)性越好 。 指標(biāo) 5~6主要從負(fù)債方面考慮商業(yè)銀行流動(dòng)性情況 。 在應(yīng)用上述兩個(gè)指標(biāo)分析時(shí) ， 應(yīng)注意保持計(jì)算式中資產(chǎn)負(fù)債期限上的一致 。 該指標(biāo)是當(dāng)期利潤(rùn)加上貸款損失準(zhǔn)備金后與貸款凈損失之比 ， 比值越大 ， 說(shuō)明銀行有充分的實(shí)力應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失 ， 可以減少貸款損失對(duì)銀行造成的不利影響 。 該指標(biāo)主要反映銀行清償能力的變化情況 。 綜合分析法 ， 是將銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看作一個(gè)系統(tǒng) ， 從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和多風(fēng)險(xiǎn)因素的相互制約關(guān)系入手進(jìn)行分析 。 銀行凈利潤(rùn)率不只是同其資金運(yùn)用以及費(fèi)用管理效率相關(guān) ， 也同銀行的稅賦支出有關(guān) 。 上午 1時(shí) 8分 54秒 上午 1時(shí) 8分 01:08: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 :08:5401:08:54February 26, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 1時(shí) 8分 54秒 上午 1時(shí) 8分 01:08: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 01:08:5401:08:5401:08Sunday, February 26, 2023 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 銀行資產(chǎn)收益率取決于多個(gè)因素 ， 將其分解可以擴(kuò)展