【正文】 ， 因而較高的非利息凈收入率意味著相對較低的各類間接費用開支 ，表明銀行管理效率良好 。 一方面國庫券自身有較強的變現(xiàn)能力 ， 銀行出售國庫券可直接獲得流動性供給 ， 另一方面 ， 國庫券是一種被普遍接受的抵押品 ， 銀行可以用其進行質(zhì)押貸款 ， 即持有國庫券也可產(chǎn)生間接的流動性供給 。 該指標衡量了銀行最可靠的流動性供給和最不穩(wěn)定的流動性需求之間的對比關(guān)系 ， 比值越高 ， 說明銀行的流動性狀況越好 。 以相同的方式可以定義利率敏感性負債 。 （ 4） 貸款損失保障倍數(shù) 。 4） 資產(chǎn)增長率與核心資本增長率 。 最后 ， 在利用財務(wù)比率分析時 ， 還應(yīng)注意表外業(yè)務(wù)的情況 ， 如經(jīng)濟環(huán)境的變化 、 利率走勢等外部因素 。各類資產(chǎn)在經(jīng)營中都起一定作用，不可或缺良好的資產(chǎn)管理可以在保證銀行正常經(jīng)營的情況下提高其資產(chǎn)利用率，導(dǎo)致 ROA指標的上升，最終給股東帶來更高的回報率。 2023年 2月 26日星期日 1時 8分 54秒 01:08:5426 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。勝人者有力，自勝者強。 , February 26, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 :08:5401:08:54February 26, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 ROE=ROA EM =PM AU EM =TME EME AU EM 其中： PM：凈利潤率 =稅后凈收入 / 營業(yè)總收入 AU：資產(chǎn)利用率 =營業(yè)總收入 / 資產(chǎn)總額 TME：稅賦管理效率 =稅后凈收入 / 稅前凈收入 EME：支出管理效率＝稅前凈收入／營業(yè)凈收入 模型顯示 ， 銀行 ROE指標取決于上面這三因素 ， 其中凈利潤率和資產(chǎn)利用率也包含著豐富的內(nèi)容 。 將一家商業(yè)銀行的績效評價指標值與同業(yè)平均水平進行橫向比較 ，可以反映出該行的經(jīng)營中的優(yōu)勢與不足 。 隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展 ， 其資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)有了很大改變 ， 不同資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險有較大差異 ， 資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)可能遭受的損失之間不再只是一種簡單的比例關(guān)系 ， 故該指標的有效性有所下降 。 該指標是對指標 （ 1） 的補充 ， 估計了潛在的貸款損失 ， 比值越高 ， 銀行貸款中信用風(fēng)險越大 ， 未來發(fā)生的可能的貸款損失越大 。 但從根本上來看 ， 銀行主要收入來源仍然是各種生息資產(chǎn) ， 成本項目主要是為融資而發(fā)生的利息支出 。小銀行受其規(guī)模 、 市場地位的影響 ， 一般依靠提高資產(chǎn)的流動性來應(yīng)付各種流動性風(fēng)險 ， 因而在對小銀行進行績效分析時 ， 這四個指標具有較大意義 。 該比例高反映出銀行流動性狀況較好 ， 抗流動性風(fēng)險能力較強 。 銀行凈利差率的主要計算公式為： 銀行凈利差率 = （ 利息收入－利息支出 ） 盈利資產(chǎn) 盈利資產(chǎn)指那些能帶來利息收入的資產(chǎn) 。 折現(xiàn)利率 r也可以分解為兩個部分：預(yù)期的無風(fēng)險利率 i和與銀行資產(chǎn)負債相聯(lián)系的風(fēng)險酬金 g，即： r= i＋ g 從理論上看 ， 用經(jīng)濟學(xué)方法來評價銀行的價值是準確客觀的 ， 但從公式也可以看出 ， 它的計算并非易事 ， 因為對銀行未來收益 、 收益期限和風(fēng)險程度的精確測量非常困難 。 在對銀行業(yè)績考評時 ， 必須要解決三個方面的問題： 第一是銀行的長期經(jīng)營目標是什么 ， 用什么指標來代表銀行的長期經(jīng)營目標； 第二是在服從銀行長期經(jīng)營目標的基礎(chǔ)上如何設(shè)計銀行的業(yè)績評價指標體系； 第三是采用何種方法對銀行進行業(yè)績評價 。 一般說來 ， 財務(wù)分析的主要方法是比率分析法 ， 即結(jié)合資產(chǎn)負債表 、 損益表及其它財務(wù)報表的相關(guān)項目 ， 采用對比的方法進行分析 。 5） 銀行利潤率 。 該比值越高 ， 銀行的流動性越好 。 指標 5~6主要從負債方面考慮商業(yè)銀行流動性情況 。 在應(yīng)用上述兩個指標分析時 ， 應(yīng)注意保持計算式中資產(chǎn)負債期限上的一致 。 該指標是當(dāng)期利潤加上貸款損失準備金后與貸款凈損失之比 ， 比值越大 ， 說明銀行有充分的實力應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失 ， 可以減少貸款損失對銀行造成的不利影響 。 該指標主要反映銀行清償能力的變化情況 。 綜合分析法 ， 是將銀行的經(jīng)營業(yè)績看作一個系統(tǒng) ， 從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和多風(fēng)險因素的相互制約關(guān)系入手進行分析 。 銀行凈利潤率不只是同其資金運用以及費用管理效率相關(guān) ， 也同銀行的稅賦支出有關(guān) 。 上午 1時 8分 54秒 上午 1時 8分 01:08: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 :08:5401:08:54February 26, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 上午 1時 8分 54秒 上午 1時 8分 01:08: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 01:08:5401:08:5401:08Sunday, February 26, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 2. 三因素及四因素的杜邦分析方法 銀行資產(chǎn)收益率取決于多個因素 ， 將其分解可以擴展