商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及主要風(fēng)險培訓(xùn)課程(存儲版)
【正文】 加速了次級貸款發(fā)行的進度并且將次級貸款發(fā)行給不同的投資者； ? 對于貸款轉(zhuǎn)銷的經(jīng)營模式的支持幫助將對披露于資產(chǎn)負(fù)債表風(fēng)險的限制消除，并使風(fēng)險轉(zhuǎn)移至全球不同的愿意承擔(dān)風(fēng)險的投資人； ? 由于投資者愿意購買高風(fēng)險產(chǎn)品，資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品越來越復(fù)雜 (如：債務(wù)抵押債券、債務(wù)抵押債券的平方、債務(wù)抵押債券的立方和混合型債務(wù)抵押債券 ) ? 信用違約互換 (CDS)的名義本金從 20年前的創(chuàng)立至今已達到650,000億美元 證券化是金融領(lǐng)域一個偉大的發(fā)明，在適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品的支持下，為滿足不同的風(fēng)險偏好，使信用可以在更為廣泛的范圍那被應(yīng)用－然而，貪婪和 證券化 無限制的增長帶來的好處被扭曲成隱藏的陷阱。金融企業(yè)審計高級研修班 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及主要風(fēng)險 北京國家會計學(xué)院 2023年 8月 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及主要風(fēng)險 主要課程內(nèi)容 1. 銀行體系概覽 2. 商業(yè)銀行的財務(wù)報表 3. 面臨的主要風(fēng)險 4. 資金業(yè)務(wù) 5. 存款業(yè)務(wù) 6. 中間業(yè)務(wù) 7. 信貸業(yè)務(wù) 2023年 8月 2 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金業(yè)務(wù) 2023年 8月 3 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金業(yè)務(wù) 1. 資金業(yè)務(wù)與市場風(fēng)險 2. 組合層面的市場風(fēng)險分析 3. 金融危機與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 4. 資金業(yè)務(wù)與操作風(fēng)險 5. 迷你債帶來的思考 2023年 8月 4 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 資金業(yè)務(wù)與市場風(fēng)險 主要業(yè)務(wù)種類及市場風(fēng)險 ? 業(yè)務(wù)種類 o 存放央行 o 同業(yè)往來 o 交易性證券 o 衍生金融工具 o 可供出售 、 持有到期及應(yīng)收款類證券 ? 交易目的 o 資產(chǎn)負(fù)債管理 o 流動性管理 o 風(fēng)險套期 o 代客戶交易 ? 參與 貨幣市場、資本市場和外匯市場 、期貨市場 的交易。 監(jiān)管資本規(guī)則鼓勵將這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)負(fù)債表外。凱維埃 (JK)爾私下越權(quán)投資金融衍生品，該行因此蒙受了 49億歐元（約合 元）的巨額虧損。 2023年 8月 26 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 舞弊案件的啟示 偽造虛假交易掩蓋未授權(quán)交易 法國興業(yè)銀行 2023 后 臺 驗 證 和 結(jié) 算財 會 入 帳交 易 員1 2 5 前臺監(jiān)控失效： 1. 交易臺管理不能識別出虛假交易； 2. 對 JK交易員的每日交易的監(jiān)控薄弱，交易主管的經(jīng)驗不足； 3. 對于可能發(fā)生的虛假交易的防范不敏感； 4. 業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，運營部門支持不足； 中后臺監(jiān)控失效： 1. 內(nèi)部交易沒有發(fā)送交易證實； 2. 缺乏有效地內(nèi)部控制對于： ?刪除 /修改交易控制 ?遞延交易日的交易； ?技術(shù)性交易對手的交易； ?重大名義本金的交易 中后臺監(jiān)控失效： 1. 缺乏對現(xiàn)金流的深入的分析，其中包括： ? 初始保證金 ? 追繳保證金 ? 預(yù)計現(xiàn)金流 2. 缺乏對外部警示信息的有效回應(yīng) 2023年 8月 27 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與主要風(fēng)險 舞弊案件的啟示 前后線無職責(zé)分離，無高管層監(jiān)督 巴林銀行 1995 ? 1995年， 27歲的明星交易員虛報了 2850萬英鎊的利潤 (最終銀行遭受了 14億美元的損失 )，導(dǎo)致了成立 233年的銀行倒閉。 ? 監(jiān)督人員并沒有對李森進行真正的監(jiān)督。掉期交易擔(dān)保人雷曼兄弟的破產(chǎn)，屬于有關(guān)掉期交易合約的 “ 終止事件 ” ，觸發(fā) “ 迷你債券 ” 提前贖回。交易員看上去工作十分認(rèn)真負(fù)責(zé)，無可懷疑 ? 沒有人能夠發(fā)現(xiàn)他的交易損失；他通過給其他銀行的大額信用額度以及預(yù)付掉期交易以補平頭寸。倫敦總行沒有提供足夠的人力進行風(fēng)險管理。 ? 為了減少虛假交易被內(nèi)控程序發(fā)現(xiàn)的可能， JK選擇偽造不需現(xiàn)金流或保證金并且不需要即時詢證函的交易。 監(jiān)管機構(gòu)為房地產(chǎn)從繁榮到最終成為泡沫創(chuàng)造了監(jiān)管環(huán)境，格林斯潘承認(rèn)他犯了錯誤 … 金融危機與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 獎勵機制影響了行為模式和資源分配，但該機制不符合金融穩(wěn)定的基本目標(biāo) ? 不對稱之一－ 激進的交易員和銀行家們在經(jīng)濟上行時擁有豐厚的回報，但在下行性沒有受到任何的懲罰 ? 不對稱之二－獎金在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的風(fēng)險還沒有顯現(xiàn)出來時已經(jīng)支付 ? 不對稱之三－風(fēng)險承擔(dān)人員和風(fēng)險管理人員的收入水平不對稱 最后，在金融系統(tǒng)中的獎勵機制的設(shè)計和運行存在缺陷 金融危機與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 金融危機與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 金融危機的啟示 ? 信用衍生產(chǎn)品是一把 “ 雙刃劍 ” ， 既有分散風(fēng)險的功能 ， 也有放大風(fēng)險的作用 ， 其效力如何要看投資者如何使用 。 特點： ? 借短期資金而投資于長期資產(chǎn) ， 背負(fù)了 “ 流動性風(fēng)險 ” ；一般的商業(yè)票據(jù) 10天至 1個月到期 ， 因此需要通過不斷發(fā)行實現(xiàn)籌資 。 ? 投資的長期債券如出現(xiàn)違約 ， 則無法償還短期債務(wù) 。 次級債危機的根源并不在于資產(chǎn)證券化及衍生產(chǎn)品本身 ， 而在于流動性過剩的背景下 ， 市場約束力下降 ， 相關(guān)市場主體都忽視 “ 風(fēng)險控制 ” 原則進行的過度投機 。 ? 為掩蓋虛假交易， JK盜取了系統(tǒng)人員的密碼并偽造文件，以便在交易細(xì)節(jié)核對前或結(jié)算前，將其取消或以新交易替代。 ? 未 要求交易員區(qū)分自營和代客業(yè)務(wù)的保證金。 ? 通過表外掉期交易制造流動性 啟示 ? 缺乏職責(zé)分離
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