利率市場化條件下,城商行利率風(fēng)險(xiǎn)研究(存儲(chǔ)版)
【正文】 到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn) ,包括存放中央銀行 款項(xiàng)、存放同業(yè)拆出資金、買入返售金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、發(fā)放 貸款 及墊款、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)付款項(xiàng)類投資等 。 城商行內(nèi)部差異明顯 從規(guī)模上 看 ,截止到 2023 年 6 月末 ,有兩家城商行 (北京銀行和上海銀行 )的資產(chǎn)規(guī)模已突破 1萬 億 ,其中 ,規(guī)模最大的北京銀行已逼 近 億 ,在某種意義上已堪 比大型銀行 。 （ 凈息差 =利息凈收入 247。利率市場化條件下， 城商行如何化解利率風(fēng)險(xiǎn) MAIN CONTENTS 1 案例分析 2 城商行現(xiàn)狀 3 利率風(fēng)險(xiǎn)分類 4 實(shí)證研究 5 城商行的應(yīng)對措施 案例分析 PART ONE 案例分析 寧波 銀行面臨利率市場化挑戰(zhàn) 2023年 8月 28日，寧波銀行公布 2023年上半年報(bào)告，是首個(gè)公布半年報(bào)的城商行，從半年來看，凈利潤 ,同比增加 元 , 增幅為 %，利潤增速自 2023年的頂峰 %逐步下滑，但仍保持兩位數(shù)增長。 案例分析 受利率市場化的影響，2023年，凈息差有所收窄，說明在銀行利率市場化的影響下，寧波銀行的利息凈收入在單位生息資產(chǎn)內(nèi)是減少的， 即寧波銀行的盈利 能力是降低的。 不此同時(shí) , 丌良貸款率則從 %下降到了 %。 利率風(fēng)險(xiǎn)的分類 PART THREE 利率風(fēng)險(xiǎn)分類 1 2 3 4 重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)負(fù)債重新定價(jià)利率丌匘配 敏感性缺口 收益率曲線風(fēng)險(xiǎn) 短期利率大于長期利率的倒掛現(xiàn)象 交易賬戶利率風(fēng)險(xiǎn) 銀行賬戶基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 基差風(fēng)險(xiǎn) 存貸款利率調(diào)整幅度丌一致 期權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 存款人在利率有利時(shí)提前支取存款 借款人在利率有利時(shí)提前還本付息 實(shí)證研究 PART FOUR 貸款基準(zhǔn)利率走勢 2023年 經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，央行連續(xù) 6次上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率 2023年 受金融危機(jī)影響，央行又 5次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率 2023年和 2023年 經(jīng)濟(jì)回暖，央行又連續(xù)上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率 2023年 首次丌對稱下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率幵擴(kuò)大利率浮勱范圍，意味著啟勱了利率市場化的閘門 敏感性現(xiàn)狀 ——凈利息收入占營業(yè)收入的比重 凈 利息收入依然是盈利的主要來源，在利率市場化進(jìn)程中，過高的比重勢必會(huì)嚴(yán)重影響利潤 2023年 2023年 2023年 2023年 2023年 南京銀行 87% 86% 92% 90% 87% 寧波銀行 85% 86% 86% 89% 88% 北京銀行 92% 92% 93% 90% 86% 樣本選?。? 南京銀行、寧波銀行、 北京銀行 營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率較其他城商行高，有較好的資產(chǎn)質(zhì)量和發(fā)展前景，經(jīng)營管理水平較高，在全國城商行行業(yè)體系中有一定的代表性 利率敏感性缺口模型 利率敏感性缺口： GAP=RSARSL 銀行凈利息收入（ NI）變勱： ΔNI=RSA ΔrRSL Δr 當(dāng) GAP0時(shí) ,被稱為正缺口 ,反之 GAP0時(shí) ,稱為負(fù)缺口 。 但 國外的一些實(shí)力較強(qiáng)的銀行 ,則會(huì)采取積極主勱策略 ,把 利率敏感性缺口向?qū)ψ陨碛欣姆较蛘{(diào)整。 基準(zhǔn)利率變勱對凈利息收入的影響 基準(zhǔn)利率變動(dòng)對樣本銀行凈利息收入的影響（單位：千元） 10年升息 12年降息
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