【正文】 上漲，生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工不足，部分黃磷企業(yè)不得不停產(chǎn)，再加上運(yùn)輸緊張，市場(chǎng)供需吃緊，黃磷價(jià)格持續(xù)升高，由年初的 16700 元/噸逐月遞增，于 6 月份達(dá)到 19200 元/噸的高價(jià)位，同比上漲 %，環(huán)比上漲 %。⑶化肥價(jià)格維持高位。合成樹(shù)脂價(jià)格繼續(xù)走高。在此階段，聚乙烯、聚丙烯、順丁橡膠等主要化工產(chǎn)品在需求旺盛、石油價(jià)格上揚(yáng)等因素的帶動(dòng)下，價(jià)格呈逐月呈小幅上漲的態(tài)勢(shì)。4 月份原油價(jià)格創(chuàng)新高以后不斷走低，直接推動(dòng)了石化產(chǎn)品價(jià)格下跌；而賽科和揚(yáng)巴兩套乙烯大裝置的投產(chǎn)，短期急劇增加石化產(chǎn)品的供應(yīng)預(yù)期，客觀上打破了石化產(chǎn)品短期供求形勢(shì)，加劇了產(chǎn)品價(jià)格走低的預(yù)期。此外，從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)由去年增長(zhǎng) %左右下降到今年上半年的增長(zhǎng) %左右，國(guó)際市場(chǎng)化工產(chǎn)品價(jià)格今年上半年也較去年下半年的高峰時(shí)期有所回調(diào)，并對(duì)國(guó)內(nèi)化工產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生較大的影響。三是化工產(chǎn)品供給情況的變化。但總體看，石油和化工行業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅均高于全國(guó)工業(yè)水平，今年上半年石油和化工行業(yè)總體仍保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)勢(shì)頭。盡管油價(jià)維持在高位運(yùn)行，但部分化工產(chǎn)品價(jià)格在前半年里卻出現(xiàn)了回落?；ぎa(chǎn)品出廠價(jià)格指數(shù)從 2022 年 1 月份的最高點(diǎn)逐步下滑，預(yù)示著這一輪化工周期的變化。上半年，化工產(chǎn)品如純苯和 PVC 等產(chǎn)品價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)新的一輪上漲，這表明油價(jià)對(duì)下游化工產(chǎn)品價(jià)格的影響已經(jīng)趨弱。而天然橡膠價(jià)格經(jīng)過(guò)近一年的震蕩整理后，受供應(yīng)短缺、庫(kù)存降至歷史低點(diǎn)及國(guó)際原油價(jià)格大幅上漲的影響，6月份價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，目前價(jià)格水平為 13911 元／噸，已接近去年3 月份創(chuàng)造的歷史最高價(jià)格。6 月份丁苯橡膠價(jià)格達(dá)到 14200 元/噸，同比上漲 %；順丁橡膠價(jià)格為 14800 元/噸，同比上漲約 %；丁腈橡膠價(jià)格 22750 元/噸，同比漲幅高達(dá) %。 35 / 64圖28 2022年2022年6月尿素價(jià)格走勢(shì)比較700900110013001500170019002100230025001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月元 /噸2022年 2022年 2022年 2022年數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)石化協(xié)會(huì)。燒堿價(jià)格較去年底有小幅回落，1～6 月市場(chǎng)平均價(jià)格為 元/噸，在 4 月份的 2800 元/噸之后逐月有所回落，6 月份市場(chǎng)平均價(jià)格達(dá) 2500 元/噸，同比上漲 %，環(huán)比下降 %。表26 2022年16月國(guó)內(nèi)主要化工產(chǎn)品平均價(jià)格　 平均價(jià)格（元／噸） 同比（%）聚乙烯 12,123 聚丙烯 10,682 聚氯乙烯 8,171 33 / 64聚酯切片 10,965 天然橡膠 13,516 順丁橡膠 14,194 硫酸 702 數(shù)據(jù)來(lái)源：發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心。高油價(jià)還降低了不少消費(fèi)者的購(gòu)車意向，也制約了國(guó)內(nèi)的汽車消費(fèi)。柴油價(jià)格雖然沒(méi)有與汽油同步調(diào)整，但４月份市場(chǎng)零售價(jià)格仍有小幅上漲，其中 0 號(hào)柴油全國(guó)平均零售價(jià)為 4152 元／噸，與 3 月相比上漲 %，與去年同期相比上漲 %。受國(guó)際油價(jià)走勢(shì)影響，2022 年上半年，國(guó)家發(fā)改委分別在 3 月 23 日、5 月 10 日、5 月 23 日、6 月 25 日、7 月 23 日先后五次調(diào)整國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格，其中汽油價(jià)格調(diào)整了三次、柴油和煤油價(jià)格各調(diào)整了兩次，調(diào)價(jià)頻率加大，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格也創(chuàng)歷史新高。主要石化產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)加劇，且向下走勢(shì)逐漸顯現(xiàn)。液體燒堿出口 萬(wàn)噸，增長(zhǎng) 倍。15 月，我國(guó)共出口原油 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，而去年同期原油出口量是大幅減少 %。成品油市場(chǎng)由國(guó)家定價(jià)的價(jià)格體系使國(guó)內(nèi)柴油和汽油價(jià)格顯著低于國(guó)際市場(chǎng)。導(dǎo)致今年上半年原油進(jìn)口量增幅下降的主要原因是：國(guó)際原油油價(jià)和國(guó)內(nèi)成品油油價(jià)倒掛，致使原油加工量增速減緩，進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng)緩慢。累計(jì)貿(mào)易逆差達(dá) 億美元，同比擴(kuò)大 %。成品油方面，國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，16 月份全國(guó)成品油表觀消費(fèi)量 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，其中:柴油消費(fèi)量為 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，增速明顯快于煤油和汽油，煤油消費(fèi)由于航空運(yùn)輸?shù)陌l(fā)展也增長(zhǎng)較快，16 月份消費(fèi)量達(dá) 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %；汽油消費(fèi)由于汽車保有量增速放緩而出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，16 月份消費(fèi)量?jī)H為 萬(wàn)噸，同比下降 %。輪胎外胎產(chǎn)量繼續(xù)高速增長(zhǎng)，16 月累計(jì)生產(chǎn)輪胎 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng) %，其中子午線輪胎 萬(wàn)條，同比增長(zhǎng)了 %。 “三酸兩堿”都保持了 13%以上的增長(zhǎng)速度。6 月，全國(guó)大部分地區(qū)夏收基本結(jié)束，大面積休漁期開(kāi)始，柴油進(jìn)入需求淡季，以及為迎接 7 月份國(guó)內(nèi)大范圍推行汽油新標(biāo)準(zhǔn)不少煉廠（尤其是南方地區(qū)）相繼進(jìn)行設(shè)備升級(jí)改造，6 月國(guó)內(nèi)原油加工量下降較多，當(dāng)月全國(guó)煉廠平均生產(chǎn)負(fù)荷估計(jì)在 90%左右，較 5 月下降 4 個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)資源供應(yīng)量也大幅度減少，供需差距逐漸縮減，庫(kù)存數(shù)量逐漸下降，表明市場(chǎng)供應(yīng)漸緊。由于國(guó)際油品價(jià)格高于國(guó)內(nèi)，國(guó)內(nèi)外差價(jià)較小的油品產(chǎn)量增幅略大，如燃料油、潤(rùn)滑油等；而國(guó)內(nèi)外差價(jià)較大、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需狀況較好的油品產(chǎn)量增幅小一些，如汽油等油品（見(jiàn)圖 22） 。與去年相比，原油加工量和絕大部分油品產(chǎn)量同比增速均有較大幅度的下降。16 月份，全國(guó)生產(chǎn)原油 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %，增幅同比加快 個(gè)百分點(diǎn)。2022 年上半年，隨著石油價(jià)格的上漲，行業(yè)整合的序幕已經(jīng)由雪佛龍德士古和中國(guó)海洋石油集團(tuán)競(jìng)購(gòu)加州聯(lián)合石油拉開(kāi)，預(yù)計(jì)今后將產(chǎn)生更多石油公司的并購(gòu)交易。未來(lái)三年內(nèi)，預(yù)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的放緩將導(dǎo)致石化產(chǎn)品需求增長(zhǎng)率放緩，另一方面，主要來(lái)自沙特和伊朗等中東地區(qū)、亞太地區(qū)新增產(chǎn)能的逐漸釋放將保證充足的供應(yīng)。2022 年初國(guó)際油價(jià)有過(guò)階段性的回落，加上 2022 年后半年化工產(chǎn)品價(jià)格上升過(guò)快帶來(lái)的壓力，導(dǎo)致在 2022 年上半年大多數(shù)化工產(chǎn)品價(jià)格升幅較小，二季度主要化工產(chǎn)品價(jià)格甚至大幅走低（表 16）。在歐佩克生產(chǎn)最大化的同時(shí)，全球煉油能力也已“最大化”，落后的世界煉油能力不能滿足燃料消耗的需要。⑵旺盛的油品需求導(dǎo)致成品油庫(kù)存水平比較低。美國(guó)柴油需求旺盛增長(zhǎng)，價(jià)格超過(guò)汽油，反季節(jié)變?yōu)橛蛢r(jià)的風(fēng)向標(biāo)，成為此輪油價(jià)飆升的引擎。其中，紐約市場(chǎng)汽油價(jià)格從 美元/桶漲到 美元/桶，上漲 美元/桶，柴油價(jià)格從 美元/桶漲到 美元/桶，上漲 美元/桶，柴油平均現(xiàn)貨價(jià)格為 美元/桶，與去年同期相比上漲 %。由上可見(jiàn)，在 16 月油價(jià)上漲的過(guò)程中，國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制和中東地緣政治局面的演化起了決定性的作用。13 / 64圖18 WTI原油遠(yuǎn)期期貨合約對(duì)油價(jià)的影響預(yù)測(cè)資料來(lái)源：CFTC 和 NYMEX。過(guò)去一年中，一些國(guó)際投行，如摩根士丹利、巴克萊銀行和高盛在紐約和倫敦已經(jīng)成為最主要的原油投機(jī)商。2022 年上半年俄羅斯石油產(chǎn)量包括凝析油的開(kāi)采量達(dá)到 億噸，同比增長(zhǎng) %，增長(zhǎng)量為 665 噸，產(chǎn)量雖然同比在增加，但增長(zhǎng)緩慢（見(jiàn)圖 15） ；據(jù)俄羅斯工業(yè)與能源部對(duì)外公布的材料數(shù)據(jù)，2022 年上半年俄羅斯的石油出口總量雖然占到產(chǎn)量的 %，達(dá) 億噸，但僅比 2022 年同期提高了 %，其中通過(guò)管道向獨(dú)聯(lián)體以外國(guó)家出口石油 9320 萬(wàn)噸，通過(guò)鐵路和其他運(yùn)輸方式的石油出口量同比減少了 %，為 1260 萬(wàn)噸。三是，石油輸出國(guó)組織一直強(qiáng)調(diào)世界缺乏煉油能力，尤其是石油消費(fèi)國(guó)煉油設(shè)施不足，導(dǎo)致汽油及取暖燃油等油產(chǎn)品出現(xiàn)短缺。歐佩克國(guó)家的產(chǎn)油能力達(dá)到了極限。2022 年上半年, 在成品油需求大幅上升背景下, 國(guó)際能源機(jī)構(gòu) IEA 在其2022 年 6 月份出版的最新石油市場(chǎng)月報(bào)中，預(yù)期 2022 年全球石油日需求增長(zhǎng) %，即日均增加 180 萬(wàn)桶，將達(dá)到 8430 萬(wàn)桶，再次表明國(guó)際原油需求仍呈較快增長(zhǎng)速度。四是 5 月下旬以來(lái)，價(jià)格再次大幅攀升。（一）國(guó)際石油和化工價(jià)格運(yùn)行情況2022 年以來(lái)由于世界石油需求增長(zhǎng)較快、歐佩克剩余產(chǎn)能不足、國(guó)際投機(jī)基金炒作等各種因素的影響，國(guó)際原油價(jià)格繼續(xù)保持堅(jiān)挺的態(tài)勢(shì)（圖11）。受原油加工量增速下降等多種因素影響，原油進(jìn)口增幅有所下降。本輪油價(jià)升勢(shì)受到：石油需求增長(zhǎng)超出預(yù)期、剩余產(chǎn)能不足、成品油庫(kù)存量偏低、投機(jī)基金推波助瀾、伊朗大選等政治性事件和短期季節(jié)性颶風(fēng)氣候等多重因素推動(dòng)。受高油價(jià)刺激，下半年國(guó)內(nèi)石油石化生產(chǎn)仍會(huì)保持相對(duì)較快的增長(zhǎng)速度，增速趨于緩和。圖11 2022年5月2022年6月國(guó)際市場(chǎng)主要原油現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)單位：美元/桶資料來(lái)源：中國(guó)石油學(xué)會(huì)。由中國(guó)國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心編制的主要反映國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格水平的原油中價(jià)國(guó)際Ａ指數(shù)顯示了相似的油價(jià)走勢(shì)（圖 12）。其中，歐佩克方面，自 3 月中旬以來(lái)，歐佩克成員國(guó)中除伊拉克外都提高了石油產(chǎn)量（見(jiàn)表 12） ，但仍難改變輕質(zhì)原油供應(yīng)偏緊的局面——原油供應(yīng)特別是輕質(zhì)原油供應(yīng)增長(zhǎng)落后于需求增長(zhǎng)從根本上決定了二季度油價(jià)攀升走勢(shì)。所謂“泡沫” ，一是多數(shù)成員國(guó)長(zhǎng)期超限額生產(chǎn)，將限額提高 50 萬(wàn)桶并不會(huì)增加實(shí)際產(chǎn)量，只是將部分超產(chǎn)產(chǎn)量合法化。盡管作為世界第一產(chǎn)油大國(guó)的沙特近年來(lái)最大的增產(chǎn)項(xiàng)目已投入運(yùn)行，目標(biāo)是達(dá)到每日 150 萬(wàn)～200 萬(wàn)桶的剩余生產(chǎn)能力，并且表示還將投資 500 億美元用于增加產(chǎn)能，其他歐佩克成員也在竭盡所能地通過(guò)提高產(chǎn)能來(lái)推低油價(jià)，然而，在全球原油需求增量為 180 萬(wàn)桶/日的情況下，重新建立起充足的剩余生產(chǎn)能力絕非易事。表14 非歐佩克原油產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)（萬(wàn)桶/日） 　 供應(yīng)量 修正值 供應(yīng)增長(zhǎng)量 修正值2022 年 5100 90 81 季度 5030 20 2 季度 5060 50 3 季度 5110 10 130 4 季度 5190 10 160 10數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)際能源署 2022 年 6 月石油市場(chǎng)月度報(bào)告?；鸫笏羺⑴c短期石油期貨交易，會(huì)加大短期油價(jià)的波動(dòng)幅度，使市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)嚴(yán)重偏離基本供求關(guān)系。伊朗的政治因素對(duì)油價(jià)產(chǎn)生了重要影響。中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，國(guó)際市場(chǎng) 95 號(hào)無(wú)鉛汽油平均價(jià)格（普氏現(xiàn)貨）達(dá) 美元/桶，同比上漲 %；柴油平均價(jià)格為 美元/桶，同比上漲 %；航空煤油平均價(jià)格 美元/桶，同比上漲 %；石腦油平均價(jià)格 美元/桶，同比上漲 %。中國(guó)商務(wù)部重要生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)顯示，二季度國(guó)際市場(chǎng)汽油、柴油15 / 64和航煤價(jià)格均呈“U”型走勢(shì)（圖 19） 。強(qiáng)勁的需求使鹿特丹市場(chǎng)柴油價(jià)格自去年 10 月份以來(lái)就一直明顯高于汽油，在今年 6 月初的兩周內(nèi)，歐洲車用柴油價(jià)格更是每噸大幅上漲 50美元。而且 6 月夏季用油高峰期內(nèi)，柴油需求強(qiáng)勁地反季節(jié)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)了 %，增幅比應(yīng)季的汽油需求增幅（%）還高一倍多，柴油庫(kù)存下降了 30 萬(wàn)桶，處于歷史同期的低點(diǎn)水平。但是，各地?zé)拸S對(duì)重質(zhì)油加工、煉油能力有限，致使成品油供不應(yīng)求繼續(xù)加劇。分月來(lái)看，中價(jià)國(guó)際 A 指數(shù)顯示，4 月份 4 種主要化工產(chǎn)品現(xiàn)貨平均價(jià)格比上月下降%；5 月份石化原料價(jià)格出現(xiàn)較大幅度回落后，化工行業(yè)利潤(rùn)明顯下滑；6 月份化工產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)大幅下降。收購(gòu)小型石油公司成為石油巨頭發(fā)展新模式收購(gòu)一些小型甚至微型的主要從事油氣勘探業(yè)務(wù)的石油公司或與其成為合作伙伴，一方面這些小型石油公司對(duì)于能源業(yè)擺脫目前的勘探窘境將19 / 64產(chǎn)生一定的積極作用。二、國(guó)內(nèi)石油和化工行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行狀況2022 年上半年，國(guó)際石油價(jià)格屢創(chuàng)歷史新高，市場(chǎng)呈現(xiàn)牛市特征。其中，4 月份，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，同比增幅仍達(dá) %；5 月，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，21 / 64是國(guó)內(nèi)最高月度原油產(chǎn)量，同比增幅再次提高到 %，是近年來(lái)沒(méi)有的增幅；6 月，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量為 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) %。%天然原油 天然氣 原油加工量 汽油 煤油 柴油 4908 潤(rùn)滑油 燃料油 1048 石油瀝青 液化石油氣 130 790 *原油加工量總計(jì)包括全部其它煉油產(chǎn)品數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。至此，柴油庫(kù)存指數(shù)已連續(xù) 3 個(gè)月下滑。上半年，國(guó)內(nèi)原油庫(kù)存、許多油品庫(kù)存及石油總庫(kù)存比 2022 年底有所下降，石油市場(chǎng)呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊狀態(tài)，但國(guó)內(nèi)石油市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn)。上半年，由于揚(yáng)巴及賽科投產(chǎn)，乙烯在國(guó)內(nèi)各生產(chǎn)裝置滿負(fù)荷的情況下，由于新的裝置投產(chǎn)，上半年產(chǎn)量增長(zhǎng) %，達(dá)到 萬(wàn)噸。16 月份，全國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)產(chǎn)品銷售率為 %，同比提高 個(gè)百分點(diǎn)。導(dǎo)致上半年國(guó)內(nèi)石油需求回落的因素有：①由于宏觀調(diào)控，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資和重化工業(yè)增速放慢，上半年全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)%，增速比去年同期回落 個(gè)百分點(diǎn)。今年 16 月份，中國(guó)累27 / 64計(jì)進(jìn)口原油 萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng) %，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期 %的增幅，增速同比大跌 89%。但高油價(jià)國(guó)際環(huán)境下，進(jìn)口價(jià)格上漲比較迅速。其中占主導(dǎo)地位的燃料油的進(jìn)口上半年同比下降了 %，至 1347 萬(wàn)噸。⑶上半年化工產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易總體上保持平穩(wěn)上升態(tài)勢(shì)，出口狀況好于進(jìn)口，貿(mào)易逆差大大縮小。其中出口尿素（實(shí)物量）99 萬(wàn)噸，下降 %，可見(jiàn)國(guó)家從 4 月 1 日開(kāi)始，暫停尿素等化肥的出口退稅的政策措施產(chǎn)生了顯著的效果，緩解了尿素等化肥普遍漲價(jià)的壓力。與去年同期比，上半年輕質(zhì)油、中質(zhì)油 I、中質(zhì)油II 和重質(zhì)油平均基準(zhǔn)價(jià)分別上漲 %、%、%和 %。漲幅雖然遠(yuǎn)不如國(guó)際市場(chǎng)大，但國(guó)內(nèi)汽柴油價(jià)格相繼上調(diào)，國(guó)內(nèi)供求逐漸吃緊，汽柴油零售中準(zhǔn)價(jià)和市場(chǎng)實(shí)際售價(jià)均達(dá)到了歷史最高水平，基本處于高位運(yùn)行狀態(tài)。受調(diào)價(jià)政策的影響，5 月柴油和汽油價(jià)格有升有