【正文】
參考答案[錯誤]
155.
題干: 在對期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券交易委員會（SEC）的主要職責(zé)是側(cè)重于對期貨基金在設(shè)立登記、發(fā)行、運(yùn)作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會（CFTC）主要職責(zé)是側(cè)重于對商品基金經(jīng)理（CPO）和商品交易顧問（CTA）的監(jiān)管。
A: 9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸
B: 9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C: 9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸
D: 9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸
參考答案[D]
162.
題干: 6月5日，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2020元/噸，某農(nóng)場對該價(jià)格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔(dān)心大豆收獲出售時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌，從而減少收益。當(dāng)日30年期國債期貨合約結(jié)算價(jià)為9816，則該投資者當(dāng)日盈虧狀況（不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）為（ ）美元。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸， 請計(jì)算該投資人的投資結(jié)果（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）
A: 30美元/噸
B: 20美元/噸
C: 10美元/噸
D: 40美元/噸
參考答案[B]
169.
題干: 某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。
A: 2250美元
B: 6250美元
C: 18750美元
D: 22500美元
參考答案[C]
168.
題干: 某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。該進(jìn)口商協(xié)商的現(xiàn)貨價(jià)格比7月期貨價(jià)（ ）元/噸可保證至少30元/噸的盈利（忽略交易成本）。
參考答案[錯誤]
計(jì)算題
161.
題干: 7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。
參考答案[錯誤]
153.
題干: 期權(quán)交易的賣方由于一開始收取了權(quán)利金，因而面臨著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對其保證金進(jìn)行每日結(jié)算；而期權(quán)交易的買方由于一開始就支付了權(quán)利金，因而最大損失有限，不用對其進(jìn)行每日結(jié)算。
參考答案[正確]
146.
題干: 實(shí)際利率與名義利率比較，名義利率大于實(shí)際利率。
參考答案[錯誤]
138.
題干: 在期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易中，交易雙方可以用倉單期轉(zhuǎn)現(xiàn)，也可以用倉單以外貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)。
參考答案[錯誤]
130.
題干: 上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規(guī)定是一樣的。
參考答案[錯誤]
122.
題干: 1995年3月19日發(fā)生的“319”事件和1995年3月27日發(fā)生的國債期貨“327”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。
A: 建立由董事會、高層管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理部門組成的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
B: 制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理過程
C: 建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制
D: 加強(qiáng)高層管理人員對內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的力度
參考答案[ABCD]
115.
題干: 客戶可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施有（ ）。
A: 看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)
B: 美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個(gè)交易日行使權(quán)利
C: 美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利
D: 看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)
參考答案[AC]
109.
題干: 某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。
A: 經(jīng)濟(jì)周期
B: 天氣情況
C: 利率水平
D: 投資者對市場的信心
參考答案[ABCD]
99.
題干: 按道氏理論的分類，趨勢分為（ ）等類型。
A: 甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
B: 甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
C: 乙面粉加工商不受價(jià)格變動影響
D: 乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處
參考答案[BD]
91.
題干: 在期貨市場中，套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)的原理是（ ）。
A: 基差是衡量期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格關(guān)系的重要指標(biāo)
B: 基差等于持倉費(fèi)
C: 在正向市場上基差為負(fù)值
D: 理論上基差最終會在交割月趨向于零
參考答案[ACD]
87.
題干: 在（ ）的情況下，買進(jìn)套期保值者可能得到完全保護(hù)并有盈余。
A: 有的交易所是以合約交割配對日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
B: 有的交易所以該期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
C: 有的交易所以交割月份第一個(gè)交易日到最后交易日所有結(jié)算價(jià)的加權(quán)平均價(jià)為交割結(jié)算價(jià)
D: 交割商品計(jì)價(jià)以交割結(jié)算價(jià)為基礎(chǔ)
參考答案[ABCD]
79.
題干: 期貨經(jīng)紀(jì)公司為客戶開設(shè)賬戶的基本程序包括（ ）。
A: 節(jié)約交易成本，提高交易效率
B: 為投資者期貨合約的履行提供擔(dān)保，從而降低了投資者交易風(fēng)險(xiǎn)
C: 提高投資者交易的決策效率和決策的準(zhǔn)確性
D: 較為有效地控制投資者交易風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)的分散承擔(dān)
參考答案[ACD]
71.
題干: 以下（ ）的結(jié)算機(jī)構(gòu)是設(shè)立在期貨交易所內(nèi)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)。
A: 交割時(shí)間
B: 交易對象
C: 交易目的
D: 結(jié)算方式
參考答案[ABCD]
63.
題干: 國際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是( ) 。
A: 價(jià)格將大幅波動
B: 投機(jī)成分過高
C: 有人操縱市場
D: 期貨價(jià)與現(xiàn)貨價(jià)偏離程度加大
參考答案[A]
56.
題干: 在我國，對期貨交易實(shí)施行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)是（ ）。
A: 200點(diǎn)
B: 180點(diǎn)
C: 220點(diǎn)
D: 20點(diǎn)
參考答案[C]
49.
題干: 某投資者買進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳，賣出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。
A: 1000
B: 2000
C: 1500
D: 150
參考答案[C]
44.
題干: 在美國，股票指數(shù)期貨交易主要集中于（ ）。A: 上升（或下降）的4個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程B: 上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的4個(gè)過程C: 上升（或下降）的5個(gè)過程和下降（或上升）的3個(gè)過程D: 上升（或下降）的6個(gè)過程和下降（或上升）的2個(gè)過程參考答案[C]38.題干: K線圖的四個(gè)價(jià)格中，（ ）最為重要。A: ＞30B: ＜30C: ＜30D: ＞30參考答案[B]31.題干: 某工廠預(yù)期半年后須買入燃料油126,000加侖，目前價(jià)格為$，該工廠買入燃料油期貨合約，成交價(jià)為$。A: 正生產(chǎn)現(xiàn)貨商品準(zhǔn)備出售B: 儲存了實(shí)物商品C: 現(xiàn)在不需要或現(xiàn)在無法買進(jìn)實(shí)物商品，但需要將來買進(jìn)D: 沒有足夠的資金購買需要的實(shí)物商品參考答案[C]29.題干: 良楚公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650參考答案[B]22.題干: 一節(jié)一價(jià)制的叫價(jià)方式在（ ）比較普遍。A: 利率期貨B: 股指期貨C: 國債期貨D: 外匯期貨參考答案[D]15.題干: 目前我國某商品交易所大豆期貨合約的最小變動價(jià)位是（ ）。A: 通過期貨交易形成的價(jià)格具有周期性B: 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對投資者來說是不可避免的C: 套期保值的目的是為了規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D: 因?yàn)閰⑴c者眾多、透明度高，期貨市場具有發(fā)現(xiàn)價(jià)格的功能參考答案[A]7.題干: 期貨交易中套期保值的作用是（ ）。A: 政府國民抵押協(xié)會抵押憑證B: 標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約C: 政府債券期貨合約D: 價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約參考答案[A]2.題干: 期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（ ）。A: 高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B: 期貨交易活動必要的參與方C: 影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D: 期貨合約商品的管理者參考答案[A]10.題干: 選擇期貨交易所所在地應(yīng)該首先考慮的是（ ）。A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元參考答案[A]18.題干: 以下有關(guān)實(shí)物交割的說法正確的是（ ）。A: 15505B: 15490C: 15500D: 15510參考答案[C]25.題干: