【正文】 ▲因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導致社會總供求失衡，　　　▲因金融業(yè)經營不善使金融風險加大，將破壞經濟發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性，引發(fā)經濟危機。一般地，金融的作用程度主要取決于兩個因素：　　　▲貨幣信用關系的覆蓋面與影響力?！　　?金融市場落后　　　▲經濟單位之間的貨幣資金處于割裂狀態(tài)，難以相互融通，　　　▲小企業(yè)和居民被排斥在形式化的金融市場之外；　　　▲金融工具品種少，數(shù)量小，價格機制失靈，市場管理薄弱，投機過度，市場穩(wěn)定性很差，　　　▲無法通過金融市場來多渠道、多方式、大規(guī)模地組織和融通社會資金，并順利地使儲蓄轉化為投資，導致資本供給不足?！?要實現(xiàn)金融深化，政府應該實施以下政策：　　　▲減少對金融業(yè)的干預，放松對金融市場的管制?！锔鲊O(jiān)管當局的聯(lián)手監(jiān)管和專門機構的跨國監(jiān)管構建為新型國際化監(jiān)管體系?！　　　锝鹑跈C構之間的業(yè)務交叉與滲透，模糊了原有的職能分工界限，各種金融機構的性質趨于同質化?！　　　锝档土私灰壮杀九c平均成本，使投資收益相對上升，吸引了更多投資者和籌資者進入市場，提高了交易的活躍程度。（金融創(chuàng)新中也具備了創(chuàng)造存款貨幣的功能，增加了貨幣供給的主體，貨幣政策可能失效）　　　▲很大程度上改變了貨幣政策的決策、操作、傳導及其效果，對貨幣政策的實施產生了一定的不利影響。　　▲信用關系的發(fā)展程度　　一國的信用關系發(fā)展程度越高，如信用形式齊備規(guī)范、有良好的守信習慣與意愿、信用秩序井然并具有自動維護機制、社會信用體系健全等，金融結構就越復雜，金融發(fā)展的層次和水平也越高?！　　　夹g進步　　　電子貨幣的出現(xiàn)及其電子支付系統(tǒng)的運作改變了原有的貨幣結構；各種金融衍生工具的出現(xiàn)與交易、完全由計算機系統(tǒng)組成的24小時全球一體化市場的出現(xiàn)與運作、網絡銀行的誕生和電子商務的普及，導致了金融市場結構和金融產業(yè)結構正在發(fā)生深刻的變化。其次是金融監(jiān)管體制的安排（分業(yè)與混業(yè)）?！　　?金融結構的形成條件　　形成一個國家或地區(qū)金融結構的基礎性條件主要有：　　　▲經濟發(fā)展的商品化和貨幣化程度商品化和貨幣化程度越高，交換關系越復雜，貨幣使用范圍越大，金融結構就越發(fā)達。　　★增強了貨幣作用效率，創(chuàng)新后用較少的貨幣就可以實現(xiàn)較多的經濟總量，從而意味著貨幣的作用能量和推動力增大。（組織與設備的現(xiàn)代化程度和國際化程度）　　　★增加了可供選擇的金融商品種類?！?金融組織結構創(chuàng)新　　　▲創(chuàng)設新型金融機構　　　如電子銀行、家庭銀行、企業(yè)銀行、跨國銀行；以及跨國大型復合金融機構、金融百貨公司或金融超級市場等；　　　▲金融機構的業(yè)務逐漸趨同　　　★金融機構在業(yè)務和組織創(chuàng)新的基礎上逐漸打破了職能分工的界限?！　　　鴩H金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新　　　★1988年7月通過的“巴塞爾協(xié)議”，成為國際銀行業(yè)監(jiān)管的一個里程碑?！　　　鹑隗w系的規(guī)模和結構　　　金融體系機構增多，非銀行金融機構和非國有金融機構的存在和發(fā)展，有利于打破國有銀行的壟斷與特權，金融業(yè)的經營效率就更高?！　　　泿诺淖饔梅秶。　　　泿殴?、利率、匯率等金融變量的功能難以發(fā)揮，　　　▲金融宏觀調控的能力差?！　　　挥挟斏鐣a品都成為商品時，才有廣泛的商品流通和交換，才需要用貨幣去計價流通、媒介交換和進行價值分配；▲商品經濟越發(fā)達，商品交換、價值分配和價值管理就越復雜，貨幣的作用力就越大?！　　　ㄟ^金融機構的經營運作節(jié)約交易成本　　　通過對科技提供資金支持和金融服務，促進技術進步和科技成果的普及應用，從而大幅度提高社會生產率；合理配置資源，節(jié)約交易成本，提高經濟發(fā)展的效率。重點和難點問題：　　1．金融與經濟發(fā)展的關系　　● 經濟發(fā)展決定金融　　　▲金融是在商品經濟的發(fā)展過程中產生并隨著商品經濟的發(fā)展而發(fā)展的。包括貨幣信用制度、金融機構組織、經營管理、金融工具、交易方式等等方面的金融創(chuàng)新。 學習內容：（一）本章應該重點識記的基本概念：　　經濟貨幣化：是指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程?！　?．制止背信的原則?！　?．“四結合”的監(jiān)管方法：包括現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核相結合；定期檢查與隨機抽查相結合；全面監(jiān)管與重點監(jiān)管相結合；外部監(jiān)管與內部自律相結合?！　?．“內控”與“外控”相結合的原則?！　?．分業(yè)監(jiān)管體制　　分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內不同的機構主體及其業(yè)務范圍的劃分而分別進行監(jiān)管的體制。被監(jiān)管者和監(jiān)管者同受法律約束。一般目標主要是維護金融業(yè)的安全與穩(wěn)定、保護公眾的利益、維持金融業(yè)的運作秩序和公平競爭。金融管理是指金融監(jiān)管當局依法對金融機構及其經營活動實行的領導、組織、協(xié)調和控制等一系列的活動。 　　3．關于貨幣政策中介指標與操作指標　　● 中介指標、操作指標與貨幣政策　　中央銀行運用貨幣政策工具，直接作用于操作指標；操作指標的變動引起中介指標的變化；通過中介指標的變化實現(xiàn)中央銀行的最終政策目標。貨幣政策諸目標的矛盾主要表現(xiàn)為：　　　▲物價穩(wěn)定與充分就業(yè)的矛盾　　　二者之間通常存在著一種此高彼低的交替關系?！　　　浞志蜆I(yè)：失業(yè)率降到社會可以接受的水平。故要及時調整?！　　　泿耪邔ι鐣偣┙o也有調節(jié)作用。這些措施一般都是有選擇地使用。中介性指標是貨幣政策作用過程中一個十分重要的中間環(huán)節(jié)，關系到貨幣政策最終目標能否實現(xiàn)。 學習內容：（一）本章應該重點識記的基本概念：　　貨幣政策：貨幣政策有廣義與狹義之分?！　　　诙徽掠懻摻鹑诒O(jiān)管：分析了金融監(jiān)管的必要性及金融監(jiān)管體系的一般構成。第二十章 貨幣政策學習目的： 　　通過學習貨幣政策理論中的貨幣政策目標、貨幣政策中介指標、貨幣政策工具、貨幣政策作用過程諸范疇，學會利用貨幣政策原理分析我國貨幣政策實施中的具體問題，實現(xiàn)貨幣政策理論與實踐的緊密結合。狹義的貨幣政策主要包括四個方面的內容，即政策目標、中介指標、操作指標和政策工具。 　　法定存款準備率：是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金的比率。 　　　　間接信用指導：是指中央銀行通過道義勸告、窗口指導等辦法來間接影響商業(yè)銀行等金融機構行為的做法?！　　　醒脬y行可以通過貨幣政策工具的操作直接調控貨幣供給量，使之與客觀需