【正文】 的推移而顯得日益重要。參考文獻(xiàn)。2. 找到多個可研究的方向，對其逐一進(jìn)行可行性分析。3. 從企業(yè)的角度出發(fā)，研讀并整理相關(guān)文獻(xiàn)，分析影響中小企業(yè)獲得銀行信貸的主要因素，經(jīng)過篩選，確定八個主要考察指標(biāo)：企業(yè)規(guī)模、流動負(fù)債比、資產(chǎn)收益率率、所處的行業(yè)風(fēng)險狀況、中小企業(yè)信用狀況、可擔(dān)保資產(chǎn)占總負(fù)債比、實際控制人占股比例、實際控制人信譽狀況。其次，根據(jù)從城市商業(yè)銀行獲取的已獲得其信貸的相關(guān)家族企業(yè)的信息，有針對的對家族式中小企業(yè)進(jìn)行問卷和走訪調(diào)研。任務(wù)三：對目標(biāo)中小企業(yè)經(jīng)營及融資狀況進(jìn)行調(diào)研分析1. 了解寧波市家族式中小企業(yè)的宏觀融資環(huán)境 通過政府網(wǎng)站、行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、統(tǒng)計年鑒、數(shù)據(jù)庫等渠道了解寧波家族式中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀：① 總量及比例數(shù)據(jù)；② 行業(yè)及地域分布狀況；③ 社會影響力；④ 主要融資渠道及分布比例；⑤ 融資缺口總量及行業(yè)、地域、規(guī)模分布；⑥ 中央及地方的相關(guān)政策與扶持措施。任務(wù)二：定量分析——引入Probit模型1. 整理相關(guān)數(shù)據(jù)，將數(shù)據(jù)按照銀行指標(biāo)、企業(yè)指標(biāo)、關(guān)系型指標(biāo)歸類，剔除不符合選取標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)。2. 從政府的角度進(jìn)行分析，提出宏觀政策建議。不良貸款是指在評估銀行貸款質(zhì)量時，把貸款按風(fēng)險基礎(chǔ)分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類，其中后三類合稱為不良貸款，不良貸款率是衡量銀行貸款質(zhì)量和風(fēng)險的重要指標(biāo)。中小企業(yè)信用狀況按商業(yè)銀行對企業(yè)信用等級5個維度劃分作為變量家族式企業(yè)實際控制人占股比例該指標(biāo)反應(yīng)家族式企業(yè)實際控制人對企業(yè)控制力的大小累計貸款額度累計貸款額度能夠反應(yīng)商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的關(guān)系程度，累計貸款額度會對銀行在發(fā)放貸款有較為密切的關(guān)系。流動負(fù)債比企業(yè)現(xiàn)金流量與負(fù)債的比值，它反應(yīng)了企業(yè)短期內(nèi)流動性的強弱和短期內(nèi)償債的能力。（3） Probit模型概念： 個體決策的影響因素 2. 則個體的決策概率如圖：在單因素問題下的Probit模型的事件發(fā)生概率與事件正態(tài)分布間的關(guān)系（見圖1）那么在多因素狀況下，能否進(jìn)行銀行信貸融資的決策模型則變?yōu)閅i=d (X1*β1,X2*β2,……,Xi*βi) 圖1五、 數(shù)據(jù)分析對所得數(shù)據(jù)進(jìn)行描述統(tǒng)計，并分析，歸納出其中的原因及趨勢。事實中人們針對單因素的決策的概率分布更趨向于正態(tài)分布，而非簡單的線性。企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模反應(yīng)企業(yè)的運營能力，同時企業(yè)的規(guī)模越大，相關(guān)信息披露越越全面，有利于降低信息不對稱的造成的不良影響。業(yè)務(wù)頻繁程度基于關(guān)系型融資的視角，選取按每月業(yè)務(wù)往來的次數(shù)作為頻率劃分為五個維度，以此作為衡量中小企業(yè)和城市商業(yè)銀行關(guān)系的重要參考指標(biāo)之一。四、研究步驟、研究方法與進(jìn)度安排研究步驟（路徑）及研究方法研究步驟了解關(guān)于中小企業(yè)融資的經(jīng)典理論、發(fā)展脈絡(luò)以及前沿研究國內(nèi)文獻(xiàn)文獻(xiàn)研讀國外文獻(xiàn)理論準(zhǔn)備學(xué)習(xí)經(jīng)典研究范式，借鑒相關(guān)研究方法導(dǎo)師指導(dǎo)通過管理部門及相關(guān)單位獲得寧波城市商業(yè)銀行資料構(gòu)建研究理論框架，確定研究方式及手段根據(jù)限定條件篩選符合要求銀行作為調(diào)研樣本，并根據(jù)設(shè)定指標(biāo)將樣本分類了解銀行經(jīng)營現(xiàn)狀實地調(diào)研 走訪城市商業(yè)銀行收集銀行相關(guān)數(shù)據(jù)獲得與銀行往來密切的家族式中小企業(yè)信息匯總銀行調(diào)研數(shù)據(jù)，挑選符合設(shè)定條件的典型家族式中性企業(yè)作為調(diào)研樣本了解企業(yè)的財務(wù)狀況走訪家族式中小企業(yè)了解企業(yè)的融資需求 數(shù)據(jù)處理處理調(diào)研數(shù)據(jù)，根據(jù)模型設(shè)定整理指標(biāo)，以供模型分析收集企業(yè)獲得城市商業(yè)銀行信貸融資的相關(guān)數(shù)據(jù) 進(jìn)行影響因素分析及檢驗構(gòu)建Probit模型模型分析提出有針對性的意見和建議歸納總結(jié)研究方法： 現(xiàn)實背景提出問題 確定研究內(nèi)容及目標(biāo)理論研究梳理前人研究成果文獻(xiàn)綜述設(shè)計問卷前期修改定稿調(diào)研準(zhǔn)備測試問卷獲取回函聯(lián)系被調(diào)研單位查閱文獻(xiàn)法研究方法咨詢法抽樣調(diào)查法政府相關(guān)部門獲取數(shù)據(jù)城市商業(yè)銀行實地調(diào)研了解現(xiàn)狀家族式中小企業(yè)描述統(tǒng)計調(diào)研報告邏輯分析現(xiàn)狀認(rèn)識歸納推理撰寫實證分析報告篩選數(shù)據(jù)理論詮釋實證分析橫向比較縱向比較假設(shè)檢驗錄入軟件計量分析構(gòu)建模型假設(shè)變量選取模型分析中期問卷調(diào)查法訪談法描述統(tǒng)計法歸納推理法研究方法計量分析法中小企業(yè)城市商業(yè)銀行政府部門意見建議實證分析調(diào)研報告總結(jié)撰寫論文后期結(jié)項答辯歸納法研究方法*Probit模型設(shè)定一、 前提假設(shè)①中小企業(yè)向城市商業(yè)銀行提供的信息真實透明； ②中小企業(yè)在獲得信貸融資前與該城市商業(yè)銀行過去存在業(yè)務(wù)往來； ③中小企業(yè)信貸融資出于正常業(yè)務(wù)需要； ④城市商業(yè)銀行擁有完整嚴(yán)格風(fēng)險管理體系，即不存在非理性的放貸行為； ⑤城市商業(yè)銀行在浙江寧波設(shè)立開展了較為完整的業(yè)務(wù)；二、 變量設(shè)計變量名稱解釋X1不良貸款率不良貸款余額 / 各項貸款余額 100%（不良貸款余額按照貸款五級分類，次級類、可疑類和損失類貸款之和）X2存貸比各項貸款余額 / 各項存款余額 100%X3流動性比例流動性資產(chǎn) / 流動性負(fù)債 100%X4資本充足率資本凈額 /（加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn) + ） 100%X5業(yè)務(wù)頻繁程度選取按每月業(yè)務(wù)往來的次數(shù)作為頻率劃分為五個維度X6企業(yè)可擔(dān)保資產(chǎn)占總負(fù)債比企業(yè)所有可擔(dān)保資產(chǎn)/企業(yè)總負(fù)債X7中小企業(yè)信用狀況按商業(yè)銀行對企業(yè)信用等級5個維度劃分，而進(jìn)行相應(yīng)的賦值，取均值X8家族式企業(yè)實際控制人占股比例企業(yè)實際控制人對企業(yè)的占股比例X9業(yè)務(wù)往來的時間商業(yè)銀行與中小企業(yè)擁有業(yè)務(wù)往來的時間X10最近業(yè)務(wù)往來時間銀行與企業(yè)最近業(yè)務(wù)往來距今的時間差X11累計貸款額度銀行向企業(yè)提供信貸的累積額度X12單次最高貸款額單次信貸業(yè)務(wù)中最高的額度X13家族式企業(yè)實際控制人信譽狀況家族式企業(yè)實際控制人的實際信譽狀況，進(jìn)行5個維度的劃分X14企業(yè)所處的行業(yè)風(fēng)險狀況城市商業(yè)銀行對企業(yè)所處行業(yè)的風(fēng)險狀況評價，采用城市商業(yè)銀行提供的行業(yè)風(fēng)險評價指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)。城市商業(yè)銀行作為中小銀行的核心與典范，在對家族式中小企業(yè)進(jìn)行關(guān)系型融資方面具有比較優(yōu)勢，能夠與中小企業(yè)建立起長期互動關(guān)系。任務(wù)一：定性分析1. 總結(jié)以往的理論，歸納學(xué)界對相關(guān)問題的理論分析和實證研究現(xiàn)狀，從中提煉出規(guī)范分析范式，為下一步的數(shù)據(jù)整理分析做鋪墊。在選定總體樣本后，我們還根據(jù)本部是否在寧波將銀行分為本土型和非本土型，并將在后期對兩類銀行分別進(jìn)行橫向分組研究，與縱向比較分析。第三階段：在關(guān)系型融資視角下，對寧波城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸融資狀況的實地調(diào)研前期準(zhǔn)備充分后，小組將赴浙江寧波實地調(diào)研。任務(wù)一：考察指標(biāo)選取1. 從銀行的角度出發(fā)，研讀并整理相關(guān)文獻(xiàn)，分析影響銀行提供信貸的主要因素，經(jīng)過篩選，確定四個主要考察指標(biāo)：不良貸款率、存貸比、流動性比例、資本充足率。第一階段：關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究綜述本階段研究是后續(xù)研究的基礎(chǔ)，通過理論學(xué)習(xí)與案例分析相結(jié)合的方法，了解中小企業(yè)融資難問題的成因及實質(zhì)，以融資優(yōu)序理論、信貸配給理論、關(guān)系型融資理論等理論為基礎(chǔ)深入分析，同時對大量國內(nèi)和國外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行分類和整合，得出理論研究成果，撰寫文獻(xiàn)綜述。三是對家族上市公司的融資行為和資本結(jié)構(gòu)的研究。Romano etal(2001)通過建立家族企業(yè)資本結(jié)構(gòu)模型分析了影響家族企業(yè)融資決策的因素, 研究結(jié)果表明, 企業(yè)規(guī)模、企業(yè)計劃、企業(yè)年齡、家族控制程度等都會影響家族企業(yè)的融資決策。在現(xiàn)實中地方中小銀行就有這種優(yōu)勢，因此發(fā)展地方性中小銀行可緩解中小企業(yè)貸款難問題。 DeYong,Hunter amp。但對于資金需求量小的中小企業(yè)則是中小銀行天生的理想伙伴。Boot（2000）列舉了關(guān)系型融資的五種潛在收益：可以實現(xiàn)銀企之間信息交換的帕累托改進(jìn)；促使銀企間長期、隱性合約的生成，彌補顯性條約的缺陷；允許契約的擴展與調(diào)整以避免利益沖突；有利于銀行對抵押資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控；如果關(guān)系期間足夠長，銀行可以將短期內(nèi)不盈利的出資行為在長期內(nèi)實現(xiàn)盈利， 實現(xiàn)貸款的跨期平滑， 使銀行有可能向本無利可圖的中小企業(yè)貸款。 Guinnane（1994）認(rèn)為關(guān)系貸款使參與各方注重長期合作關(guān)系的建設(shè)與維持。Elsas(2005)從契約論角度把關(guān)系融資定義為“一個銀行與其借款者之間長期的隱含而默契的契約”。林毅夫、孫希芳（2005）構(gòu)建了一個包含異質(zhì)的中小企業(yè)借款者和異質(zhì)貸款者的金融市場模型，證明非正規(guī)金融的存在能夠改進(jìn)整個信貸市場的資金配置效率。但是，在一個集中的信貸市場，銀行的俘獲效應(yīng)使利率降低的可能性很小。 Russell (1976)認(rèn)為，銀行可以通過限制借款人的債務(wù)比率，增加銀行信貸對于借款人的吸引力，并降低貸款風(fēng)險。對于中小企業(yè)而言，由于中小企業(yè)存在著比大企業(yè)更為嚴(yán)重的信息不對稱問題，因而銀行更傾向于對中小企業(yè)實行信貸配給，減少對中小企業(yè)的資金供給。總之，中小家族企業(yè)在融資方式選擇時需要同時考慮控制權(quán)和獨立性問題(田曉霞，2004)。曹洪軍（2006）等人先后論證了地方性金融機構(gòu)具有克服信息不對稱，從而降低交易成本的優(yōu)勢。Michaelas（1996）認(rèn)為：企業(yè)在建立和成長時期多使用債務(wù)融資，當(dāng)企業(yè)逐漸成熟時其對債務(wù)融資的依賴性將逐漸降低。最后是發(fā)行普通股融資。盧少輝（2005）指出，金融抑制對我國企業(yè)（特別是實力弱小的中小企業(yè)）融資產(chǎn)生了阻礙，從而制約了企業(yè)發(fā)展。他進(jìn)一步分析并指出：中小非國有銀行的“地方性”可以通過降低“信息不對稱”，來降低交易成本；“非國有”一方面可以提高效率，一方面可以避免腐敗；“中小銀行”則可以靈活調(diào)整規(guī)模和運作。2. “麥克米倫”缺口與我國中小企業(yè)融資難問題我國轉(zhuǎn)型期的金融市場與金融制度安排是建立在金融抑制的框架下，反映到金融資源配置上就具有了典型的政府主導(dǎo)特征。項目組將會著重于微觀方面，涉及宏觀，將搜集到的數(shù)據(jù),借助SPSS和MATLAB軟件，將數(shù)據(jù)代入Probit模型得出城市商業(yè)銀行向家族式中小企業(yè)提供信貸支持的各自變量因素與因變量放貸決策的關(guān)系及其概率。若能提高城市商業(yè)銀行對家族式中小企業(yè)信貸可獲性，不僅對提供家族式中小企業(yè)融資方式選擇能力和效率能有所幫助，同時對政府為家族式企業(yè)融資政策制定和中小企業(yè)融資決策提供基礎(chǔ)性服務(wù)。浙江省寧波市，中小企業(yè)眾多，具有很強的地域特點。關(guān)系型融資一直是研究的熱點話題。中小企業(yè)融資難是當(dāng)今學(xué)術(shù)研究的一個熱點問題，銀行信貸是中小企業(yè)融資的主要途徑。3. 長期化和交易對象集中化的關(guān)系型融資有助于改善中小企業(yè)貸款的可獲得性和貸款條件, 能夠較為有效地緩解中小企業(yè)的融資困難。關(guān)系型融資 常指銀行與借款人建立長期的多渠道的往來關(guān)系, 信貸決策所需要的相關(guān)信息在這種長期關(guān)系中產(chǎn)生。城市商業(yè)銀行與中小企業(yè)因人緣熟、地緣近，依靠信息的長期積累降低信息不對稱帶來的道德風(fēng)險。一方面，城市商業(yè)銀行的發(fā)展程度多取決于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。中小銀行本身規(guī)模小，資金少，無力為大企業(yè)融資。對銀企雙方來說,關(guān)系型融資是一個實踐問題, 更是一個理念的問題。同時，劉曼紅（2003）認(rèn)為，中小企業(yè)信貸中對企業(yè)主個人的考察占有非常重要的地位，而企業(yè)主的品質(zhì)及經(jīng)營能力等是完全的私人信息。據(jù)測算，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè)的5倍，而目前中小企業(yè)貸款不良率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)貸款不良率，風(fēng)險與收益的不對稱在相當(dāng)程度上制約了金融服務(wù)中小企業(yè)的積極性。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的融資方式選擇范圍十分狹窄，選擇融資方式的能力較低，在很大程度上阻礙了其持續(xù)、健康發(fā)展，特別是在目前全球性金融危機環(huán)境下，中小企業(yè)融資方式選擇問題則更加突出。二、作為項目申請人，本人完全了解中央財經(jīng)大學(xué)大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃項目的有關(guān)管理規(guī)定，完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。6．正確表達(dá)科研成果。凡轉(zhuǎn)引文獻(xiàn)資料，均如實說明。項目申請如獲準(zhǔn)立項,在研究工作中，接受學(xué)校教務(wù)處的管理，并對以下約定信守承諾：1．遵循學(xué)術(shù)研究的基本規(guī)范。成果真實，不重復(fù)發(fā)表研究成果；對項目主持人和參與者的各自貢獻(xiàn)均要在成果中以明確的方式標(biāo)明。合理有效使用課題經(jīng)費，不得濫用和挪用，結(jié)項時如實報告經(jīng)費使用情況，不報假帳。中小企業(yè)對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用是毋庸置疑的。據(jù)麥肯錫的調(diào)查（2011），、德國500家優(yōu)秀中小企業(yè)有1/4都存活了100年以上。所以，解決該地域的家族式中小企業(yè)融資問題將成為寧波地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要問題之一。從銀行的角度來說，在將中小企業(yè)貸款作為其重點發(fā)展的方向時，對于事前的“逆向選擇”問題，銀行客戶經(jīng)理一般是通過建立“人脈”網(wǎng)絡(luò)來獲取信息，減少不確定性?，F(xiàn)在的研究結(jié)果大多表明，大