現金流量管理及財務知識分析表(存儲版)
【正文】 續(xù)發(fā)展。這是企業(yè)獲得新的投資，獲利和發(fā)展機會的表示，但要與投資效益結合起來考察；或者是前期的投資收益的品質較差；或者是兩者的結合。對于投資活動現金流量的分析，主要通過流入流出絕對數及比重結構進一步挖掘產生此種流量的內在源泉。聯系投資的凈現金流量，如果投資的凈現金流出也非常明顯的話，則意味著企業(yè)加快了投資和經營擴張的步伐，這可能意味著企業(yè)有了擴大獲利的機會；聯系經營活動的現金凈流量，如果經營活動的現金凈流出明顯的話，則說明吸收資本或舉債的資金部分地補充了經營上的資金短缺，同時也反映出企業(yè)的經營在現金方面出了問題。其值越大，表明企業(yè)的短期償債能力越好，反之，則表示企業(yè)短期償債能力差。 （二）支付能力分析 =經營活動現金流量凈額/流通在外的普通股股數。該比率越高，企業(yè)綜合支付能力也就越強。它反映的是企業(yè)對現金股利的最大限度的分派能力。（四） 未來發(fā)展規(guī)模的潛力分析 企業(yè)要實現自身規(guī)模的不斷擴大，就必須追加大量的長期資產，反映在現金流量表中即投資活動中的現金流出量要大幅度提高。同時也可以閱讀財務報表附注， 了解行業(yè)情況及公司相關背景， 加深對上市公司財務報表的理解， 進一步了解企業(yè)的整體經營素質和管理水平。因為各項活動的當期現金流入并不與當期的現金流出相配比，尤其是投資活動和籌資活動，其當期現金流入和當期現金流出基本不相關。[2][7] 高嚴向顯湖，《財務管理》，西南財經大學出版社，2009年11月。 參考文獻：[1]從這種意義上說，分析現金流量的變化過程，甚至比對現金流量變化結果進行分析更為重要。 檢查現金流量表中“購買商品支付的現金”與利潤表中的主營業(yè)務成本， 資產負債表中存貨、應付賬款、應付票據、預付賬款等項目的對應關系。這一比率是對現行財務分析中總資產報酬率的進一步分析，用以衡量總資產產生現金的能力，它表明企業(yè)使用資源創(chuàng)造現金的能力，也是投資評價的關鍵之一。它能夠準確反映每元銷售額所能得到的現金。 =經營活動現金流量凈額/股本。因為企業(yè)是以經營活動為主，投資活動與籌資活動作為不經常發(fā)生的輔助理財活動，其產生的現金流量占總現金流量的比例較低，而且如果企業(yè)經營活動所取得的現金在滿足了維持經營活動正常運轉所必須發(fā)生的支出后，其節(jié)余不能償還債務，還必須向外籌措資金來償債的話，這說明企業(yè)已經陷入了財務困境，很難籌措到新的資金。在擁有資產負債表和利潤表的基礎上，可以用以下兩個比率來分析： 1. 短期償債能力=經營活動現金流量凈額/流動負債。其次，分析企業(yè)籌資成本是否合理，是否以較小的籌資成本取得了較理想的籌資效果。企業(yè)為了滿足正常的生產經營活動，需要購買機器設備、廠房、進行研究開發(fā)，還需要對外進行長短期投資，這些構成了企業(yè)投資活動主要的現金流出。如果企業(yè)在一定時期內由于投資活動產生的現金流入量大大超過現金流出量，則說明：或者是企業(yè)變現了大量的固定資產，如果這些資產是閑置或多余的，這種變現就是對企業(yè)的經營和理財有利，否則就說明企業(yè)的經營或償債可能出現了困難，不得不靠處理固定資產來維持經營和償還債務；或者是由于經營困難或環(huán)境變化，不得不開始收縮投資戰(zhàn)線，集中資金克服經營困難或解決其他問題；或者是兩者的結合。因而,如果企業(yè)營業(yè)現金流量主要來源于主營業(yè)務收入收現能力的提高,說明現金流量質量較好。銷售的實質是經濟利益的流入，而經濟利益的流入主要形式就是現金的流入。比如，銷售收到的現金與繳納稅金支付的現金，就可以聯系起來一起閱讀。2．應當將經營活動的現金流入與現金流出聯系起來閱讀正常經營情況下，企業(yè)當期從經營活動中獲得的現金流入，首先應當滿足生產經營的一些基本支出，如購買原材料與商品、支付經營費用、支付工資和福利費、繳納各種稅款等，然后才用于償付或擴大投資。分析時要從生產經營的角度出發(fā)，看其生產能力、銷售能力、市場競爭能力、現金回籠能力、成本控制能力的強弱。在企業(yè)的現金流量表中,每一類現金流量都按現金流入、現金流出、現金流量凈額的格式列式。（二）現金流量表的發(fā)展與重要性企業(yè)的三大傳統(tǒng)財務報表中，最先要求編制的是資產負債表和利潤表，為了反應資金來源和運用的報表，40年代中期美國一些國家要求編制了資金表。這三張主表構成企業(yè)會計報告的主題，但它們各自有不同的作用。因此， 1992年財政部發(fā)布了《企業(yè)會計準則》，要求企業(yè)編制財務狀況變動表（現金流量表），行業(yè)會計制度中將財務狀況變動表（現金流量表）列作為企業(yè)會計報表體系中的主表之一。如果不同性質的現金流量出現失衡,則預
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