【正文】 B股），可以在境外發(fā)行境外上市外資股（包括但不限于H股和N股）并在境外上市。但是，如果外商持續(xù)持股滿十年，或者雖然轉(zhuǎn)讓所購(gòu)股份，但仍然轉(zhuǎn)讓給外商，不改變上市公司作為外商投資企業(yè)的性質(zhì)，如不能享受外商投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠，顯然就不夠公平合理了。作者：黃達(dá)飛 江蘇省揚(yáng)州市邗江區(qū)國(guó)稅局徐　江 江蘇省揚(yáng)州市邗江區(qū)地稅局王欣新 中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院　籌劃實(shí)務(wù)縱論促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在我國(guó)“十一五”以及更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都將發(fā)揮非常重要的作用，但無論從我國(guó)當(dāng)前的稅收制度還是從一些相關(guān)的稅收政策看，都有制約高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素存在。這主要是因?yàn)槲覈?guó)目前實(shí)行的是生產(chǎn)型增值稅，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)比一般加工產(chǎn)業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成高，而固定資產(chǎn)所含稅款不能抵扣，那么，高技術(shù)企業(yè)負(fù)擔(dān)也相對(duì)重一些，而且生產(chǎn)型增值稅也不利于高新技術(shù)企業(yè)適時(shí)進(jìn)行設(shè)備更新改造，妨礙企業(yè)技術(shù)裝備進(jìn)步。但對(duì)新辦內(nèi)資高科技企業(yè)，自投產(chǎn)之日起，只能2年內(nèi)減免企業(yè)所得稅。我國(guó)現(xiàn)行的科技稅收優(yōu)惠主要手段是稅收直接減免，優(yōu)惠方式單一。（四）高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中需要稅收政策扶持的領(lǐng)域還存在著一定的政策真空高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)是高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。主要內(nèi)容包括：從直接生產(chǎn)環(huán)節(jié)優(yōu)惠向研究開發(fā)環(huán)節(jié)優(yōu)惠轉(zhuǎn)移；從生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)優(yōu)惠向創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化支持體系優(yōu)惠轉(zhuǎn)移，建立對(duì)商業(yè)性研究（產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)研究、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用研究）、開發(fā)高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)和創(chuàng)新孵育體系的稅收優(yōu)惠體系。具體內(nèi)容包括：（1）統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅，實(shí)行國(guó)民待遇原則。但我國(guó)稅法規(guī)定的計(jì)稅工資標(biāo)準(zhǔn)過低，實(shí)際上造成了高科技企業(yè)虛增應(yīng)納稅所得額，增加了企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。因此，稅收政策應(yīng)推動(dòng)包括學(xué)校教育、成人教育和員工培訓(xùn)等多種形式的教育的發(fā)展。例1：甲企業(yè)用一項(xiàng)無形資產(chǎn)換入乙企業(yè)的一項(xiàng)設(shè)備，該無形資產(chǎn)的賬面價(jià)值為80萬元，假設(shè)其公允價(jià)與計(jì)稅價(jià)均為100萬元，營(yíng)業(yè)稅率為5%；乙企業(yè)設(shè)備的原價(jià)是110萬元，已提折舊30萬元，無減值準(zhǔn)備，設(shè)備公允價(jià)值為90萬元，乙支付補(bǔ)價(jià)10萬元給甲企業(yè)。則收到的補(bǔ)價(jià)應(yīng)確認(rèn)的收益與上述價(jià)內(nèi)稅的計(jì)算相同，應(yīng)確認(rèn)的收益＝補(bǔ)價(jià)－（補(bǔ)價(jià)/換出資產(chǎn)的公允價(jià)）換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值－（補(bǔ)價(jià)/換出資產(chǎn)的公允價(jià)）換出資產(chǎn)的計(jì)稅價(jià)格增值稅率，即：應(yīng)確認(rèn)的收益=收到的補(bǔ)價(jià)補(bǔ)價(jià)對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值補(bǔ)價(jià)所包含的增值稅額。那么確認(rèn)補(bǔ)價(jià)收益時(shí)，應(yīng)先把換出存貨的公允價(jià)值換算成含增值稅的價(jià)值，使公允價(jià)和補(bǔ)價(jià)均為含稅價(jià)，再按上述1的情形計(jì)算。此類情形的處理原則與現(xiàn)行準(zhǔn)則相吻合。二、收到的補(bǔ)價(jià)涉及價(jià)外稅——增值稅的處理（一）收到補(bǔ)價(jià)方換出資產(chǎn)只涉及存貨的情形企業(yè)進(jìn)行非貨幣性交易時(shí)，若換出的是存貨，由于存貨的賬面價(jià)值不包含增值稅額，其收到的補(bǔ)價(jià)在確認(rèn)收益時(shí)，是否扣除補(bǔ)價(jià)對(duì)應(yīng)的增值稅額，則應(yīng)視具體情況而定。一、收到的補(bǔ)價(jià)涉及價(jià)內(nèi)稅的處理涉及補(bǔ)價(jià)的非貨幣性交易（假設(shè)換出資產(chǎn)的公允價(jià)大于其賬面價(jià)值），收到補(bǔ)價(jià)的企業(yè)認(rèn)為收到補(bǔ)價(jià)是換出資產(chǎn)的部分價(jià)值已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，因此應(yīng)確認(rèn)收到的補(bǔ)價(jià)對(duì)應(yīng)已實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，準(zhǔn)則中規(guī)定：應(yīng)確認(rèn)的補(bǔ)價(jià)收益＝補(bǔ)價(jià)－補(bǔ)價(jià)/換出資產(chǎn)的公允價(jià)值換出資產(chǎn)賬面價(jià)值。（4）適時(shí)提高高技術(shù)企業(yè)計(jì)稅工資的標(biāo)準(zhǔn)。另外，企業(yè)研制屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策重點(diǎn)開發(fā)的高技術(shù)含量、高市場(chǎng)占有率、高附加值、高創(chuàng)匯、高關(guān)聯(lián)度且對(duì)全省乃至全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要影響的新產(chǎn)品，其繳納的增值稅，可根據(jù)不同情況給予一些“先征后返”的照顧。第三，我國(guó)目前對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠主要集中于高技術(shù)企業(yè)本身，也有悖于WTO反補(bǔ)貼協(xié)議要求。例如，我國(guó)為了鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)研究開發(fā)活動(dòng)，允許企業(yè)研究開發(fā)費(fèi)用按150%的比例扣除，但其適用范圍僅限于研究開發(fā)費(fèi)用比上年實(shí)際增長(zhǎng)10%以上的盈利企業(yè)，且其50%的超額扣除限制為不應(yīng)超過其應(yīng)稅所得額。（三）稅收優(yōu)惠不能充分發(fā)揮效果現(xiàn)行科技稅收優(yōu)惠政策缺乏針對(duì)性，優(yōu)惠政策重點(diǎn)不明確，重產(chǎn)品，輕投入，重成果，輕轉(zhuǎn)化的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。具體到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，內(nèi)外資企業(yè)也存在著不平等現(xiàn)象，如生產(chǎn)型外資企業(yè)自盈利之日起，兩年免征企業(yè)所得稅，后3年減半征收企業(yè)所得稅。這樣雖然我國(guó)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)在所得稅上享受了一定的優(yōu)惠，但是從整體來看，整個(gè)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的所得稅傾斜政策不能最大限度地發(fā)揮效力。尤其是受讓目前還不能流通的上市公司的國(guó)有股和法人股，并購(gòu)者的投機(jī)目的并不明顯，而且國(guó)家將其作為外資企業(yè)而給予的稅收優(yōu)惠是可以控制的，如經(jīng)營(yíng)期限不滿10年追繳減免稅款的有關(guān)法規(guī)規(guī)定。而《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》第八條規(guī)定：“外商投資企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)期不滿十年的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)繳已免征、減征的企業(yè)所得稅稅款”。六、關(guān)于外方投資著并購(gòu)境內(nèi)上市公司的稅收待遇差異問題根據(jù)一般的原則，外資并購(gòu)境內(nèi)的內(nèi)資企業(yè)包括有限責(zé)任公司和股份有限公司。同時(shí)，作為對(duì)一般原則的補(bǔ)充，還規(guī)定外國(guó)投資者、被并購(gòu)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人另行協(xié)商處置被并購(gòu)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)；國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)文件第二條第二款規(guī)定，變更設(shè)立前企業(yè)累計(jì)發(fā)生的尚未彌補(bǔ)的經(jīng)營(yíng)虧損，可在稅法第十一條規(guī)定的虧損彌補(bǔ)期限的剩余年限內(nèi)，由變更設(shè)立的外商投資企業(yè)延續(xù)彌補(bǔ)。國(guó)稅發(fā)[2003]60號(hào)文件第二條第一款對(duì)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)變更設(shè)立的外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期開始和經(jīng)營(yíng)期限也作了明確規(guī)定，即國(guó)家工商行政管理部門批準(zhǔn)頒發(fā)變更營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)期開始，至工商變更登記確定的經(jīng)營(yíng)年限終止日，為變更設(shè)立的外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)期限。為此，《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》第三條規(guī)定外國(guó)投資者出資比例低于25%的外商投資企業(yè)，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其他稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。稅務(wù)登記是一切稅收管理活動(dòng)的基礎(chǔ)，外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)的稅收管理也不例外。一、關(guān)于股權(quán)并購(gòu)與資產(chǎn)并購(gòu)問題把握股權(quán)并購(gòu)與資產(chǎn)并購(gòu)，是對(duì)外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行稅收管理的基本前提。 第三，企業(yè)、個(gè)人由于撲殺禽類取得的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)助，免征企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅；企業(yè)由于撲殺禽類造成的凈損失，允許在企業(yè)所得稅前全額列支。 5月19日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)出《關(guān)于天然林保護(hù)工程實(shí)施企業(yè)和單位有關(guān)稅收政策的通知》。通知規(guī)定：從2004年起，對(duì)證券投資基金（包括封閉式和開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，繼續(xù)免征營(yíng)業(yè)稅和企業(yè)所得稅。 6　金融　資本 　　1月31日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》。條例規(guī)定：捐資舉辦的民辦學(xué)校和出資人不要求取得合理回報(bào)的民辦學(xué)校，依法享受與公辦學(xué)校同等的稅收和其他優(yōu)惠政策。國(guó)家撥付事業(yè)經(jīng)費(fèi)和企業(yè)辦的各類學(xué)校、托兒所、幼兒園自用的房產(chǎn)、土地，免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅。從事學(xué)歷教育的學(xué)校提供教育勞務(wù)取得的收入，學(xué)生勤工儉學(xué)提供勞務(wù)取得的收入，學(xué)校從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)取得的收入，托兒所、幼兒園提供養(yǎng)育服務(wù)取得的收入，免征營(yíng)業(yè)稅。通知規(guī)定：符合規(guī)定條件的生產(chǎn)和裝配傷殘人員專門用品的企業(yè)，在2004年至2005年期間免征企業(yè)所得稅。意見提出：為安置自謀職業(yè)的城鎮(zhèn)退役士兵而新辦的企業(yè)和從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)的城鎮(zhèn)退役士兵，可以按照規(guī)定享受安置下崗失業(yè)人員的新辦企業(yè)和從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)的下崗失業(yè)人員的稅收優(yōu)惠政策。 該法規(guī)定：對(duì)農(nóng)業(yè)機(jī)械的科研開發(fā)和制造實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，對(duì)從事農(nóng)業(yè)機(jī)械生產(chǎn)作業(yè)服務(wù)的收入按照國(guó)家規(guī)定給予稅收優(yōu)惠?！　∶庹鬓r(nóng)業(yè)稅改革試點(diǎn)和降低農(nóng)（牧）業(yè)稅稅率減少的地方財(cái)政收入，由中央財(cái)政給予適當(dāng)補(bǔ)助。通知規(guī)定： 3月23日，國(guó)務(wù)院召開全國(guó)農(nóng)業(yè)和糧食工作會(huì)議。3　農(nóng)業(yè) 　　1月20日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布公告，明確農(nóng)民的有關(guān)稅收事宜：農(nóng)民從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、飼養(yǎng)業(yè)、捕撈業(yè)取得的所得，已經(jīng)繳納農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅的，不繳納個(gè)人所得稅；取消農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅，減征、免征農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅以后，農(nóng)民取得的農(nóng)業(yè)特產(chǎn)所得，從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、飼養(yǎng)業(yè)、捕撈業(yè)取得的所得，銷售自產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品的所得，暫不繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)該規(guī)定，經(jīng)海關(guān)批準(zhǔn)暫時(shí)進(jìn)境的規(guī)定貨物，在進(jìn)境時(shí)納稅人向海關(guān)繳納相當(dāng)于應(yīng)納稅款的保證金或者提供其他擔(dān)保的，可以暫不繳納進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅和消費(fèi)稅。由于降低資源稅稅額標(biāo)準(zhǔn)而減少的財(cái)政收入，由地方自行消化解決。取消除了煙葉以外的所有農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅，逐步降低農(nóng)業(yè)稅稅率，5年內(nèi)取消農(nóng)業(yè)稅。利用利息攤?cè)氤杀镜牟煌椒ê唾Y金往來雙方的關(guān)系及所處經(jīng)濟(jì)活動(dòng)地位的不同，往往是實(shí)現(xiàn)節(jié)稅的關(guān)鍵所在。籌資籌劃策略 籌資籌劃是指利用一定的籌資技巧使企業(yè)達(dá)到獲利水平最大和稅負(fù)最小的方法。 一些國(guó)家對(duì)外國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，在征收公司所得稅以外，還要開征—種“分支機(jī)構(gòu)稅”，即對(duì)分支機(jī)構(gòu)扣除已征的公司所得稅后的全部利潤(rùn)再征—道稅，而不管其稅后利潤(rùn)是否全部匯回國(guó)外母公司。當(dāng)然，假定新建企業(yè)投產(chǎn)后將產(chǎn)生賬面虧損，由投資企業(yè)集中納稅，則其整體稅負(fù)同樣會(huì)有所減輕。投資可分為直接投資和間接投資。而沒有稅收優(yōu)惠的其他行業(yè)企業(yè)所得稅稅率一般為33％，并且沒有減免稅期。當(dāng)出租人和承租人屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)時(shí)，若一方贏利較高，而另一方贏利較少或虧損時(shí)，贏利較少或虧損方可以利用租賃形式把某些設(shè)備 租賃給贏利方，通過收取租賃費(fèi)或租賃期滿后由贏利方以較高價(jià)格購(gòu)入的方式使利潤(rùn)流向虧損方，從而獲得稅收上的好處。如呆賬、壞賬不計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，采用直接核銷法處理，將可列為當(dāng)期費(fèi)用的項(xiàng)目予以資本化，或?qū)⒛承┛煽刭M(fèi)用，如廣告費(fèi)等延后支付。對(duì)于限額列支的費(fèi)用，如業(yè)務(wù)招待費(fèi)及公益救濟(jì)性捐贈(zèng)等，應(yīng)準(zhǔn)確掌握其允許列支的限額，爭(zhēng)取在限額以內(nèi)的部分充分列支。費(fèi)用攤銷時(shí)的確認(rèn)，一般有三種方法：一是直接作為當(dāng)期 費(fèi)用確認(rèn)；二是按其與營(yíng)業(yè)收入的關(guān)系加以確認(rèn)。不同的折舊方法對(duì)納稅人會(huì)產(chǎn)生不同的稅收影響（本報(bào) 以前已通過案例《折舊方法不同，所得稅各異》作過介紹，讀者可參閱）。 主要有：，由于實(shí)物流轉(zhuǎn)與價(jià)值流轉(zhuǎn)往往不相一致，因而必須采用某種存貨成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)，采用適當(dāng)?shù)拇尕浻?jì)價(jià)方法在期末存貨與已售貨物間分配成本。企業(yè)可推遲銷售收入的確認(rèn)時(shí)間，例如，直接收款銷貨時(shí)，可通過推遲收款時(shí)間或推遲提貨單的交付時(shí)間，把收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)延至次年，獲得延遲納稅的稅收利益。 收入稅收籌劃策略，就是通過對(duì)取得收入的方式和時(shí)間、計(jì)算方法的選擇、控制，以達(dá)到節(jié)稅目的的策略。 五、維護(hù)自身合法權(quán)益 依法治稅是一把雙刃劍，它不僅要求納稅人依照稅法規(guī)定及時(shí)、足額地繳納稅款，而且要求稅務(wù)機(jī)關(guān)依照稅法規(guī)定合理、合法地征收稅款。一旦某個(gè)企業(yè)或個(gè)人被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為偷漏稅，甚至是犯罪，那么該企業(yè)或個(gè)人的聲譽(yù)將會(huì)因此遭受嚴(yán)重的損失。這筆“無息貸款”的獲得為企業(yè)的籌資活動(dòng)省去了不少麻煩，尤其是對(duì)于那些資金緊張的企業(yè)來說更是這樣。相反，即使經(jīng)濟(jì)主體的應(yīng)納稅額有所增加，只要其增加幅度比經(jīng)濟(jì)增加的幅度小，籌劃就應(yīng)說是成功的。 再次，從理論者和中介機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，由于將稅務(wù)籌劃目的的僅定位于直接減輕稅負(fù)上，限制了進(jìn)行理論研究和開展業(yè)務(wù)的視野，不利于從企業(yè)全局著眼進(jìn)行系統(tǒng)策劃，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，也不利于稅務(wù)籌劃理論與實(shí)務(wù)水平的提升。 片面強(qiáng)調(diào)減輕稅負(fù)的危害 首先，由于現(xiàn)實(shí)生活中相當(dāng)一部分納稅人打著稅務(wù)籌劃的旗號(hào)進(jìn)行偷漏逃稅，嚴(yán)重地破壞了稅法的嚴(yán)肅性，影響了國(guó)家財(cái)政收入的及時(shí)、足額入庫(kù)，使得稅務(wù)機(jī)關(guān)工作人員對(duì)稅務(wù)籌劃產(chǎn)生了極大的不信任。 其次，從納稅人角度來說，由于將稅務(wù)籌劃的目的僅定位在直接減輕自身稅收負(fù)擔(dān)層面，因而一部分納稅人的心理是只要能少交稅款，怎樣做都行。稅務(wù)籌劃的目的還應(yīng)包括以下幾方面：獲取資金時(shí)間價(jià)值；實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn)；追求經(jīng)濟(jì)效益最大化以及維護(hù)自身合法權(quán)益。既然資金具有時(shí)間價(jià)值，盡量減少當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，以延緩當(dāng)期的稅款繳納就具有理論與現(xiàn)實(shí)意義。三、實(shí)現(xiàn)涉稅零風(fēng)險(xiǎn) 涉稅零風(fēng)險(xiǎn)，是指納稅人帳目清楚，納稅申報(bào)正確，繳納稅款及時(shí)、足額，不會(huì)出現(xiàn)任何關(guān)于稅收方面的處罰，即在稅收方面沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，或風(fēng)險(xiǎn)極小可以忽略不計(jì)的一種狀態(tài)。 第四，納稅人帳目不清，納稅不正確，即使是不被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處，不遭受任何經(jīng)濟(jì)上、名譽(yù)上的損失，也會(huì)使納稅人承受精神上的成本。如果納稅人進(jìn)行稅務(wù)籌劃不注意維護(hù)自身合法權(quán)益，而任由稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)需要征收稅款，那么，無論該納稅人進(jìn)行如何周密的籌劃都無濟(jì)于事。稅法規(guī)定：直接收款銷售以收到銷貨款或取得銷貨款憑據(jù)，并將提貨單交給買方的當(dāng)天為收入確認(rèn)時(shí)間；賒銷和分期收款銷貨方式均以合同約定的收款日期為收入確認(rèn)時(shí)間；而訂貨銷售和分期預(yù)收貨款銷售，待交付貨物時(shí)確認(rèn)收入實(shí)現(xiàn)。因?yàn)橥瓿珊贤ㄔ诠こ倘客旯つ甓炔艌?bào)繳所得稅，故可獲得延緩納稅之利益。依現(xiàn)行稅法，存貨計(jì)價(jià)可以采用先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、移動(dòng)加權(quán)平均法等不同方法，不同的存貨計(jì)價(jià)方法對(duì)企業(yè)納稅的影響是不同的，這既是財(cái)務(wù)管理的重要步驟，也是稅收籌劃的重要內(nèi)容。（1）費(fèi)用分?jǐn)偡?。?）費(fèi)用列支法。但這種辦法的應(yīng)用，需以企業(yè)有虧損發(fā)生為前提，則就不具有鼓勵(lì)的效果，而且就其應(yīng)用范圍而言，只能適用于企業(yè)所得稅。 　　租賃籌劃策略 租賃是指出租人根據(jù)與承租人簽訂的租賃契約，以收取一定的租金為條件，將租賃資產(chǎn)在規(guī)定期限內(nèi)交給承租人使用，所有權(quán)仍屬于出租人的一種經(jīng)濟(jì)行為。同時(shí)，對(duì)于融資租入設(shè)備的改良支出可以作為遞延資產(chǎn)，在不短于五年的時(shí)間內(nèi)攤銷。一般來講，進(jìn)行直接投資應(yīng)考慮的稅制因素比間接投資要多。一些大型集團(tuán)公司，尤其是跨國(guó)公司，其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)極其復(fù)雜，組織形式多種多樣，有的為金字塔型結(jié)構(gòu)，—個(gè)母公司下設(shè)眾多子公司或分公司，子公司下又設(shè)子公司等；有的為雙母公司結(jié)構(gòu)，即—個(gè)集團(tuán)內(nèi)設(shè)兩個(gè)并行的母公司。因此對(duì)跨國(guó)投資者而言，—般在國(guó)外建立子公司較分公司有利。從納稅角度看，這些籌資渠道產(chǎn)生的納稅效果有很大的差異，對(duì)某些籌資渠道的利用可有效地幫助企業(yè)減輕稅負(fù)，獲得稅收上的好處。其主要方法是提高利息支付，減少企業(yè)利潤(rùn)，抵消所得稅額，同時(shí)，再用某種形式將獲得的高額利息返還給企業(yè)或以更方便的形式為企業(yè)提供擔(dān)保、服務(wù)等，從而達(dá)到降低稅負(fù)的目的。9月中旬，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局先后發(fā)布以下文件，并決定從當(dāng)年7月1日起執(zhí)行： 9月20日，發(fā)布《