【正文】 審核的程序：受理申請(qǐng)文件 ——初審 ——發(fā)行審核委員會(huì)審核 ——核準(zhǔn)發(fā)行 ——復(fù)議。申請(qǐng)文件所有需要簽名處，均應(yīng)為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。 法律意見(jiàn)書(shū)一般不需要過(guò)多的論證過(guò)程，而是要對(duì)改制與發(fā)行上市的各個(gè)方面的法律問(wèn)題做出法律上的明確判斷和結(jié)論。三是會(huì)后事項(xiàng)的法律意見(jiàn)書(shū)。 。 在 IPO過(guò)程中出具哪些種類(lèi)的法律意見(jiàn)書(shū)？一是企業(yè)改制設(shè)立股份公司的法律意見(jiàn)書(shū)。 三、法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告 法律意見(jiàn)書(shū)是律師對(duì)發(fā)行人本次發(fā)行上市的法律問(wèn)題依法明確作出的結(jié)論性的意見(jiàn)。申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的同意，不得增加、撤回或更換。 創(chuàng)業(yè)板與主板和中小板申報(bào)文件的區(qū)別：創(chuàng)業(yè)板入市的門(mén)檻比較低，在文件的申報(bào)上有一點(diǎn)差別，但差別 不大。股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰。 ：獨(dú)立性 獨(dú)立性強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、人員獨(dú)立、資產(chǎn)完整、機(jī)構(gòu)獨(dú)立。 （ 5）發(fā)行上市費(fèi)用：包括路演、公告、發(fā)行及上市的費(fèi)用。 3．主要職責(zé)： （ 1）負(fù)責(zé)公司信息披露事務(wù)； （ 2）負(fù)責(zé)公司投資者關(guān)系管理和股東資料管理工作，協(xié)調(diào)公司與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東及實(shí)際控制人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體等之間的信息溝通； （ 3）組織籌備董事會(huì)會(huì)議和股東大會(huì)，參加股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議及高級(jí)管理人員相關(guān)會(huì)議，負(fù)責(zé)董事會(huì)會(huì)議記錄工作并簽字確認(rèn)； （ 4）負(fù)責(zé)公司信息披露的保密工作； （ 5）關(guān)注公共媒體報(bào)道并主動(dòng)求證真實(shí)情況； （ 6）對(duì)董監(jiān)高進(jìn)行證券法律法規(guī)、本規(guī)則及交易所相關(guān)規(guī)定的 培訓(xùn)； （ 7）督促董監(jiān)高履行相關(guān)承諾。 第三部分，各中介機(jī)構(gòu)圍繞改制方案開(kāi)展各自的工作，協(xié)調(diào)一致實(shí)施改制方案。 ，是否影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力發(fā)表意見(jiàn)。 了解這些中介機(jī)構(gòu)對(duì)律師在 IPO項(xiàng)目過(guò)程中很有好處。 國(guó)有股權(quán)管理的法律意見(jiàn)書(shū)。 （一） 啟動(dòng) IPO籌備工作 ——選聘中介機(jī)構(gòu) 保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)在改制過(guò)程中必須要有的中介機(jī)構(gòu)。 保薦機(jī)構(gòu)和其他中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問(wèn)題診斷 、專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，學(xué)習(xí)上市公司必備知識(shí)，完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向，對(duì)照發(fā)行上市條件對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，準(zhǔn)備首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件。四是詢(xún)價(jià)制度?，F(xiàn)在世界是兩套股票發(fā)行制度，一個(gè)是注冊(cè)制，注冊(cè)制主要是市場(chǎng)主導(dǎo)性，另外一個(gè)是核準(zhǔn)制，我們國(guó)家采用的這個(gè)，這個(gè)是政府主導(dǎo)性。 （ 3）最近一期末凈資產(chǎn)不少于 2020萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。 （二）主板、中小板 IPO條件 中國(guó)主板或中小板市場(chǎng) IPO必須滿(mǎn)足如下財(cái)務(wù)條件： 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣 3000萬(wàn)元。 三、沒(méi)有資金需求是否有必要上市 募集資金并不是企業(yè)上市的唯一目的 ，正如前文所分析的，企業(yè)上市對(duì)自身及其股東的效益是多方面的。 （二）企業(yè)上市的不利方面 成為公眾公司以后，政府監(jiān)管很?chē)?yán)，要求上市公司要做信息披露，一方面是 監(jiān)管，另外要求證券公司做信息披露，公司信息的透明度增加。發(fā)行人必須在基本相同的管理層管理下，具備一般不少于 3年的營(yíng)業(yè)記錄。 納斯達(dá)克上市的最低條件：凈有形資產(chǎn)對(duì)營(yíng)業(yè)公司的要求是400萬(wàn)美元以上，上市前每年稅前收益不少于 40萬(wàn)美元無(wú)，公眾持股不少于 50萬(wàn)股，公眾持股市值是 300萬(wàn)美元，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)期限的要求，要求股東是在 400萬(wàn)美元以上，所以它的條件相對(duì)比較低。 中國(guó)企業(yè)到紐約交易所的條件： 對(duì)最低市值的要求，要求公眾股市市場(chǎng)價(jià)測(cè)算是 4000萬(wàn)美金以上，有形資產(chǎn)凈值是 4000萬(wàn)美金，而非美國(guó)公司要達(dá)到 1億美元。主板是在上海證券交易所，中小板和創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所。境外直接上市受到雙重監(jiān)管，境內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，境外的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。 在境內(nèi)證券交易所上市的股票種類(lèi)，我們了解一下，一是 A股，一是 B股。s mon shares to public investors. The main purpose of an IPO is to raise capital for the corporation. IPO由 Initial Public Offering三個(gè)單詞的首字母縮拼而成 ， 可翻譯為 “首次公開(kāi)發(fā)行股票 ”， 指公司第一次將它的股份出售給公眾 ， 通常為 “普通股 ”。 一、什么是 IPO IPO的英文解釋是： IPO is an acronym for Initial Public Offering. It is the first sale of a corporation39?，F(xiàn)在很多企業(yè)通過(guò) IPO上市來(lái)募集資金，進(jìn)一步發(fā)展企業(yè)，從 IPO的定義可以看出，首先要求的是 “股份有限公司 ”，第二，發(fā)行股票是為了募集資金。這兩個(gè)方式有什么不一樣？境外直接上市是指直接以境內(nèi)企業(yè)的名義向境外證券交易所申請(qǐng)股票發(fā)行與上市，也就是我們說(shuō)的 IPO模式，這種模式在境內(nèi)外上市中普遍采用，像 H股、 N股、S股上市的模式。 我國(guó)現(xiàn)在能做 IPO的市場(chǎng)分別是主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。 紐約證券交易所 ，是美國(guó)最古老的交易所，也是中國(guó)大型企業(yè)去香港以外上市最多的一個(gè)地方，紐約交易所的上市條件比較高，尤其是對(duì)外國(guó)公司上市條件更嚴(yán)格，并且每年的維持費(fèi)用比較高。這兩種方式對(duì)上市公司的要求有區(qū)別，全國(guó)市場(chǎng)更嚴(yán)格。 要求主要有： 。 股東價(jià)值由原來(lái)按凈資產(chǎn)計(jì)算，轉(zhuǎn)變?yōu)槭袃r(jià)計(jì)算，同時(shí)可以流通，股東財(cái)富大大增值。 綜合比較起來(lái)，上市的優(yōu)點(diǎn)大于缺點(diǎn)，對(duì)于希望放大企業(yè)及股東價(jià)值 、希望融資擴(kuò)張、借助證券市場(chǎng)提升企業(yè)實(shí)力的企業(yè)來(lái)說(shuō)，上市是實(shí)現(xiàn)這三個(gè)目標(biāo)的最佳途徑。 《證券法》關(guān)于股票上市的基本要求 ： 申請(qǐng)股票上市的條件： （ 1）股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行； （ 2）公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元； （ 3）公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上； （ 4）公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。 （ 2）發(fā)行后股本總額不少于人民幣 3000萬(wàn)元。 注冊(cè)制。三是發(fā)行上市保薦制度。 這個(gè)階段基本上是中