【正文】 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 11 頁 共 34 頁 20xx年與 20xx年相比， 20xx年存貨占銷售收入的比例明顯下降。 負(fù)債變動(dòng)情況表 20xx年 20xx年 20xx年 項(xiàng)目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 負(fù)債總額 短期借款 應(yīng)付賬款 其它應(yīng)付款 長(zhǎng)期負(fù)債 其它 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 14 頁 共 34 頁 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 15 頁 共 34 頁 具體來說，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額增加：短期借款增加 ；應(yīng)付票據(jù)增加；應(yīng)交稅金增加 ；預(yù)收賬款增加 ；應(yīng)付股利增加；應(yīng)付賬款增加 ；長(zhǎng)期借款增加 ；預(yù)提費(fèi)用增加 萬元；應(yīng)付福利費(fèi)增加 ；應(yīng)付工資增加 ；共計(jì)增加 ，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)債總額減少：其他應(yīng)交款減少 ；遞延稅款貸項(xiàng)減少 ；其他應(yīng)付款減少 ；共計(jì)減少 ,增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使負(fù)債總額增長(zhǎng)。 償債能力指標(biāo)表 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率 變化情況 公司短期償債壓力增加，但公司經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力并沒有下降。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 20 頁 共 34 頁 20xx年凈資產(chǎn)收益率比 20xx年提高的主要原因是： 20xx年凈利潤(rùn)為 ，與 20xx年的 ，增長(zhǎng) %。 20xx年期間費(fèi)用投入的經(jīng)濟(jì)效益為 %，與 20xx年的 %相比有所提高，提高 。平均存貨增加速度慢于主營業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 23 頁 共 34 頁 營運(yùn)能力指標(biāo)表 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 營業(yè)周期 從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者占用資金數(shù)量及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動(dòng)的資金占用增加，營 運(yùn)能力下降。 四川長(zhǎng)虹 20xx年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 ， 20xx年為 ， 20xx年比 20xx年延長(zhǎng)。 從這三年來看，四川長(zhǎng)虹的權(quán)益資本持續(xù)增長(zhǎng)。但公司投融資活動(dòng)沒有為企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)提供足夠的資金保證，經(jīng)營活動(dòng)是不協(xié)調(diào)的。 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo) 表 20xx年 20xx年 20xx年 項(xiàng)目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率 (%) 盈虧平衡點(diǎn) 4 2 3 營業(yè)安全水平 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 十一、現(xiàn)金流量分析 20xx年現(xiàn)金流入為 +0263萬元，與 20xx年的 ，增長(zhǎng) 倍。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 31 頁 共 34 頁 現(xiàn)金流入流出對(duì)比表 流入項(xiàng)目 數(shù)值 (萬元 ) 流出項(xiàng)目 數(shù)值 (萬元 ) 銷售商品 ,提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 購買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 收回投資所收到的現(xiàn)金 支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 20xx年，營業(yè)收到的現(xiàn)金有較大幅度增加，公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的穩(wěn)定性提高。 20xx年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的變化與營業(yè)利潤(rùn)的變化不同步，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為，營業(yè)利潤(rùn)為 。 20xx年銷售現(xiàn)金收益率為 %，與 20xx年的 %相比有較大幅度的提高，提高 ，但盈利水平仍然為 負(fù)。 現(xiàn)金管理效率指標(biāo) 項(xiàng)目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 銷售收現(xiàn)率 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 34 頁 共 34 頁 凈收益營運(yùn)指數(shù) 現(xiàn) 金營運(yùn)指數(shù) 通過企業(yè)的經(jīng)營努力， 20xx年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為 。從變化情況來看，公司 20xx年的銷售收現(xiàn)能力有較大幅度的下降。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 33 頁 共 34 頁 在銷售收入中，現(xiàn)金利潤(rùn)占銷售收入的 %。 現(xiàn)金流量?jī)纛~變化表 20xx年 20xx年 20xx年 項(xiàng)目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長(zhǎng)率(%) 現(xiàn)金凈流量 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 32 頁 共 34 頁 5 經(jīng)營現(xiàn)金凈流量 1 298795.70