【正文】 20xx年四川長虹公司經(jīng)營活動應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為 ，而實際得到的現(xiàn)金為，經(jīng)營活動的收現(xiàn)情況良好。表明公司經(jīng)營活動缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要 輸血 維持。 20xx年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù) ，與 20xx年負(fù) 現(xiàn)金凈虧空有較大幅度減少，減少 %。最大的現(xiàn)金流出項目依次是：購買商品接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金；償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金；權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金。從公司當(dāng)期資本結(jié)構(gòu)、借款利率和盈利水平三者的關(guān)系來看，公司增加負(fù)債不會增加公司的盈利水平，相反會降低公司現(xiàn)在的盈利水平。 營運(yùn)資本增減變化表 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率 (%) 營運(yùn)資本 所有者權(quán)益 0 9 5 少數(shù)股東權(quán)益 長期負(fù)債 固定資產(chǎn) 長期投資 其它長期資產(chǎn) 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 27 頁 共 34 頁 從公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)情況來看，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供 萬元的流動資金。平均來看，凈利潤的增長率為 %。平均總資產(chǎn)增加速度慢于主營業(yè)務(wù)收入凈額的增長速度，致使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。 四川長虹 20xx年營業(yè)周期為 ， 20xx年為 ， 20xx年比 20xx年延長 天。 20xx年主營業(yè)務(wù)成本為 元，與 20xx年的 ，增長 %。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 21 頁 共 34 頁 20xx年成本費(fèi)用利潤率為 %，與 20xx年的 %相比變化不大。 20xx年凈資產(chǎn)收益率為 %，與 20xx年的 %相比變化不大。 償債能力指標(biāo)表 項目名稱 20xx年 20xx年 20xx年 流動比率 速動比率 利息保障倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 18 頁 共 34 頁 從短期來看，公司經(jīng)營活動的資金主要依靠短期借款，短期來看全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。公司負(fù)債規(guī) 模有較大幅度增加，負(fù)債壓力有較大幅度的提高。存貨所占比例過高。管理費(fèi)用與銷售收入同步增長，銷售利潤沒有多大變化，管理費(fèi)用支出正常。 成本構(gòu)成表 (占成本費(fèi)用總額的比例 ) 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 5 頁 共 34 頁 成本費(fèi)用總額 1400651.22 1252348.96 2 主營業(yè)務(wù)成本 1208264.29 1071075.02 9 銷售費(fèi)用 7 4 6 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 主業(yè) 稅金及附加 四川長虹 20xx年成本費(fèi)用總額為 ，與 20xx年的 大增長，增長 %。從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看， 20xx 年的主營業(yè)務(wù)收入凈額為 萬 元，比 20xx 年的 萬元有所增長，增長 %，主營業(yè)務(wù)成本為 萬元，比 20xx 年的 萬元有所增加，增加 %，主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但主營業(yè)務(wù)成本增長幅度大于主營業(yè)務(wù)收入，表明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 1 頁 共 34 頁 上市公司財務(wù)分析系列 – 20xx年度長虹 集團(tuán) 財務(wù)分析詳解 一、實現(xiàn)利潤分析 20xx年實現(xiàn)利潤為 ，與 20xx年的 ，增長 %。 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 3 頁 共 34 頁 實現(xiàn)利潤增減情況表 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 增長率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率(%) 數(shù)值 (萬元 ) 增長率(%) 銷售收入 1413319.58 1258518.43 9 實現(xiàn)利潤 營業(yè)利潤 投資收益 營業(yè)外收支 補(bǔ)貼收入 20xx年實現(xiàn)利潤為 ，與 20xx年的 ，增長 %。 成本構(gòu)成變動情況表 (占主營業(yè)務(wù)收入的比例 ) 20xx年 20xx年 20xx年 項目名稱 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 數(shù)值 (萬元 ) 百分比(%) 主營業(yè)務(wù)收入 1413319.58 1258518.43 9 主營業(yè)務(wù)成本 1208264.29 1071075.02 9 主業(yè) 稅金及附加 銷售費(fèi)用 中國最大的管理資源中心 (大量免費(fèi)資源共享 ) 第 6 頁 共 34 頁 7 4 6 管理費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 20xx年主營業(yè)務(wù)成本為 ，與 20xx年的 ，增長 %。 況 20xx年財務(wù)費(fèi)用為 ，與 20xx年的 ，增長 %。 20xx年企業(yè)資金不合理占用數(shù)額較大，企業(yè)經(jīng)營活動資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，