【正文】 權(quán)或資產(chǎn)移轉(zhuǎn)條款。經(jīng)外匯管理部門批準(zhǔn)，也可以用在中國(guó)境內(nèi)投資獲得的人民幣凈利潤(rùn)或其他合法財(cái)產(chǎn)權(quán)益支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款或出資。外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本是投資各方在企業(yè)登記管理機(jī)關(guān)認(rèn)繳的出資額總和?！?　　　16．并購(gòu)后外商投資企業(yè)的投資總額條款　　這也是外資并購(gòu)的特有條款?！　?8．法律適用條款　　外資并購(gòu)具有涉外因素，當(dāng)事人可以約定糾紛發(fā)生后適用中國(guó)的法律解決，也可以約定適用外國(guó)的法律。但是，中方當(dāng)事人基于同樣的理由可能更愿意選擇中國(guó)的仲裁機(jī)構(gòu)。因此，并購(gòu)雙方只能在法律規(guī)定的地域管轄和專屬管轄范圍內(nèi)約定訴訟的法院，同時(shí)不能超越級(jí)別管轄的規(guī)定?！　≈袊?guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的所有歷次驗(yàn)資報(bào)告。若有，請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)詳情：　　（a）任何非經(jīng)常性項(xiàng)目；　?。╞）任何實(shí)際（或潛在）糾紛；　　（c）任何反對(duì)或上訴；　?。╠）任何應(yīng)繳未繳的稅款；　?。╡）任何稅務(wù)優(yōu)惠、抵扣或減免。我所律師經(jīng)過(guò)認(rèn)真閱讀，研究貴公司提供的《甘肅有限公司章程》（簡(jiǎn)稱《公司章程》），仔細(xì)了解相關(guān)情況后，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》（簡(jiǎn)稱《公司法》）及相關(guān)法律、法規(guī)提出如下方案。 30%　　許 60 200股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí)，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意；不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購(gòu)買該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓。由于股東內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)需通過(guò)股東會(huì)，只需達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，再憑股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議變更工商登記即可，故無(wú)法律上的障礙?！　⊥ㄟ^(guò)增資擴(kuò)股后，貴公司有可能直接認(rèn)購(gòu)部分新增資本，并再來(lái)收購(gòu)其他股東的股權(quán)，由于貴公司有資金優(yōu)勢(shì)，劉迫于資金壓力可能會(huì)放棄新增資本優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。　　2)合并前A企業(yè)的權(quán)利義務(wù)由合并后的新D企業(yè)全部、概括承受，這種繼受是法定繼受，不因合并當(dāng)事人之間的約定而改變。　　根據(jù)兼并的表現(xiàn)形態(tài)的分析，我們可以將兼并界定為兩種模式：“合并”和“收購(gòu)”?！　∮捎谠鲑Y擴(kuò)股決議只需經(jīng)股東會(huì)議代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)即可?！　∷?、收購(gòu)方案　?。ㄒ唬└拭C公司的資產(chǎn)審計(jì)　　無(wú)論采取下述何種收購(gòu)方案，均需派遣審計(jì)組對(duì)甘肅公司全部資產(chǎn)進(jìn)行全面、客觀的審計(jì)，為收購(gòu)方案的實(shí)施，特別是收購(gòu)價(jià)格的確定提供依據(jù)?！　「拭C公司現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，劉作為股東之一也有意收購(gòu)甘肅公司股權(quán)，以達(dá)到控股的目的。 貨幣 貨幣實(shí)物 出資比例　　醫(yī)院　　甘肅煒城律師事務(wù)所　　　　七、 財(cái)務(wù)和稅務(wù)　　財(cái)務(wù)　?。?）公司最近三年的經(jīng)審計(jì)的年財(cái)務(wù)報(bào)表和報(bào)告；　?。?）最近一期的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。對(duì)貴公司提供的有關(guān)須保密的資料、信息，我們均將嚴(yán)格保密。《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第25條規(guī)定：“合同的雙方當(dāng)事人可以在書(shū)面合同中協(xié)議選擇被告住所地、合同履行地、合同簽訂地、原告住所地、標(biāo)的物所在地人民法院管轄，但不得違反本法對(duì)級(jí)別管轄和專屬管轄的規(guī)定”。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，對(duì)爭(zhēng)議的解決可以任意選擇仲裁或訴訟，但選擇仲裁則排除了法院的管轄，而選擇向法院起訴則不能再提請(qǐng)仲裁；　?。?）如果約定仲裁，首先要注意仲裁機(jī)構(gòu)的選擇。事實(shí)上，并購(gòu)雙方很難完美無(wú)缺地履行合同。外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司的增資，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外商在付清全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款十二個(gè)月后，可再轉(zhuǎn)讓其所購(gòu)股份。外國(guó)投資者以其擁有處置權(quán)的股票或其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，須經(jīng)外匯管理部門核準(zhǔn)。對(duì)特殊情況需要延長(zhǎng)者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60％以上，1年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益?！蛾P(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》沒(méi)有規(guī)定外商投資股份公司的資本繳納制度。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額部分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余部分的出資應(yīng)依照本條第二款規(guī)定的方式約定繳付期限。　　我國(guó)法律對(duì)外資并購(gòu)中的外國(guó)投資者的支付期限有明確的規(guī)定。如果目標(biāo)企業(yè)違約，并購(gòu)方就會(huì)要求目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)賠償責(zé)任。這也是外國(guó)投資者和目標(biāo)企業(yè)設(shè)置職工安置條款的出發(fā)點(diǎn)；（2）職工安置條款的內(nèi)容一定要經(jīng)目標(biāo)企業(yè)職工代表大會(huì)審議通過(guò)；（3）仔細(xì)研究地方政府的不同規(guī)定。　　7．企業(yè)債權(quán)債務(wù)處理?xiàng)l款　　債權(quán)債務(wù)條款一般會(huì)規(guī)定一個(gè)基準(zhǔn)日，作為目標(biāo)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)的分界線。在高價(jià)前提下，并購(gòu)方往往要求目標(biāo)企業(yè)承擔(dān)較重的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；反之，在低價(jià)情況下，并購(gòu)方則會(huì)同意目標(biāo)企業(yè)分擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。　　5．風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款 　　在陳述與保證條款部分，并購(gòu)雙方都就自己關(guān)心的問(wèn)題要對(duì)方進(jìn)行了陳述并保證陳述的真實(shí)性。如果是自然人，就要保證其國(guó)籍、姓名、年齡、住址等基本情況的真實(shí)性；2）保證并購(gòu)方并購(gòu)動(dòng)機(jī)的真實(shí)性和合法性。如果有假，并購(gòu)方則可以就此追究目標(biāo)企業(yè)的法律責(zé)任。陳述和保證條款的基本模式就是目標(biāo)企業(yè)或者并購(gòu)方保證自己不會(huì)就合同他方關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行虛假陳述，如果出現(xiàn)虛假陳述，他應(yīng)該承擔(dān)什么樣的責(zé)任。包括產(chǎn)業(yè)進(jìn)入審批、反壟斷審批、國(guó)有資產(chǎn)管理部門的同意轉(zhuǎn)讓的審批和其他的行政審批。并購(gòu)合同應(yīng)該用最直接、專業(yè)和沒(méi)有歧義的語(yǔ)言制作，以減少今后的糾紛。如因收購(gòu)?fù)夥焦蓶|出資導(dǎo)致外資比例低于法定比例，應(yīng)辦理相關(guān)審批和公司性質(zhì)變更手續(xù)。 　　雙方根據(jù)法律、法規(guī)的要求，將收購(gòu)合同交有關(guān)部門批準(zhǔn)或備案。 　　目標(biāo)公司及其子公司正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)清單。 　　目標(biāo)公司產(chǎn)品質(zhì)量保證文件和對(duì)個(gè)別客戶的特別保證情況。 　　債權(quán)、債務(wù)清單及其證明文件。 　　目標(biāo)公司及其子公司與他人簽訂收購(gòu)合同。在盡職調(diào)查階段，律師可以就目標(biāo)公司提供的材料或者以合法途徑調(diào)查得到的信息進(jìn)行法律評(píng)估，核實(shí)預(yù)備階段獲取的相關(guān)信息，以備收購(gòu)方在信息充分的情況下作出收購(gòu)決策。目前，對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的交易，一般律師的法律意見(jiàn)書(shū)是向管理國(guó)有資產(chǎn)的上級(jí)主管部門或政府機(jī)關(guān)報(bào)批時(shí)所必須的法律文件。 要求出讓方繼續(xù)履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，承擔(dān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的違約責(zé)任；而如果使用第一種方案，合并雙方法人合為一體，存續(xù)的D公司對(duì)A公司的財(cái)產(chǎn)、債券、債務(wù)概括性承受，根據(jù)民法通則第44條、公司法第175條、合同法第90條規(guī)定，D公司有承受A公司債務(wù)的法定義務(wù)，這種義務(wù)不因在兼并時(shí)債務(wù)是否屬遺漏債務(wù)而有所區(qū)別?！　。ㄆ撸〣公司、C公司和D公司分別召開(kāi)職工大會(huì)或股東（大）會(huì)，并形成股東（大）會(huì)決議，按照公司章程規(guī)定的程序和表決辦法通過(guò)并形成書(shū)面的股東（大）會(huì)決議。如果低于這個(gè)比例，應(yīng)當(dāng)暫停產(chǎn)權(quán)交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行交易。　?。ㄋ模〣公司向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并經(jīng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)?！　。ㄊ┞毠さ陌仓谩　?yīng)當(dāng)征求A公司企業(yè)職工的意見(jiàn)，并做好職工的思想工作。簽約日期、地點(diǎn)；合并協(xié)議各方認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)。如果國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)予評(píng)估立項(xiàng)的，A公司應(yīng)當(dāng)委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。具體操作程序如下：　?。ㄒ唬〥公司與A公司初步洽談，商議合并事項(xiàng)；　?。ǘ┣瀹a(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)　　因?yàn)锳公司是國(guó)有控股的有限責(zé)任公司，應(yīng)當(dāng)對(duì)A企業(yè)各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面、認(rèn)真的清查，以清理債權(quán)、債務(wù)關(guān)系。 一、并購(gòu)方案　　第十三條特別約定　　除非為了遵循有關(guān)法律規(guī)定，有關(guān)本協(xié)議的存在、內(nèi)容、履行的公開(kāi)及公告，應(yīng)事先獲得乙方的書(shū)面批準(zhǔn)及同意?！　〉诰艞l 擔(dān)保條款　　對(duì)于本協(xié)議項(xiàng)下甲方之義務(wù)和責(zé)任，由 、 、 承擔(dān)連帶責(zé)任之擔(dān)保?！　、?甲方保證其就該等股權(quán)及全部資產(chǎn)之背景及 公司之實(shí)際現(xiàn)狀已作了全面的真實(shí)的披露，沒(méi)有隱瞞任何對(duì)乙方行使股權(quán)將產(chǎn)生實(shí)質(zhì)不利影響或潛在不利影響的任何內(nèi)容?！　?甲方須及時(shí)簽署應(yīng)由其簽署并提供的與該等股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的所有需要上報(bào)審批相關(guān)文件?！　〉诙l 轉(zhuǎn)讓之標(biāo)的　　甲方同意將其各股東持有的公司全部股權(quán)及其他全部資產(chǎn)按照本協(xié)議的條款出讓給乙方?！　「鶕?jù)《中華人民共和國(guó)合同法》和《中華人民共和國(guó)公司法》以及其它相關(guān)法律法規(guī)之規(guī)定，本協(xié)議雙方本著平等互利的原則，經(jīng)友好協(xié)商，就甲方公司整體出/受讓事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議如下，以資信守。注冊(cè)資本為人民幣 元。注冊(cè)資本為人民幣 元?！　、?甲方財(cái)務(wù)帳目真實(shí)、清楚。　　第四條 股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓　　本協(xié)議生效后7日內(nèi)，甲方應(yīng)當(dāng)完成下列辦理及移交各項(xiàng)：　　 將 公司的管理權(quán)移交給乙方(包括但不限于將董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理等全部工作人員更換為乙方委派之人員)?！　?乙方將按本協(xié)議之規(guī)定，負(fù)責(zé)督促 公司及時(shí)辦理該等股權(quán)及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之報(bào)批手續(xù)及工商變更登記等手續(xù)?！　、?本協(xié)議生效后，將構(gòu)成對(duì)甲方各股東合法、有效、有約束力的文件?！　、?乙方未按本協(xié)議之規(guī)定及時(shí)向甲方支付該等股權(quán)及資產(chǎn)之轉(zhuǎn)讓價(jià)款的，按逾期付款金額承擔(dān)日萬(wàn)分之三的違約金。副本若干份，供報(bào)批及備案等使用。 模式一：D公司與A公司合并（吸收合并）如果經(jīng)過(guò)合并后的D公司為非國(guó)有公司，還要對(duì)公司的法定代表人進(jìn)行離任審計(jì)?！　。ㄎ澹┱匍_(kāi)股東大會(huì)　　合并是導(dǎo)致公司資產(chǎn)重新配置的重大法律行為，直接關(guān)系到股東的權(quán)益，因此參與合并的A公司和D公司必須經(jīng)各自的股東（大）會(huì)以通過(guò)特別決議所需要的多數(shù)贊成票同意合并協(xié)議。債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起30日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起45日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保?！　∧Ｊ蕉篋公司收購(gòu)A公司　　即D公司通過(guò)購(gòu)買A公司一定數(shù)額的股權(quán)，從而實(shí)際控制A公司的行為，在法律上表現(xiàn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為?！　。ㄎ澹┰u(píng)估驗(yàn)資（因?yàn)镃公司是私營(yíng)公司，因此在與C公司的股權(quán)交易過(guò)程中也可以協(xié)商確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格）。　?。〣公司和D公司到國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌交易　　B公司應(yīng)當(dāng)?shù)疆a(chǎn)權(quán)交易中心掛牌登記，并委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公告產(chǎn)權(quán)交易信息。（C公司不需要）　　（十）到公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。 風(fēng)險(xiǎn)二：目標(biāo)公司的可靠性　　為了確保并購(gòu)的可靠性，減少并購(gòu)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與損失，并購(gòu)方在決定并購(gòu)目標(biāo)公司前，必須要對(duì)目標(biāo)公司的內(nèi)部情況進(jìn)行一些審慎的調(diào)查與評(píng)估。 以欺詐為由，請(qǐng)求確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效，要求出讓方返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，并賠償損失，承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任。　　風(fēng)險(xiǎn)七：談判風(fēng)險(xiǎn)　　對(duì)企業(yè)并購(gòu)而言，主要還是一種市場(chǎng)交易行為，需要參與并購(gòu)的各方反復(fù)進(jìn)行（有時(shí)甚至是非常艱苦的）商務(wù)方面的談判，至于面臨企業(yè)并購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)也是非常正常的事情，只有最后談成的結(jié)果才能形成書(shū)面上的法律文件。 　　目標(biāo)公司及其子公司的公司章程。 　　目標(biāo)公司及其子公司土地、房屋產(chǎn)權(quán)及租賃文件。 　　主要技術(shù)人員對(duì)公司商業(yè)秘密掌握情況及其與公司簽訂的保密協(xié)議、不競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議等。 　　目標(biāo)公司產(chǎn)品與環(huán)境保護(hù)問(wèn)題。 　　生效法律文書(shū)的執(zhí)行情況。 　　自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)向工商行政管理部門申請(qǐng)工商變更登記。律師需要把搜集到的事實(shí)和法律，結(jié)合其執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用相關(guān)專業(yè)知識(shí)，最后形成法律文件將顧客的需要表達(dá)出來(lái)?！　《⒅魑摹　≈魑陌ㄏ葲Q條件條款、陳述和保證條款、擬轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)和股權(quán)的基本情況條款、保密條款、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款、不可抗力條款、企業(yè)債權(quán)債務(wù)的處理?xiàng)l款、職工安置條款、經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l款、索賠條款和提存條款、過(guò)渡期安排條款、價(jià)格條款、支付期限條款和股權(quán)或資產(chǎn)移轉(zhuǎn)條款、支付方式條款、并購(gòu)后外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本和出資比例條款、并購(gòu)后外商投資企業(yè)的投資總額條款、爭(zhēng)議解決條款、法律適用條款和定義條款等?！　。?）所有必要的稅務(wù)許可。此外，還需要注意陳述和擔(dān)保的這些事實(shí)是針對(duì)簽約日做出，還是生效日或者其他特定日期做出的。為了避免并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，目標(biāo)企業(yè)可以通過(guò)陳述和保證條款要外國(guó)投資者保證對(duì)目標(biāo)企業(yè)關(guān)心的問(wèn)題的陳述真實(shí)，以及存在虛假陳述應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任。因此，目標(biāo)企業(yè)可以要求外國(guó)投資者在陳述和保證條款中對(duì)其并購(gòu)動(dòng)機(jī)進(jìn)行陳述和保證；3）保證對(duì)并購(gòu)方具有目標(biāo)企業(yè)所需的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和技術(shù)水平的陳述的真實(shí)性；4）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力的陳述的真實(shí)性；5）保證對(duì)并購(gòu)方具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的陳述的真實(shí)性；6）保證對(duì)改善目標(biāo)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)目標(biāo)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的能力的陳述的真實(shí)性。并購(gòu)方最擔(dān)心目標(biāo)企業(yè)的或有債務(wù)。前者如地震、水災(zāi)、旱災(zāi)、突發(fā)疫情等，后者如戰(zhàn)爭(zhēng)、政府禁令、罷工、暴亂等。此外，這些規(guī)定中的職工安置方式和費(fèi)用并不完全相同。維持現(xiàn)狀條款主要是為了減少收購(gòu)方的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。”《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》第9條規(guī)定：“外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。確有困難的，應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付價(jià)款總額的60%以上，其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)依法提供擔(dān)保，在一年內(nèi)付清?！　。?）在資產(chǎn)并購(gòu)中，如果外國(guó)投資者先設(shè)立以并購(gòu)為目的的殼企業(yè)，然后通過(guò)殼企業(yè)購(gòu)買目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額部分的出資，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付