【正文】 破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)低價(jià)轉(zhuǎn)讓給破產(chǎn)企業(yè)的上級(jí)主管單位、擴(kuò)大職工債權(quán)金額的方式變相侵占普通債權(quán)人的利益。（二）資產(chǎn)管理公司 資產(chǎn)管理公司是指具有健全公司治理、內(nèi)部管理控制機(jī)制，并有5年以上不良資產(chǎn)管理和處置經(jīng)驗(yàn)，公司注冊(cè)資本金100億元（含）以上，取得銀監(jiān)會(huì)核發(fā)的金融許可證的公司，以及取得各省、自治區(qū)、直轄市人民政府批量轉(zhuǎn)讓特別授權(quán)的資產(chǎn)管理或經(jīng)營(yíng)公司。（四）價(jià)值最大化。國(guó)防軍工等涉及國(guó)家安全和敏感信息的資產(chǎn)。（三） 發(fā)起申請(qǐng)一級(jí)分行作為發(fā)起單位時(shí)，須先向總行提出發(fā)起申請(qǐng)，對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)包、轉(zhuǎn)讓方式等基本情況進(jìn)行分析說明，待獲得總行批準(zhǔn)同意后，再開展相關(guān)工作。資產(chǎn)估值結(jié)果包括資產(chǎn)包整體價(jià)值和各單戶/項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值。買方盡職調(diào)查前，應(yīng)向已注冊(cè)競(jìng)買的資產(chǎn)管理公司提供必要的資產(chǎn)權(quán)屬文件、檔案資料和相應(yīng)電子信息數(shù)據(jù)，至少應(yīng)包括不良資產(chǎn)重要檔案復(fù)印件或掃描文件、貸款五級(jí)分類結(jié)果或核銷材料等。（十四）支付交易價(jià)款轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，受讓資產(chǎn)管理公司應(yīng)在協(xié)議規(guī)定時(shí)間內(nèi)將交易價(jià)款劃至我行指定賬戶。（十七）過渡期資產(chǎn)管理自交易基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的過渡期內(nèi)，我行應(yīng)繼續(xù)負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的管理和維護(hù)，避免出現(xiàn)管理真空，喪失訴訟時(shí)效等相關(guān)法律權(quán)利，由于我行原因造成債權(quán)訴訟時(shí)效喪失所形成的損失，應(yīng)由我行承擔(dān)。特別是對(duì)于那些長(zhǎng)期處于經(jīng)營(yíng)不善、常年虧損的不良企業(yè)而言，如不及早處置必然導(dǎo)致其逐步消耗已有資產(chǎn)，而批量轉(zhuǎn)讓通過提升處置效率可以最大限度地減少資產(chǎn)損失?，F(xiàn)階段，我國(guó)資產(chǎn)證券化主要是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起的信貸資產(chǎn)證券化。具有標(biāo)準(zhǔn)化、高質(zhì)量的擔(dān)保和托收條款。總行風(fēng)險(xiǎn)管理總部作為我行風(fēng)險(xiǎn)管理的牽頭部門，負(fù)責(zé)信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理工作，統(tǒng)籌行使與信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理職能，負(fù)責(zé)不良信貸資產(chǎn)證券化需求發(fā)起工作。根據(jù)我國(guó)金融市場(chǎng)的狀況，可考慮運(yùn)用協(xié)商定價(jià)的方式，也可以借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，采取公開拍賣方式轉(zhuǎn)讓。（六）利弊分析有利方面從風(fēng)險(xiǎn)收益的角度看，通過對(duì)交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的真實(shí)出售，鎖定了資產(chǎn)的回收價(jià)值，有效轉(zhuǎn)移資產(chǎn)處置風(fēng)險(xiǎn)。因此是一個(gè)綜合性和專業(yè)性要求較高的處置手段。為了實(shí)現(xiàn)效益最大化，資產(chǎn)組合的設(shè)計(jì)需要結(jié)合具體的市場(chǎng)情況靈活設(shè)計(jì)。對(duì)不良信貸資產(chǎn)進(jìn)行合理估價(jià)。主要職責(zé)包括：牽頭擬定我行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規(guī)章制度，組織中介機(jī)構(gòu)及行內(nèi)相關(guān)部門完成業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)（包括基礎(chǔ)資產(chǎn)入池標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品方案、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等），牽頭完成項(xiàng)目申報(bào)及監(jiān)管溝通工作，組織擬定資產(chǎn)支持證券推介方案并完成定價(jià)發(fā)行，牽頭組織后續(xù)產(chǎn)品管理工作，開展資產(chǎn)支持證券的投資經(jīng)營(yíng)并履行風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)。原所有者已持有該資產(chǎn)一段時(shí)間，有良好的信用記錄。（二）道德風(fēng)險(xiǎn)在不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓工作中應(yīng)嚴(yán)防各類道德風(fēng)險(xiǎn)，杜絕與債務(wù)人串通、逃廢資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移債務(wù)；抽調(diào)、隱匿原始不良資產(chǎn)檔案資料，編造、偽造不良資產(chǎn)檔案或其他數(shù)據(jù)、資料等各類違法違紀(jì)行為。而采用批量轉(zhuǎn)讓，則可以通過與政府主管部門、中介機(jī)構(gòu)的集中談判與協(xié)商，實(shí)現(xiàn)費(fèi)用價(jià)格折讓或減免，以達(dá)到降低交易費(fèi)用的目的，并可實(shí)現(xiàn)損失的稅前抵扣，進(jìn)一步提高了不良資產(chǎn)的回收價(jià)值。所有擬移交的材料，均需留存復(fù)印件或副本，并裝訂成冊(cè)以備查使用。（十二）草擬資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括：交易基準(zhǔn)日、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、付款方式、付款時(shí)間、收款賬戶、資產(chǎn)清單、資產(chǎn)交割日、資產(chǎn)交接方式、違約責(zé)任等條款，以及有關(guān)資產(chǎn)權(quán)利的維護(hù)、擔(dān)保權(quán)利的變更、已起訴和執(zhí)行項(xiàng)目主體資格的變更等具體事項(xiàng)。發(fā)出要約邀請(qǐng)同時(shí)發(fā)出保密協(xié)議，要求接受邀請(qǐng)方簽署保密協(xié)議。賣方盡職調(diào)查可以由發(fā)起單位自行實(shí)施，也可以委托外部專業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施。表外不良資產(chǎn)：有一定市場(chǎng)價(jià)值，但短期內(nèi)變現(xiàn)困難的資產(chǎn)或無清收價(jià)值、常規(guī)手段無法實(shí)現(xiàn)化解的資產(chǎn)。（二）不可批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍債務(wù)人或擔(dān)保人為國(guó)家機(jī)關(guān)。（三）競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)。債權(quán)人要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，應(yīng)當(dāng)在破產(chǎn)程序終結(jié)后六個(gè)月內(nèi)提出。（三）積極參加債權(quán)人會(huì)議，配合破產(chǎn)管理人做好破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的定價(jià)、變現(xiàn)及分配工作。四、利弊分析破產(chǎn)清算制度旨在通過司法程序，強(qiáng)制將債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)變價(jià)及公平分配，以一次性了結(jié)債務(wù)人的全部債務(wù)。第九節(jié) 破產(chǎn)清算一、定義破產(chǎn)清算是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人自行申請(qǐng)破產(chǎn)，通過分配破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的方式受償?shù)男袨?。三、工作流程四、利弊分?006年破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)重整制度促成了我國(guó)破產(chǎn)法律價(jià)值觀的歷史性變化，使之在不損害債權(quán)人利益的前提下，朝著挽救債務(wù)人和維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的方向轉(zhuǎn)化，債權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)建立在債務(wù)人再生的基礎(chǔ)上，力圖保留企業(yè)營(yíng)運(yùn)價(jià)值，使債權(quán)人能夠得到比在破產(chǎn)清算的情況下更為有利的清償結(jié)果；同時(shí)，通過債務(wù)人企業(yè)產(chǎn)權(quán)、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和內(nèi)部管理等多方面的調(diào)整，消除破產(chǎn)原因，擺脫經(jīng)濟(jì)困境，獲得重生。債權(quán)人申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的，在人民法院受理破產(chǎn)申請(qǐng)后、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)前，債務(wù)人或者出資額占債務(wù)人注冊(cè)資本十分之一以上的出資人，可以向人民法院申請(qǐng)重整。四、利弊分析與其他清收方式相比，混合性債務(wù)重組傾向于對(duì)債務(wù)人債務(wù)償還期限的調(diào)整、對(duì)擔(dān)保品的重置和補(bǔ)充，而不是對(duì)債務(wù)人資產(chǎn)的處置。二、適用條件（一）混合性債務(wù)重組的對(duì)象原則上應(yīng)為尚能正常經(jīng)營(yíng)，但一次性全部?jī)斶€我行貸款本息存在困難的企業(yè)。綜合運(yùn)用我行核心銀行系統(tǒng)信息、金融同業(yè)信息、外部信息等對(duì)借款人或保證人的償債能力、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、有效資產(chǎn)情況、還款資金來源等進(jìn)行充分的調(diào)研，在此基礎(chǔ)上制定減免方案。（七）實(shí)施貸款減免后，債務(wù)人、擔(dān)保人、其他還款義務(wù)人或第三方可按照貸款減免協(xié)議如期償還剩余債務(wù)。對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，在制定以物抵債方案時(shí)，要嚴(yán)格按照行內(nèi)有關(guān)規(guī)程的規(guī)定辦理以物抵債，還要加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)及其所提供相關(guān)報(bào)告的審核；接收抵債資產(chǎn)后，要妥善保管和維護(hù)抵債資產(chǎn)，避免人為原因造成抵債資產(chǎn)價(jià)值貶損；在抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)，要合理選擇具體處置形式、確定處置底價(jià)及付款方式等，保障我行債權(quán)利益。五、風(fēng)險(xiǎn)控制在不良資產(chǎn)處置實(shí)務(wù)中，以物抵債和抵債資產(chǎn)處置是緊密相扣、有機(jī)結(jié)合的兩個(gè)環(huán)節(jié)，通過以物抵債接收的抵債資產(chǎn)需在規(guī)定的處置時(shí)限內(nèi)予以處置，而辦理以物抵債時(shí)對(duì)擬抵債資產(chǎn)的選擇關(guān)系到抵債資產(chǎn)處置的難易程度及我行債權(quán)的最終受償情況，因此這兩大處置類型面臨的風(fēng)險(xiǎn)是相互交織相互影響的。（二）債務(wù)人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境，財(cái)務(wù)狀況日益惡化。之前已歸還的貸款不得減免利息。（六）同一戶借款人只能使用一次減免息政策。也是債權(quán)人處置和行使抵質(zhì)押權(quán)的前提。在不通過法律程序處置抵質(zhì)押物時(shí)，抵質(zhì)押物的真實(shí)狀況、瑕疵狀況較難調(diào)查清楚，處置的難度相應(yīng)增大。二、適用條件（一）辦理了抵質(zhì)押登記手續(xù)，抵質(zhì)押權(quán)人對(duì)抵質(zhì)押人的抵押權(quán)必須有效；（二）主債權(quán)未受清償且已屆清償期，或抵質(zhì)押人同意處置抵質(zhì)押物用于清償所擔(dān)保的債務(wù)。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）發(fā)現(xiàn)客戶涉及債務(wù)糾紛的，要及時(shí)采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)。（五）適用執(zhí)行公證債權(quán)文書的條件各方當(dāng)事人簽署的符合法律規(guī)定可通過公證方式賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書。未對(duì)債權(quán)文書實(shí)施賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的公證的，或雖有相關(guān)的公證，但公證機(jī)關(guān)拒絕簽發(fā)執(zhí)行證書。債務(wù)人/擔(dān)保人還款意愿差，且不配合簽署催收文件。（二）民商事仲裁指當(dāng)事人根據(jù)訂立的仲裁協(xié)議或仲裁條款，自愿將其合同糾紛和其他財(cái)產(chǎn)權(quán)益糾紛提交由非官方身份的仲裁員組成的仲裁庭進(jìn)行裁判，并受該裁判約束的一種制度。常規(guī)清收手段的弊端在于清收處置的效果主要取決于借款人的還款意愿和還款能力，如果借款人的還款意愿產(chǎn)生變化，就不得不采取其他清收手段；同時(shí)，常規(guī)清收手段的基礎(chǔ)在于借款人借款單一或其他債權(quán)人不會(huì)采取法律訴訟，可變因素較多，需時(shí)刻關(guān)注并調(diào)整清收策略。不良資產(chǎn)清收處置手段與流程第一節(jié) 常規(guī)催收一、定義常規(guī)催收是指利用各種非訴訟的催收手段，督促債務(wù)人/擔(dān)保人及其他還款義務(wù)人償還債務(wù)的清收方式，包括協(xié)商還款、電話催收、媒體公告催收、信函（含公證送達(dá)）催收等方式。三、工作流程四、利弊分析常規(guī)清收作為我行不良資產(chǎn)清收的一種主要手段，具備成本低、操作技術(shù)難度不高的優(yōu)勢(shì)，絕大部分從事不良資產(chǎn)清收處置的工作人員均能熟練掌握并運(yùn)用，同時(shí)鑒于大部分借款人并非主觀惡意逃廢銀行債務(wù)，所以采用常規(guī)清收手段可以把對(duì)借款人的影響降到最低，能夠確保在有效維護(hù)與借款人關(guān)系的基礎(chǔ)上取得清收處置效益最大化。（一）民事訴訟指向人民法院提起訴訟，人民法院立案受理，在雙方當(dāng)事人和其他訴訟參與人的參加下，經(jīng)人民法院審理和解決民事、經(jīng)濟(jì)糾紛等案件的制度。債務(wù)人/擔(dān)保人已停止經(jīng)營(yíng)，處于關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)狀態(tài)，或?qū)嶋H控制人下落不明。當(dāng)?shù)鼗鶎臃ㄔ翰恢С稚暾?qǐng)支付令。債權(quán)人與債務(wù)人沒有其他債務(wù)糾紛的。依法收貸最大的弊端在于結(jié)果的不可控制性，由于目前的司法環(huán)境和地方保護(hù)主義，依法收貸工作常遇到“不受理、不判決、不執(zhí)行”等尷尬局面，也經(jīng)常出現(xiàn)“贏了官司輸了錢”的不正?，F(xiàn)象，這些情況的改變是整個(gè)社會(huì)的系統(tǒng)工程，而非債權(quán)人單方面能力所及；依法收貸過程