【正文】 金、業(yè)務(wù)操作不合規(guī)以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。審核通過后，經(jīng)辦人在5個(gè)工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。（4）未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)違反規(guī)定動(dòng)用客戶的交易結(jié)算資金和證券。 證券賬戶分類：（1）按交易場所劃分：上海證券賬戶、深圳證券賬戶。 B股賬戶按持有人分為：境內(nèi)投資者證券賬戶、境外投資者證券賬戶。（對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機(jī)構(gòu)投資者等機(jī)構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個(gè)證券賬戶。一般境外投資者欲進(jìn)入中國證券市場進(jìn)行B股交易，必須通過開戶代理機(jī)構(gòu)申請開立B股賬戶。開戶代理機(jī)構(gòu)可根據(jù)投資者選擇補(bǔ)辦原號或更換新號的證券賬戶卡。2 目前，中國結(jié)算公司辦理證券登記業(yè)務(wù)的主要依據(jù)是2006年7月經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)布的《證券登記規(guī)則》。2 證券登記按性質(zhì)可劃分為：初始登記、變更登記、退出登記等。3 公積金轉(zhuǎn)增股本：是指股份公司將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。（對于其他變更登記，中國結(jié)算公司將相應(yīng)維護(hù)證券賬戶和證券持有人名冊的記錄，采取變更余額、對質(zhì)押和司法凍結(jié)等情況加以標(biāo)記等措施。（對存管后的證券，實(shí)行非流動(dòng)性制度。5 深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。核對無誤后，在投資者填寫的轉(zhuǎn)托管申請表上蓋章確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交給投資者。5 網(wǎng)上發(fā)行：是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進(jìn)行申購的發(fā)行方式。6 網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行除具有網(wǎng)上發(fā)行的經(jīng)濟(jì)性和高效性優(yōu)點(diǎn)之外，還具有以下優(yōu)點(diǎn)：市場性、連續(xù)性。6 詢價(jià)分為：初步詢價(jià)、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)2個(gè)階段。新股申購一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。7 股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購操作流程：（1）投資者申購（T+0日）；（2）申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號（T+1日）；（3）搖號抽簽、中簽處理（T+2日）；（4）申購資金解凍（T+3日）；（5）結(jié)算與登記。申購凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由中國結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。8 增發(fā)新股：是已經(jīng)上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票。（3）向證券交易所提交公告申請日(T—1日前)。證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個(gè)交易日16：00前，將發(fā)放款項(xiàng)匯至中國結(jié)算上海分公司指定的銀行賬戶。90、 A股具體送股日程安排：（1）申請材料送交日為T—5日前；（2）結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T—3日前；（3）向證券交易所提交公告申請日為T—1日前；（4）公告刊登日為T日；（5）股權(quán)登記日為T+3日。8 未辦理指定交易及暫無指定結(jié)算證券公司（托管銀行）的B股投資者，其持有股份的現(xiàn)金紅利暫由中國結(jié)算上海分公司保管，不計(jì)息。（6）除息日（T+4日）。（2）中國結(jié)算上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日（T—3日前）。網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股權(quán)登記，中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個(gè)交易日內(nèi)完成登記。8 T+2日：如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購日后的第二個(gè)交易日（T+2日）組織搖號抽簽，公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。對于通過網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購。（2）深圳證券交易所規(guī)定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過本次上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行數(shù)量，且不超過999 999 500股。6 2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行股票試行詢價(jià)制度若干問題的通知》，決定自2005年1月1日起實(shí)施首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法。（6） 轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)確認(rèn)后的下一個(gè)交易日起，相應(yīng)的證券托管再轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部。5 投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管的具體程序如下：（1） 投資者在確定轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部的席位代碼和地址后，攜帶身份證、證券賬戶原件及復(fù)印件，到轉(zhuǎn)出證券營業(yè)部申請辦理。5 投資者必須在某一證券營業(yè)部辦理證券賬戶的指定交易后，方可進(jìn)行證券買賣或查詢。4 證券托管：一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為辦理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。4 非交易過戶登記：是指符合法律規(guī)定和程序的因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財(cái)產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份、公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原因，發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的變更登記。3 股票首次公開發(fā)行和增發(fā)登記：發(fā)行結(jié)束后2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)向中國結(jié)算公司申請辦理股份發(fā)行登記，對網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行的結(jié)果加以確認(rèn)。這些境外投資者只能通過其名義持有人（即其托管機(jī)構(gòu)）間接行使股東權(quán)利。2 證券登記：指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊的行為。（特殊法人機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶必須直接到中國結(jié)算公司辦理。1 境外投資者開戶規(guī)定：（1）一般境外投資者開戶要求。1 《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。 人民幣特種股票賬戶：簡稱“B股賬戶”。第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù) 在我國，證券賬戶是指中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。八、 違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的規(guī)定，有下列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可。（2）未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。給客戶造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任”。10 法人證券賬戶注冊資料變更：境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權(quán)委托書以及授權(quán)人的有效身份證明文件復(fù)印件。（2）存管銀行負(fù)責(zé)根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進(jìn)行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。9 印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。8 A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。（3）債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競價(jià)、收盤價(jià)集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)上下100%。7 根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：（1）股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%；（2）基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。7 深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤集合競價(jià)。6 深圳證券交易所規(guī)定，采用競價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的9：15—9：25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9：30—11：13：00—14：57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14：57—15：00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。每個(gè)交易日9：20—9：25的開盤集合競價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)。5 在我國，根據(jù)上海和深圳證券交易所交易規(guī)則的規(guī)定，取得自營業(yè)務(wù)資格的證券公司應(yīng)當(dāng)設(shè)專門管理人員和專用交易終端從事自營業(yè)務(wù)，不得因自營業(yè)務(wù)影響經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。4 驗(yàn)證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進(jìn)行審查。（如不在委托單特別注明，均按當(dāng)日有效處理。（5）債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)算利息，到期日當(dāng)天不計(jì)算利息。）3 過去，我國證券交易所債券交易采用全價(jià)交易。（4）債券為每百元面值債券的價(jià)格。（4）即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)，指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷。（2）最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，即該申報(bào)在對手實(shí)時(shí)5個(gè)最優(yōu)價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。債券質(zhì)押式回購交易上海證券交易所10張或其整數(shù)倍買入債券上海證券交易所深圳證券交易所2 填寫證券名稱的方法有：全稱、簡稱、代碼。這種委托關(guān)系表現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。（3）客戶、證券公司和指定的存管銀行通過簽訂合同的形式明確具體的客戶交易結(jié)算資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事項(xiàng)。1 我國《證券法》第139條規(guī)定：“證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理”，根據(jù)此規(guī)定，證券公司已全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中包含的要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所、證券交易對象。11 深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定下列交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限：（1）一類或多類證券品種或特定證券品種的交易；（2）大宗交易；（3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（4）交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、上市開放式基金(LOF)及非上市開放式基金等的申購和贖回；（5）融資融券交易；（6）特定證券的主交易商報(bào)價(jià)；（7）其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。席位不得退回，但可以轉(zhuǎn)讓。專用席位主要是指只能從事B股股票買賣的B股席位，以及其他具有專門用途的席位，如只能從事債券買賣的債券專用席位、經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)基金管理公司向證券公司租用的A股席位等。100、 境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)駐華代表處申請成為證券交易所特別會員的條件是：（1）依法設(shè)立滿1年；（2）承認(rèn)證券交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，接受證券交易所監(jiān)管；（3）其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)具有從事國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，具有良好的信譽(yù)和業(yè)績；（4）代表處及其所屬境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受主管當(dāng)局處罰的情形。9 證券交易所對會員的證券交易行為實(shí)行“實(shí)時(shí)”監(jiān)控，重點(diǎn)監(jiān)控會員可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為。8 證券交易所應(yīng)設(shè)會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。7 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的特點(diǎn)：（1）證券交易價(jià)格由買方和賣方的力量直接決定；（2）投資者買賣證券的對手是其他投資者。7 證券交易機(jī)制從交易價(jià)格的決定特點(diǎn)劃分：指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。6 證券流動(dòng)性是證券市場生存的條件。60、 目前，我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用電腦報(bào)價(jià)方式。5 開戶有2個(gè)方面：開立證券賬戶、開立資金賬戶。4 2002年6月，商業(yè)銀行的債券柜臺市場開始運(yùn)作，這在一定程度上使得以機(jī)構(gòu)投資者為主的銀行間債券市場通過柜臺交易面向全社會各類投資者擴(kuò)展。包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。3 證券交易所的職能：（1）提供證券交易的場所和設(shè)施；（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則；（3）接受上市申請、安排證券上市；（4）組織、監(jiān)督證券交易；（5）對會員進(jìn)行監(jiān)管；（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管；（7）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；（8）管理和公布市場信息；（9）中國證監(jiān)會許可的其他職能。因此，信用交易在我國已可以合法開展。債券回購是商業(yè)銀行短期借款重要方式，它還包括質(zhì)押式回購與買斷式回購。1 遠(yuǎn)期交易：指雙方約定在未來某一時(shí)刻（或時(shí)間段內(nèi)）按照現(xiàn)在確定的價(jià)格進(jìn)行交易。 證券交易的3大原則：公開、公平、公正。 1990年12月19日和1991年7月3日，上海和深圳證券交易所先后正式開業(yè)。（區(qū)別于有價(jià)證券的4個(gè)特征，另外一個(gè)是期限性。 1999年7月1日，《證券法》正式開始實(shí)施，這標(biāo)志著維系證券交易市場運(yùn)作的法規(guī)體系趨向完善。1 證券交易的對象就是證券買賣的標(biāo)的物。1 債券回購交易：指債券買賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。2 信用交易：指投資者通過交付保證金取得經(jīng)紀(jì)商信用而進(jìn)行的交易。（相應(yīng)分為個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者）2 投資買賣證券的基本途徑：（1）直接進(jìn)入交易場所自行買賣，如柜臺交易；（2）委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券。3 我國上海和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會、專門委員會。由此，我國銀行間債券市場建立起來。4 為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國還設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于因技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。5 自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者開立證券賬戶由開戶代理機(jī)構(gòu)受理；證券公司和基金公司等機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司受理。我國采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。6 證券市場的穩(wěn)定性是指證券價(jià)格的波動(dòng)程度。7 定期交易系統(tǒng)的特點(diǎn)：（1）批量指令可以提供價(jià)格的穩(wěn)定性；（2）指令執(zhí)行和結(jié)算的成本相對比較低。8 普通會員應(yīng)當(dāng)是經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并具有法人地位的境內(nèi)證券公司。8 會員代表應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)有：（1）辦理證券交易所會員資格、席位、參與者交易業(yè)務(wù)單元（交易單元）、交易權(quán)限管理等相關(guān)業(yè)務(wù)；（2）報(bào)送統(tǒng)計(jì)月報(bào)、年報(bào)及證券交易所要求的其他文件；（3）組織與證券交易所證券業(yè)務(wù)相關(guān)的會員內(nèi)部培訓(xùn)；（4）組織會員相關(guān)業(yè)務(wù)人員參加證券交易所舉辦的培訓(xùn)；（5）協(xié)調(diào)會員與證券交易所交易及相關(guān)系統(tǒng)的改造、測試等；（6）每日瀏覽證券交易所網(wǎng)站會員專區(qū)，及時(shí)接收本所發(fā)送的業(yè)務(wù)文件，并予以協(xié)調(diào)落實(shí)；（7）及時(shí)更新會員專區(qū)中的會員總部、分支機(jī)構(gòu)的相關(guān)資料及其他信息；（8）督促會員及時(shí)履行報(bào)告與公告義務(wù)；（9）督促會員及時(shí)交納各項(xiàng)費(fèi)用；（10）證券交易所要求履行的其他職責(zé)。9 證券交易所會員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，如果