【正文】 本基金的開放日為證券交易所交易日，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間為證券交易所交易時間。（四）申購與贖回的原則1.“未知價”原則，即本基金的申購、贖回價格以受理申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行計算；，即申購以金額申請，贖回以份額申請；；。投資者贖回申請成功后，贖回款項在自受理基金投資人有效贖回申請之日起不超過7個工作日的時間內(nèi)劃往贖回人銀行賬戶。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，并報中國證監(jiān)會備案?；鸸芾砣丝梢栽诜煞ㄒ?guī)允許的范圍內(nèi)，對上述注冊登記辦理時間進行調(diào)整，并最遲于開始實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上公告。（十）巨額贖回的認定及處理方式若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)超過前一日的基金總份額的10%，即認為是發(fā)生了巨額贖回。本基金連續(xù)兩個開放日發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上公告。、招募說明書中未予載明的事項，但基金管理人有正當理由認為需要暫停接受基金申購、贖回申請的，報經(jīng)中國證監(jiān)會批準后可以暫停接受投資人的申購、贖回申請。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請自申請受理日起2個月內(nèi)辦理，并按基金注冊登記機構(gòu)規(guī)定的標準收費。（二）注冊登記機構(gòu)承擔如下義務(wù):；、法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊登記業(yè)務(wù)；；；，因違反該保密義務(wù)對投資者或基金帶來的損失，須承擔相應(yīng)的賠償責任,但司法強制檢查情形除外；、提供其他必要的服務(wù)；，該損失的賠償責任應(yīng)該由注冊登記人承擔；、法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。（三）不適用保本條款的情形。保證的性質(zhì)為不可撤銷的連帶責任保證；保證范圍為：在本基金基金份額持有人持有到期的前提下，在保本周期到期日可贖回金額加上其在該保本周期內(nèi)的累計分紅金額，低于該基金份額持有人投資金額的差額部分；保證期限為基金保本周期到期日起六個月止。若基金管理人無法重新確定保證人，則從保本周期到期日后本基金將不再提供保證，并提交基金份額持有人大會表決，若持有人大會不同意取消保證或修改基金合同后形成新的基金品種，則基金管理人將依照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和本基金合同規(guī)定和程序宣布本基金終止。（三）投資對象及投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的各類債券、股票以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。（1）債券投資策略本基金的債券投資策略主要包括以下幾方面：①基本持有久期與保本周期相匹配的債券，主要按買入并持有方式操作以保證組合收益的穩(wěn)定性，以有效回避利率風險，形成本基金的保本資產(chǎn)。（2）資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置的確定：資產(chǎn)配置以基金合同的規(guī)定和CPPI的要求為原則。②信用等級：債券資產(chǎn)，投資品種必須是具有AA級以上投資評級的債券，其中評級為AAA級的債券在債券組合中的比例不低于60%。決定投資原則：投資決策委員會決定基金的投資原則，并對基金投資組合的資產(chǎn)配置比例、股票選股原則等提出指導(dǎo)性意見?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出； (10)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（11）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過基金總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（12）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他限制?；鸸芾砣?、基金托管人、基金代銷機構(gòu)以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，其債權(quán)人不得對本基金資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。：（1）上市債券以不含息價格計價，按估值日證券交易所掛牌的市場收盤價計算后的凈價估值；該日無交易的，以最近交易日凈價估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)逐日計提利息；（2）未上巿債券以不含息價格計價，按成本估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)計提利息；（3）銀行間債券以成本計價，在債券持有期逐日計提利息； (4)在任何情況下，基金管理人如采用本項第(1)－(3)小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進行估值，均應(yīng)被認為采用了適當?shù)墓乐捣椒?。其賠償原則如下：（1）賠償僅限于因差錯而導(dǎo)致的基金份額持有人的直接損失；（2）基金管理人代表基金保留要求返還不當?shù)美臋?quán)利；（3）基金管理人僅負責賠償在單次交易時給單一當事人造成10元人民幣以上的損失。當年天數(shù)H為每日應(yīng)計提的基金管理費E為前一日基金資產(chǎn)凈值基金管理費由基金管理人每日計算，每日計提，按月支付。（三）不列入基金費用的項目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)有關(guān)規(guī)定更改本基金的分紅方式；；、法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?；鸸芾砣?、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實性、準確性和完整性。公開披露的基金信息包括：(一)招募說明書招募說明書是基金向社會公開發(fā)售時對基金情況進行說明的法律文件。兩種文本發(fā)生歧義的，以中文文本為準。更換會計師事務(wù)所須在5個工作日內(nèi)公告。（二）基金凈收益基金凈收益為基金收益扣除按照國家有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。（一）款第3至第7項費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。在通常情況下，%年費率計提。當基金份額凈值出現(xiàn)錯誤時，基金管理人應(yīng)當立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大；%時，基金管理人應(yīng)當公告并通報基金托管人，同時報中國證監(jiān)會備案；，由基金管理人負責賠償。（四）估值方法：(1)上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值；(2)未上市股票的估值：1)送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)等方式發(fā)行的股票，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤價估值，該日無交易的，以最近交易日的收盤價估值；2)首次發(fā)行的股票，按成本價估值；(3)配股權(quán)證的估值從配股除權(quán)日起到配股確認日止，若收盤價高于配股價，則按收盤價和配股價的差額進行估值；若收盤價等于或低于配股價，則估值為零；（4）認購/認沽權(quán)證的估值：基金持有的權(quán)證，從持有確認日起到賣出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證投資按估值日在證券交易所掛牌的該權(quán)證投資的收盤價估值，估值日沒有交易的，按最近交易日的收盤價估值；未上市交易的權(quán)證投資(包括配股權(quán)證)按公允價估值； (5)在任何情況下，基金管理人如采用本項第(1)－(4)小項規(guī)定的方法對基金資產(chǎn)進行估值，均應(yīng)被認為采用了適當?shù)墓乐捣椒?。本基金基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價值。（七）投資禁止行為與限制（1）承銷證券；（2）向他人貸款或者提供擔保；（3）從事承擔無限責任的投資；（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（6）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。投資決策委員會定期聽取公司投資管理部關(guān)于宏觀、中觀和微觀經(jīng)濟的分析，結(jié)合證券市場發(fā)展趨勢等因素，經(jīng)委員會成員討論并投票表決，在基金合同規(guī)定的投資框架下，確定基金的中長期投資倉位基準，制定基金的投資戰(zhàn)略，決定基金資產(chǎn)在債券和股票上的具體分布比例，要求基金經(jīng)理調(diào)整資產(chǎn)配置比例。本基金保持適當比例現(xiàn)金以應(yīng)付贖回。（1）投資組合構(gòu)建原則CPPI的投資策略，是本基金實現(xiàn)本金安全的基礎(chǔ)，其主要原則有以下幾點：①根據(jù)CPPI的要求確定基金安全墊。在保證資產(chǎn)配置符合基金合同規(guī)定的前提下，基金管理人將按照CPPI策略的要求動態(tài)調(diào)整保本資產(chǎn)與收益資產(chǎn)的投資比例，在保證收益資產(chǎn)可能的損失額不超過安全墊的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)基金資產(chǎn)最大限度的增值。二十、基金的投資（一）投資目標本基金的投資目標是：在確保保本周期到期時本金安全的基礎(chǔ)上，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。（五）保證人喪失保證能力或更換保證人情況下，在有關(guān)處理辦法落實或新的保證人接任之前，保證人應(yīng)繼續(xù)履行保證人責任；除上述兩種情況與《擔保函》規(guī)定的免責條款規(guī)定的情形外，保證人不得免除保證責任。十八、保證（一）為確保履行保本條款，保障持有人利益，本基金由北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司提供保證擔保。集中申購費和集中申購期間的利息也適用保本條款?；鸸芾砣宋衅渌麢C構(gòu)辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機構(gòu)在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊登記、清算及基金交易確認、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。十三、基金的非交易過戶指基金注冊登記機構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過戶。同時，在出現(xiàn)上述第三款的情形時，對已經(jīng)接受贖回申請可延期支付贖回款項，最長不超過20個工作日，并在指定媒體上公告。投資者在申請贖回時可選擇將當日未獲受理部分予以撤銷。（2）基金份額持有人持有到期的，如可贖回金額加上保本周期內(nèi)的累計分紅金額低于其投資本金，保證人應(yīng)保證向持有人承擔上述差額部分的償付并及時向基金份額持有人清償。（八）申購與贖回的注冊登記投資者申購申請受理后，注冊登記機構(gòu)在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自T+2日起可贖回該部分基金份額。其中，申購費用＝申購金額申購費率凈申購金額=申購金額–申購費用申購份額＝凈申購金額/T日基金份額凈值本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費用。投資者可在2個工作日之后（包括該日）向基金銷售網(wǎng)點查詢申購與贖回的成交情況。本基金自合同生效日后三個月內(nèi)開始辦理贖回。（二）申購與贖回辦理的場所本基金的銷售機構(gòu)包括基金管理人和基金管理人委托的代銷機構(gòu)。（四）設(shè)立募集規(guī)模本基金的預(yù)計規(guī)模為60億元人民幣，在認購期間募集資金達到預(yù)計規(guī)模時，基金管理人可以提前終止認購，對于已提交的認購申請將全部予以確認?；鸱蓊~持有人持有到期，如可贖回金額加上保本期內(nèi)的累計分紅金額高于或等于其投資本金，基金管理人將按可贖回金額支付給投資者；如可贖回金額加上保本周期內(nèi)的累計分紅金額低于其投資本金，保證人應(yīng)保證向持有人承擔上述差額部分的償付并及時向基金份額持有人清償。（二）基金管理人和基金托管人的更換程序更換基金管理人必須依照如下程序進行：(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名；(2)決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后6個月內(nèi)對被提名的新任基金管理人形成決議，新任基金管理人應(yīng)當符合法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的資格條件；(3)核準：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人?；鸱蓊~持有人大會決議報中國證監(jiān)會核準或備案后的公告時間、方式（1）基金份額持有人大會通過的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當自通過之日起5日內(nèi)報中國證監(jiān)會核準或者備案。（4）基金份額持有人大會采取記名方式進行投票表決。大會由召集人授權(quán)代表主持。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會表決，應(yīng)當在該次基金份額持有人大會上進行解釋和說明。3)通訊方式開會指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書面方式進行表決。（1）基金份額持有人大會的召集人(以下簡稱“召集人”)負責選擇確定開會時間、地點、方式和權(quán)益登記日?；鸸芾砣藨?yīng)當自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管人。七、基金份額持有人大會。；；，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則；，對于基金托管人違反了本基金合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對基金資產(chǎn)、其他當事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時呈報中國證監(jiān)會，并采取必要措施保護基金及相關(guān)當事人的利益；，拒絕或暫停受理申購和贖回申請；，為基金的利益依法為基金進行融資；、更換注冊登記機構(gòu)，并對注冊登記機構(gòu)的代理行為進行必要的監(jiān)督和檢查；、更換銷售代理機構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對其行為進行必要的監(jiān)督和檢查；、更換律師、審計師、證券經(jīng)紀商或其他為基金提供服務(wù)的外部機構(gòu)；，提名新的基金托管人；；?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋嗽诨鸷贤馀兜纳婕盎鸬男畔?，其內(nèi)容涉及界定基金合同當事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，以基金合同為準。本基金合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鸱蓊~持有人作為當事人并不以在本基金合同上書面簽章為必要條件。本基金的注冊登記機構(gòu)為銀華基金管理有限公司或接受銀華基金管理有限公司委托代為辦理本基金注冊登記業(yè)務(wù)的機構(gòu)l 基金合同生效日：指基金募集達到法律規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理人向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國證監(jiān)會書面確認的日期l 申購：指在本基金合同生效后，投資者申請購買本基金基金份額的行為；本基金合同及招募說明書中如無特指，則不包括根據(jù)本基金管理人在上一保本周期到期前公告的處理規(guī)則在限定期限內(nèi)進行的集中申購l 集中申購：根據(jù)本基金管理人在上一保本周期到期前公告的處理規(guī)則，投資人在限定期限內(nèi)申請購買本基金基金份額的行為l 贖回：指基金份額持有人按本基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購回本基金基金份額的行為l 基金間轉(zhuǎn)換：指基金合同生效后的存續(xù)期間，持有本基金份額的投資者要求基金管理人接受申請將其持有的本基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開放式基金份額的行為l 銷售機構(gòu)：指直銷機構(gòu)和代銷機