【正文】 本基金的開(kāi)放日為證券交易所交易日，在開(kāi)放日的具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為證券交易所交易時(shí)間。（四）申購(gòu)與贖回的原則1.“未知價(jià)”原則，即本基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；；。投資者贖回申請(qǐng)成功后，贖回款項(xiàng)在自受理基金投資人有效贖回申請(qǐng)之日起不超過(guò)7個(gè)工作日的時(shí)間內(nèi)劃往贖回人銀行賬戶。遇特殊情況，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并最遲于開(kāi)始實(shí)施前3個(gè)工作日在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上公告。（十）巨額贖回的認(rèn)定及處理方式若本基金單個(gè)開(kāi)放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)(贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額)超過(guò)前一日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。本基金連續(xù)兩個(gè)開(kāi)放日發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過(guò)20個(gè)工作日，并應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露媒體上公告。、招募說(shuō)明書(shū)中未予載明的事項(xiàng)，但基金管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停接受基金申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可以暫停接受投資人的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)。辦理非交易過(guò)戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合條件的非交易過(guò)戶申請(qǐng)自申請(qǐng)受理日起2個(gè)月內(nèi)辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)。（二）注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù):；、法規(guī)和本基金合同規(guī)定的條件辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；；；，因違反該保密義務(wù)對(duì)投資者或基金帶來(lái)的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任,但司法強(qiáng)制檢查情形除外；、提供其他必要的服務(wù)；，該損失的賠償責(zé)任應(yīng)該由注冊(cè)登記人承擔(dān)；、法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。（三）不適用保本條款的情形。保證的性質(zhì)為不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證；保證范圍為：在本基金基金份額持有人持有到期的前提下，在保本周期到期日可贖回金額加上其在該保本周期內(nèi)的累計(jì)分紅金額，低于該基金份額持有人投資金額的差額部分；保證期限為基金保本周期到期日起六個(gè)月止。若基金管理人無(wú)法重新確定保證人，則從保本周期到期日后本基金將不再提供保證，并提交基金份額持有人大會(huì)表決，若持有人大會(huì)不同意取消保證或修改基金合同后形成新的基金品種，則基金管理人將依照有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定和本基金合同規(guī)定和程序宣布本基金終止。（三）投資對(duì)象及投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的各類(lèi)債券、股票以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。（1）債券投資策略本基金的債券投資策略主要包括以下幾方面：①基本持有久期與保本周期相匹配的債券，主要按買(mǎi)入并持有方式操作以保證組合收益的穩(wěn)定性，以有效回避利率風(fēng)險(xiǎn)，形成本基金的保本資產(chǎn)。（2）資產(chǎn)配置資產(chǎn)配置的確定：資產(chǎn)配置以基金合同的規(guī)定和CPPI的要求為原則。②信用等級(jí)：債券資產(chǎn)，投資品種必須是具有AA級(jí)以上投資評(píng)級(jí)的債券，其中評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的債券在債券組合中的比例不低于60%。決定投資原則：投資決策委員會(huì)決定基金的投資原則，并對(duì)基金投資組合的資產(chǎn)配置比例、股票選股原則等提出指導(dǎo)性意見(jiàn)?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以全部賣(mài)出； (10)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（11）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過(guò)基金總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；（12）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他限制?；鸸芾砣?、基金托管人、基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)以其自有資產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對(duì)本基金資產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。：（1）上市債券以不含息價(jià)格計(jì)價(jià)，按估值日證券交易所掛牌的市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)計(jì)算后的凈價(jià)估值；該日無(wú)交易的，以最近交易日凈價(jià)估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息；（2）未上巿債券以不含息價(jià)格計(jì)價(jià)，按成本估值，并按債券面值與票面利率在債券持有期間內(nèi)計(jì)提利息；（3）銀行間債券以成本計(jì)價(jià)，在債券持有期逐日計(jì)提利息； (4)在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第(1)－(3)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒āＦ滟r償原則如下：（1）賠償僅限于因差錯(cuò)而導(dǎo)致的基金份額持有人的直接損失；（2）基金管理人代表基金保留要求返還不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；（3）基金管理人僅負(fù)責(zé)賠償在單次交易時(shí)給單一當(dāng)事人造成10元人民幣以上的損失。當(dāng)年天數(shù)H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)E為前一日基金資產(chǎn)凈值基金管理費(fèi)由基金管理人每日計(jì)算，每日計(jì)提，按月支付。（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)有關(guān)規(guī)定更改本基金的分紅方式；；、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定?；鸸芾砣?、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。公開(kāi)披露的基金信息包括：(一)招募說(shuō)明書(shū)招募說(shuō)明書(shū)是基金向社會(huì)公開(kāi)發(fā)售時(shí)對(duì)基金情況進(jìn)行說(shuō)明的法律文件。兩種文本發(fā)生歧義的，以中文文本為準(zhǔn)。更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所須在5個(gè)工作日內(nèi)公告。（二）基金凈收益基金凈收益為基金收益扣除按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。（一）款第3至第7項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。在通常情況下，%年費(fèi)率計(jì)提。當(dāng)基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告并通報(bào)基金托管人，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；，由基金管理人負(fù)責(zé)賠償。（四）估值方法：(1)上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤(pán)價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值；(2)未上市股票的估值：1)送股、轉(zhuǎn)增股、配股和增發(fā)等方式發(fā)行的股票，按估值日在交易所掛牌的同一股票的收盤(pán)價(jià)估值，該日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值；2)首次發(fā)行的股票，按成本價(jià)估值；(3)配股權(quán)證的估值從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，若收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，則按收盤(pán)價(jià)和配股價(jià)的差額進(jìn)行估值；若收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為零；（4）認(rèn)購(gòu)/認(rèn)沽權(quán)證的估值：基金持有的權(quán)證，從持有確認(rèn)日起到賣(mài)出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證投資按估值日在證券交易所掛牌的該權(quán)證投資的收盤(pán)價(jià)估值，估值日沒(méi)有交易的，按最近交易日的收盤(pán)價(jià)估值；未上市交易的權(quán)證投資(包括配股權(quán)證)按公允價(jià)估值； (5)在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第(1)－(4)小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。本基金基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。（七）投資禁止行為與限制（1）承銷(xiāo)證券；（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；（4）買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（6）買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券；（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。投資決策委員會(huì)定期聽(tīng)取公司投資管理部關(guān)于宏觀、中觀和微觀經(jīng)濟(jì)的分析，結(jié)合證券市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)等因素，經(jīng)委員會(huì)成員討論并投票表決，在基金合同規(guī)定的投資框架下，確定基金的中長(zhǎng)期投資倉(cāng)位基準(zhǔn)，制定基金的投資戰(zhàn)略，決定基金資產(chǎn)在債券和股票上的具體分布比例，要求基金經(jīng)理調(diào)整資產(chǎn)配置比例。本基金保持適當(dāng)比例現(xiàn)金以應(yīng)付贖回。（1）投資組合構(gòu)建原則CPPI的投資策略，是本基金實(shí)現(xiàn)本金安全的基礎(chǔ)，其主要原則有以下幾點(diǎn)：①根據(jù)CPPI的要求確定基金安全墊。在保證資產(chǎn)配置符合基金合同規(guī)定的前提下，基金管理人將按照CPPI策略的要求動(dòng)態(tài)調(diào)整保本資產(chǎn)與收益資產(chǎn)的投資比例，在保證收益資產(chǎn)可能的損失額不超過(guò)安全墊的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)最大限度的增值。二十、基金的投資（一）投資目標(biāo)本基金的投資目標(biāo)是：在確保保本周期到期時(shí)本金安全的基礎(chǔ)上，謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。（五）保證人喪失保證能力或更換保證人情況下，在有關(guān)處理辦法落實(shí)或新的保證人接任之前，保證人應(yīng)繼續(xù)履行保證人責(zé)任；除上述兩種情況與《擔(dān)保函》規(guī)定的免責(zé)條款規(guī)定的情形外，保證人不得免除保證責(zé)任。十八、保證（一）為確保履行保本條款，保障持有人利益，本基金由北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)有限公司提供保證擔(dān)保。集中申購(gòu)費(fèi)和集中申購(gòu)期間的利息也適用保本條款?；鸸芾砣宋衅渌麢C(jī)構(gòu)辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資人基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金投資者和基金份額持有人的合法權(quán)益。十三、基金的非交易過(guò)戶指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過(guò)戶。同時(shí)，在出現(xiàn)上述第三款的情形時(shí)，對(duì)已經(jīng)接受贖回申請(qǐng)可延期支付贖回款項(xiàng)，最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日，并在指定媒體上公告。投資者在申請(qǐng)贖回時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷(xiāo)。（2）基金份額持有人持有到期的，如可贖回金額加上保本周期內(nèi)的累計(jì)分紅金額低于其投資本金，保證人應(yīng)保證向持有人承擔(dān)上述差額部分的償付并及時(shí)向基金份額持有人清償。（八）申購(gòu)與贖回的注冊(cè)登記投資者申購(gòu)申請(qǐng)受理后，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者辦理增加權(quán)益的登記手續(xù)，投資者自T+2日起可贖回該部分基金份額。其中，申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額申購(gòu)費(fèi)率凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額–申購(gòu)費(fèi)用申購(gòu)份額＝凈申購(gòu)金額/T日基金份額凈值本基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用。投資者可在2個(gè)工作日之后（包括該日）向基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)查詢申購(gòu)與贖回的成交情況。本基金自合同生效日后三個(gè)月內(nèi)開(kāi)始辦理贖回。（二）申購(gòu)與贖回辦理的場(chǎng)所本基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)包括基金管理人和基金管理人委托的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。（四）設(shè)立募集規(guī)模本基金的預(yù)計(jì)規(guī)模為60億元人民幣，在認(rèn)購(gòu)期間募集資金達(dá)到預(yù)計(jì)規(guī)模時(shí)，基金管理人可以提前終止認(rèn)購(gòu)，對(duì)于已提交的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)將全部予以確認(rèn)?；鸱蓊~持有人持有到期，如可贖回金額加上保本期內(nèi)的累計(jì)分紅金額高于或等于其投資本金，基金管理人將按可贖回金額支付給投資者；如可贖回金額加上保本周期內(nèi)的累計(jì)分紅金額低于其投資本金，保證人應(yīng)保證向持有人承擔(dān)上述差額部分的償付并及時(shí)向基金份額持有人清償。（二）基金管理人和基金托管人的更換程序更換基金管理人必須依照如下程序進(jìn)行：(1)提名：新任基金管理人由基金托管人提名；(2)決議：基金份額持有人大會(huì)在基金管理人職責(zé)終止后6個(gè)月內(nèi)對(duì)被提名的新任基金管理人形成決議，新任基金管理人應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件；(3)核準(zhǔn)：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)基金管理人?；鸱蓊~持有人大會(huì)決議報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后的公告時(shí)間、方式（1）基金份額持有人大會(huì)通過(guò)的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過(guò)之日起5日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案。（4）基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。大會(huì)由召集人授權(quán)代表主持。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。3)通訊方式開(kāi)會(huì)指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊的書(shū)面方式進(jìn)行表決。（1）基金份額持有人大會(huì)的召集人(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“召集人”)負(fù)責(zé)選擇確定開(kāi)會(huì)時(shí)間、地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書(shū)面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書(shū)面告知基金托管人。七、基金份額持有人大會(huì)。；；，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則；，對(duì)于基金托管人違反了本基金合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金資產(chǎn)、其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及時(shí)呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)當(dāng)事人的利益；，拒絕或暫停受理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)；，為基金的利益依法為基金進(jìn)行融資；、更換注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；、更換銷(xiāo)售代理機(jī)構(gòu)，并依據(jù)銷(xiāo)售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)其行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；、更換律師、審計(jì)師、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；，提名新的基金托管人；；。基金管理人、基金托管人在基金合同之外披露的涉及基金的信息，其內(nèi)容涉及界定基金合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的，以基金合同為準(zhǔn)。本基金合同的當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人?；鸱蓊~持有人作為當(dāng)事人并不以在本基金合同上書(shū)面簽章為必要條件。本基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為銀華基金管理有限公司或接受銀華基金管理有限公司委托代為辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)l 基金合同生效日：指基金募集達(dá)到法律規(guī)定及基金合同規(guī)定的條件，基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)完畢，并獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)書(shū)面確認(rèn)的日期l 申購(gòu)：指在本基金合同生效后，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)本基金基金份額的行為；本基金合同及招募說(shuō)明書(shū)中如無(wú)特指，則不包括根據(jù)本基金管理人在上一保本周期到期前公告的處理規(guī)則在限定期限內(nèi)進(jìn)行的集中申購(gòu)l 集中申購(gòu)：根據(jù)本基金管理人在上一保本周期到期前公告的處理規(guī)則，投資人在限定期限內(nèi)申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)本基金基金份額的行為l 贖回：指基金份額持有人按本基金合同規(guī)定的條件，要求基金管理人購(gòu)回本基金基金份額的行為l 基金間轉(zhuǎn)換：指基金合同生效后的存續(xù)期間，持有本基金份額的投資者要求基金管理人接受申請(qǐng)將其持有的本基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開(kāi)放式基金份額的行為l 銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)：指直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和代銷(xiāo)機(jī)