【正文】 著諸多挑戰(zhàn)。以統(tǒng)計(jì)方法為基礎(chǔ)的AMA法幾乎可以涵蓋幾乎所有的操作風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，但是，在操作風(fēng)險(xiǎn)中，真正值得關(guān)注的是低頻高危的事件風(fēng)險(xiǎn)，用統(tǒng)計(jì)學(xué)的語言來說，AMA對(duì)高頻低危事件的風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)有效，但低頻高危事件的操作損失分布具有鮮明的厚尾性特點(diǎn)，因此AMA對(duì)于尾部風(fēng)險(xiǎn)的處理未必能準(zhǔn)確處置此類事件。巴塞爾委員會(huì)在2003年8月頒布的《跨境實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的高級(jí)原則》文件中已經(jīng)意識(shí)到了這個(gè)問題并提出了相應(yīng)的原則，但在實(shí)行層面上仍然需要進(jìn)一步完善。洛爾、列夫BIS: Highlevel principles for the crossborder implementation of 中文譯本可參見王淼譯、羅平?！犊缇硨?shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的高級(jí)原則》，《中國(guó)金融》2003年第19期risk capital, January 2004Organisations, September 1988, and Enhancing Corporate Governance 關(guān)于內(nèi)部和外部審計(jì)、監(jiān)管者合作等內(nèi)容可參見BIS: Internal audit in banking organisation and external auditors, July 2000Risk Regulatory Approach Discussion Paper, September 2000.KPMG: Basel II – A Closer Look: Managing Operational Risk, 2003Operational Risk, February 同上參考文獻(xiàn)：BIS: Principles for the homehost recognition of AMA operational BIS: Highlevel principles for the crossborder implementation of BIS: Sound Practice for the Management and Supervision of BIS: Consultative Document: Operational Risk, January 2001of the supervisory authorities with internal and external auditors, BIS: Framework for Internal Controls Systems in Banking for Banking Organisations, September 1999Operational Risk Advanced Measurement Approaches for Regulatory FSA: Operational systems and controls, July 2002Risk Regulatory Approach Discussion Paper, September 2000.December, 19991伯特1馬克Risk；Supervisory Principles.18 / 18。risk regulating, processing principles and three pillars.supervisory principles for operational risk under new capital required. This paper describes the definition, classification and appraisal and quantitization, risk mitigation and prevention etc., A prehensive risk management framework shall include several (Beijing Normal University, Financial Research Center)Risks1徐如慧：“新版巴塞爾資本協(xié)議總論(下)：作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)理審查、及市場(chǎng)制約機(jī)制”《臺(tái)灣證券交易所資料》，2002年第483期登(CP140)。Interim Prudential Sourcebooks for Insurers and Friendly Societies Risk），但不包括策略風(fēng)險(xiǎn)（Strategic Risk）和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（Reputational Risk）。BCBC：Consulting Documents on Operational Risk, Basel, January 第二，目前對(duì)如何進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)的跨國(guó)監(jiān)管方面仍然十分困難。基本指標(biāo)法簡(jiǎn)單易行，但正是由于其過于簡(jiǎn)單，使用這種方法計(jì)算出的監(jiān)管資本一般較高，具有不同風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的風(fēng)險(xiǎn)資本這不是個(gè)激勵(lì)相容的框架。另外，巴塞爾委員會(huì)還要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露本身也加強(qiáng)監(jiān)管，并對(duì)銀行的信息披露體系進(jìn)行評(píng)估。 監(jiān)管者應(yīng)該挑選最適合銀行特殊情況和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的工具。第二，如果銀行是一家金融集團(tuán)的一部分， 操作風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立評(píng)估框架確定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)將十分復(fù)雜，因?yàn)樗c真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的關(guān)系只能由內(nèi)部損失數(shù)據(jù)得到。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為銀行提供一種定量衡量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。就操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策而言，操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策是為所有關(guān)鍵業(yè)務(wù)及其支持過程制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)和目標(biāo)的，操作風(fēng)險(xiǎn)管理的方法內(nèi)含于這些政策之中。組織所接受的風(fēng)險(xiǎn)水平，以及管理這些風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，都應(yīng)該由承擔(dān)最終責(zé)任的部門由上而下地推動(dòng)；董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)該確保有一個(gè)有效的、整合的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架在位。第五，簡(jiǎn)易性與復(fù)雜性的平衡。銀行向監(jiān)管當(dāng)局提供在所有重要的法人機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門計(jì)劃推行AMA法的時(shí)間表。除了與標(biāo)準(zhǔn)法相近的一系列定性原則，在定量原則方面，新巴塞爾協(xié)議指出了使用AMA方法等監(jiān)管過程細(xì)節(jié)，即：關(guān)于內(nèi)部數(shù)據(jù)，當(dāng)銀行首次使用AMA的時(shí)候，三年的歷史數(shù)據(jù)是最起碼的前提。Approaches）。AMA包括內(nèi)部衡量法（Internal Measurement 實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法的前提是必須滿足一系列標(biāo)準(zhǔn)，以便于監(jiān)管部門監(jiān)管?；局笜?biāo)法的基本思路是，銀行所持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本配置應(yīng)等于前三年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例。操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和第一支柱：資本充足率就操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和管理進(jìn)行嚴(yán)格審查方面而言，銀行可以披露操作損失信息，這類披露有可能成為使用內(nèi)部計(jì)量法的資格標(biāo)準(zhǔn)之一 就操作風(fēng)險(xiǎn)和第一支柱的關(guān)系來看，巴塞爾委員會(huì)希望借由第一支柱最低資本要求規(guī)范和一系列風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理的定性和定量規(guī)范，判定銀行是否取得特定評(píng)估方法的使用資格。不僅如此，銀行機(jī)構(gòu)自身也逐漸將操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入到全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架中來，Rabobank在internet上公開發(fā)表引入全面管理的操作風(fēng)險(xiǎn)框架。這三種方法在復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)敏感度方面漸次加強(qiáng)。1998年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)首次發(fā)布了《操作風(fēng)險(xiǎn)管理》的咨詢文件，著重強(qiáng)調(diào)了控制銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性。操作風(fēng)險(xiǎn)和銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理workplace safety）；客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)的安全問題（Clients, products amp。操作風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)類型可以分為四種，分別為內(nèi)部操作流程，人為因素，體制因素和外部事件；按風(fēng)險(xiǎn)因素可以分為七種類型，包括：內(nèi)部欺詐（Internal 英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為“由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)”，從1998年至今，巴塞爾委員會(huì)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義均沿用了BBA的定義 這種定義最大的優(yōu)勢(shì)在于涵蓋了所有除市場(chǎng)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的剩余風(fēng)險(xiǎn)，但該定義對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理和計(jì)量而言幾乎毫無意義。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理不同，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注和研究是近幾年才開始的，90年代后，金融創(chuàng)新層出不窮，商業(yè)銀行的盈利空間在迅速擴(kuò)大的同時(shí)伴隨的操作風(fēng)險(xiǎn)也日益嚴(yán)重，類似巴林銀行“李森”事件的低頻高危事件顯示出，即使商業(yè)銀行符合資本充足率的要求，也可能因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)而陷入經(jīng)營(yíng)困境，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。一、 操作風(fēng)險(xiǎn)類型及對(duì)銀行的影響 本文側(cè)重討論介紹操作風(fēng)險(xiǎn)的類型和各國(guó)新近實(shí)踐的基礎(chǔ)上，就新巴塞爾協(xié)議的三大支柱中，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原